вычет типа б по иис все тонкости
ИИС типа «Б»: как устроен и кому подходит
Рассказываем, как можно не платить налог с доходов от инвестиций.
В 2015 году у инвесторов появилась возможность открыть брокерский счет особого типа – индивидуальный инвестиционный счет. ИИС позволяет получать льготы от государства, поэтому он востребован среди инвесторов. Вычеты по счету бывают двух типов: на взнос (тип «А») и на доход (тип «Б»). В этой статье мы поподробнее остановимся на ИИС типа «Б».
Что такое ИИС
ИИС – это брокерский счет с льготами, который могут открыть граждане Российской Федерации. С его помощью можно инвестировать в акции, облигации, паи и другие финансовые инструменты. ИИС отличается от стандартного брокерского счета возможностью получить от государства специальные налоговые льготы (вычеты).
Важно знать!
Одновременно можно иметь только один ИИС. Минимальный срок владения счетом – три года. Если закрыть ИИС раньше, право на льготы пропадет, а уже полученные вычеты придется вернуть. В течение года на индивидуальный инвестиционный счет можно внести не более 1 млн рублей, при этом вернуть налог можно только с 400 000 рублей, то есть не более 52 000 рублей в год.
Какие бывают типы вычета
Есть два типа налоговых вычетов по ИИС:
Использовать можно только один вычет на выбор. После того, как вы воспользовались одним вычетом, другой применить будет уже невозможно. Также стоит отметить, что тип («А» или «Б») вы сможете выбрать в любое время, нет необходимости делать выбор при оформлении заявки на открытие счета.
Кому подойдет вычет типа «Б»
Мы рекомендуем воспользоваться вычетом типа «Б» в следующих случаях:
Рассмотрим пример
Одновременно можно иметь только один ИИС. Минимальный срок владения счетом – три года. Если закрыть ИИС раньше, право на льготы пропадет, а уже полученные вычеты придется вернуть. В течение года на индивидуальный инвестиционный счет можно внести не более 1 млн рублей, при этом вернуть налог можно только с 400 000 рублей, то есть не более 52 000 рублей в год.
Как оформить вычет типа «Б»
Государство вернет вам деньги. Почему стоит открыть ИИС
ИИС — это индивидуальный инвестиционный счет. С его помощью можно торговать ценными бумагами на фондовой бирже самостоятельно или доверить это управляющей компании. ИИС появился в России 1 января 2015 года, и открыть его может только физическое лицо.
Коротко говоря — чтобы меньше платить налогов, торгуя на фондовом рынке. В отличие от обычного брокерского счета, по ИИС можно получить налоговую льготу. Чтобы воспользоваться этим преимуществом, нужно придерживаться нескольких условий. Разберемся, каких именно и насколько это сложно.
Чтобы получить льготу, вам потребуется
Также нельзя иметь больше одного ИИС. Если вы хотите открыть новый ИИС, то существующий придется закрыть.
На самом деле все не так уж страшно. И если вы подходите под эти критерии и готовы следовать нехитрым правилам, то смело открывайте счет. Бумаги на ИИС можно купить сразу или позже, когда захотите.
А теперь самое интересное. У ИИС есть два типа налогового вычета — А и Б. Их нельзя использовать одновременно и придется выбрать, какой вам подходит больше. Но не обязательно решать сразу. Какую льготу применить, можно будет определиться уже после того, как открыли счет.
Варианты налоговых льгот по ИИС
Первый тип налогового вычета (А) хорошо послужит для новичков и пассивных инвесторов, второй тип (Б) — для тех, кто планирует активно торговать и готов к рискам. У каждого типа свои особенности и привилегии. Рассмотрим оба варианта подробнее.
Это ИИС с вычетом на взносы. В этом случае вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. По условиям, сумма, от которой будут рассчитаны эти 13%, не может превышать ₽400 тыс. То есть максимально вы можете получить от государства по этой льготе ₽52 тыс. в год.
При типе вычета А государство возвращает вам деньги, которые вы заплатили ему в качестве подоходного налога за год. Соответственно, сумма налогового вычета также не может превышать сумму подоходного налога, который вы отдали государству.
Чтобы было понятнее, как все работает на практике, приведем пример. Допустим, вы официально трудоустроены и получаете белую зарплату ₽80 тыс. в месяц. Каждый месяц ваш работодатель удерживает с вас НДФЛ в размере ₽10,4 тыс. Таким образом, за год вы заплатите государству ₽124,8 тыс. подоходного налога. С помощью ИИС можно вернуть часть этой суммы.
В итоге главное, на что нужно обратить внимание, — это сумма денег, которую вы внесли на ИИС за текущий год, и подоходный налог, который заплатили государству за это время. На основе этого можно посчитать, какой налоговый вычет вы получите.
Это ИИС с типом вычета на доходы. Такая льгота освободит вашу прибыль от налога. То есть весь доход, который вы смогли заработать, торгуя ценными бумагами на ИИС, не будет облагаться подоходным налогом в 13%. Для сравнения — на обычном брокерском счете с вашей прибыли от сделок государство попросит отдать 13%.
В отличие от типа А, у налогового вычета типа Б нет никаких ограничений в сумме льготы. То есть не важно, сколько вы заработали. Любая ваша прибыль, кроме дивидендов и купонов по облигациям, останется не тронутой подоходным налогом.
Напомним, что вносить на ИИС можно не более ₽1 млн в год. А это значит, что нужно здорово постараться, чтобы получить хорошую доходность и сделать для себя этот тип льгот более выгодным, чем тип А. Получить налоговый вычет по типу Б можно по истечении трех лет после открытия ИИС.
Тип вычета А наиболее популярный, потому что избавляет от лишних хлопот. Достаточно открыть ИИС, купить бумаг и каждый год не забывать оформлять вычет. Для типа Б необходимо больше временных затрат и нервов. Но какой вариант выбрать — зависит исключительно от ваших целей, желаний и возможностей.
На следующий год после того, как вы открыли ИИС, сможете получить свой первый налоговый вычет типа А. Подробно о том, как пошагово это сделать, расскажем в следующей статье.
Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
Как выжать максимум из ИИС
Три стратегии частного инвестора
ИИС — это индивидуальный инвестиционный счет. От обычного брокерского счета он отличается налоговыми льготами. Про них мы уже писали в статьях «Россия заплатит за ваши инвестиции» и «Как получить налоговый вычет по ИИС ».
Что такое ИИС
Государство хочет, чтобы вы взяли свои сбережения и вложили их в экономику страны через фондовую биржу. Тем, кто на это решится, оно предоставит налоговые льготы. Эти льготы реализуются через ИИС — индивидуальные инвестиционные счета.
У ИИС есть ограничение: ваши деньги должны работать на них не менее трех лет. ИИС нельзя закрывать раньше, чем через три года с момента открытия, иначе налоговые льготы сгорят, а уже полученные вычеты придется вернуть. Поэтому все стратегии, которые я привожу в статье, рассчитаны на трехлетний период.
Есть два типа налоговых льгот для счетов ИИС :
ИИС типа Б больше подходит опытным инвесторам, которые уверены, что получат доход со своих инвестиций. С этого дохода налог им платить не придется.
максимальная сумма, с которой можно получить вычет в текущем году
Новичкам больше подходит ИИС типа А: можно просто открыть счет, внести деньги и вообще не проводить никаких операций на бирже, а потом получить налоговый вычет. За счет налогового вычета гарантированная доходность может составить 8,14% — это выше, чем процент по всем банковским вкладам в РФ на момент написания статьи.
Кто может получить вычет по ИИС
Три стратегии, про которые я расскажу в статье, подразумевают, что вы получаете дополнительный доход за счет налогового вычета. Вычет по ИИС можно получить, если:
В дальнейших расчетах я привожу 1 июня как ежегодную дату получения налогового вычета в нашем примере.
В качестве даты открытия ИИС возьму 1 сентября.
Важно. Вам нужно открывать ИИС у брокера, который не берет комиссий за обслуживание счета. Иначе комиссии будут уменьшать потенциальную прибыль.
Мне пока что неизвестны случаи, когда кто-либо пользовался этой стратегией и получал вычет. Но формально все условия для его получения тут выполнены. Если вы получали так налоговый вычет, расскажите об этом в комментариях.
Порядок действий следующий:
Эта стратегия хороша тем, что не нужно надолго отдавать деньги брокеру.
Я написал письма пяти разным брокерам с вопросом, что они думают о такой стратегии. Но мне ответил только «Финам»:
Представим, что счет мы открыли 1 сентября, 25 декабря внесли на него деньги, чтобы они гарантированно попали на ИИС до следующего года, а налоговый вычет нам перечислили 1 июня следующего года.
План действий пошагово:
Как выглядит денежный поток
Теперь посчитаем доходность.
Открываем эксель или гугл-таблицы. Вносим туда наши данные и с помощью формулы ЧИСТВНДОХ() считаем доходность вложений.
Получаем доходность 8,14%. Это ненамного больше, чем средняя ставка по депозиту на банковских вкладах. С другой стороны, эта доходность гарантированная, она не зависит от рыночной ситуации.
Однако мой брокер берет ежемесячную комиссию, после учета которой доходность упадет до 12,18%. Если я буду вносить на ИИС суммы меньше 400 000 Р ежегодно, то комиссии могут съесть существенную часть потенциальной доходности.
В предыдущей стратегии мы только зачисляли деньги на ИИС и никаких операций с ними не проводили. Но в идеале деньги должны не просто лежать на счете, а работать. В этой стратегии я предлагаю на внесенные средства купить ОФЗ — облигации федерального займа. Это один из самых низкорисковых инструментов на фондовом рынке.
За время, пока статья готовилась к выпуску, цены на ОФЗ уменьшились. Сейчас по этой стратегии можно получить еще большую доходность, чем мы рассчитали в начале августа
Как видно из графика, доходность ОФЗ может колебаться со временем. Но как только вы ее купите, доходность для вас будет зафиксирована на момент покупки. Дальнейшие колебания цены будут не важны, потому что по этой стратегии бумагу вы будете держать до погашения.
План действий следующий:
Почему можно купить всего 388 облигаций?
Уплаченный в момент покупки НКД вернется покупателю при следующей купонной выплате.
Вычет типа «Б» на ИИС: какой доход не освобождается от налога
Когда ваш выбор пал на вычет типа «Б», то получить его вы сможете только при закрытии ИИС, если прошло не менее трёх лет с даты заключения договора на ведение счёта. Вы вправе выбрать способ получения вычета: через налоговую инспекцию при представлении декларации 3-НДФЛ или через своего брокера. Однако не весь доход подлежит освобождению от НДФЛ.
Так, согласно Налоговому кодексу, положительный финансовый результат, полученный в рамках ИИС, подлежит освобождению от НДФЛ (п. 4 ст. 219.1 НК РФ). Освобождается тот доход, который получен по операциям с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами.
Вы можете рассчитывать на освобождение дохода:
Расчёт положительного финансового результата происходит согласно правилам ст. 214.9 НК РФ.
Однако законодательно закреплено, что есть ряд доходов, которые не подпадают под освобождение от уплаты налога при применении вычета на доход по ИИС.
Несмотря на то что дивиденды получены по акциям, которые находятся на ИИС, они не освобождаются от налогообложения. Данное ограничение прямо прописано в п. 3 ст. 210 НК РФ, а также его подтверждает и Минфин России, указывая, что инвестиционные вычеты в отношении дивидендов не применяются.
письмо Минфина России от 23.06.2017 № 03-04-06/39694
Любой налоговый вычет распространяется на доход, который подлежит налогообложению по ставке 13%. Инвестиционные вычеты не исключение. В рамках инвестиционной деятельности налогообложению по ставке 35% подлежит доход:
Соответственно, если данный доход получен на ИИС, то он не может быть освобождён от налогообложения при применении вычета на доход.
п. 1 ст. 219.1 НК РФ, п. 3 ст. 210 НК РФ, п. 1 ст. 224 НК РФ
По валютной секции Московской биржи брокер не является налоговым агентом, также как и в случае с дивидендами, полученными от иностранных эмитентов. Ни первый, ни второй доход не подпадают под освобождение от уплаты налога при применении вычета на доход, так как иностранная валюта не является ни ценной бумагой, ни ПФИ. А дивиденды не участвуют в вычете, независимо от того, получены они по акциям российской компании или иностранной.
Поскольку на валютной секции брокер не является налоговым агентом, то и налог удерживать он не вправе. В этом случае налог удерживает сам эмитент по ставке своей страны. По таким доходам физические лица должны самостоятельно подавать налоговые декларации 3-НДФЛ.
При открытии ИИС вы должны являться налоговым резидентом РФ, поскольку налоговыми вычетами могут воспользоваться только физлица с данным статусом. Однако существуют ситуации, при которых гражданин может потерять его и стать налоговым нерезидентом РФ.
В течение действия договора на ведение ИИС налоги с вашей прибыли не взимаются (исключение — купоны и дивиденды). Окончательный финансовый результат, выплата прибыли и удержание (освобождение) НДФЛ происходит только при закрытии ИИС. Значит, если в год закрытия ИИС вы теряете статус налогового резидента РФ, то ваши доходы подлежат налогообложению по ставке 30%. А налоговый вычет применяется только при ставке 13%.
Советую обратить внимание на данные нюансы, так как они скрыты в недрах Налогового кодекса и могут стать неприятным сюрпризом для тех, кто решил воспользоваться вычетом на доход по ИИС.
Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
Как сочетать брокерский счет с ИИС типа Б
Личный опыт одного инвестора
Я живу на небольшой пассивный заработок, много путешествую и инвестирую деньги на ИИС.
Я не плачу НДФЛ, который мог бы вернуть из казны с помощью вычета А, поэтому он мне не подходит. Также этот вычет не подходит многим другим: ИП на упрощенке, самозанятым, фрилансерам, домохозяйкам и всем, у кого нет дохода, облагаемого НДФЛ по ставке 13%.
Но это не значит, что нужно вообще отказаться от ИИС. Ведь еще существует вычет на доход, он же вычет типа Б. О нем моя статья.
Что за ИИС, какие еще вычеты?
Если инвестировать через ИИС, можно получить один из двух типов вычета.
Вычет А — на взносы. Можно вернуть 13% от вложенных на ИИС денег. Ограничения — не больше 52 000 Р за год и не больше суммы уплаченного вами НДФЛ.
Вычет Б — на доход. Если вы продадите ценные бумаги дороже, чем купили, на обычном счете и на ИИС с вычетом А вы заплатите налог — 13% с прибыли. Вычет Б позволяет не платить этот налог.
Это краткое содержание, которое не отражает всех нюансов. Если вы впервые слышите об ИИС, прочитайте нашу подробную статью.
Когда вычет Б интереснее вычета А
Воспользоваться вычетом типа Б может человек, который получает серую зарплату или вообще не работает, но хочет инвестировать личные сбережения. Есть только два условия: возраст больше 18 лет и резидентство РФ.
В то же время, чтобы от ИИС типа Б была какая-то отдача, должна появиться прибыль от продажи ценных бумаг: с вычетом Б такая прибыль не будет облагаться налогом. Поэтому ИИС с вычетом на доход нужен, если вы готовы активно торговать и покупать более рискованные бумаги, которые в перспективе могут вырасти. И бесполезно держать на ИИС типа Б ОФЗ в надежде потом применить вычет на доход: купоны и так налогом не облагаются, а на росте цены вряд ли получится заработать, по крайней мере если держать облигации до погашения.
Давайте посмотрим, при каких условиях ИИС с вычетом на доход даст сопоставимую выгоду с ИИС с вычетом на взнос.
Расчеты сделаны в середине февраля
Пока мы работали над статьей, на рынках произошел обвал. Теперь мои расчеты в статье уже неактуальны, но по сути они верные. А теперь к делу.
Нам необходимо за счет купли-продажи активов ежегодно получать доход от 400 тысяч рублей за вычетом всех комиссий, тогда экономия на налоге достигнет 52 тысяч рублей. Любые поступившие за это время дивиденды и купоны от большинства облигаций можно не учитывать — с них неизбежно взимается налог 13%, — но их можно реинвестировать. Повторюсь, 400 тысяч рублей нужно заработать именно на разнице котировок.
При инвестициях на долгий срок тип Б станет выгоднее типа А через 13 лет, если вкладывать 400 тысяч рублей под 10% годовых ежегодно.
Но что если инвестор ежегодно готов пополнять ИИС на 1 млн рублей, делая ставку не на консервативные инструменты вроде облигаций, а на растущие активы? Это оптимальная для ИИС типа Б стратегия.
Например, такая потребность может возникнуть после продажи недвижимости
За последние 5 лет индекс ММВБ и американский S&P 500 в пересчете на рубли выросли примерно на 65%. Получается, рост составил в среднем 13% годовых для портфеля, включающего в равных долях российские и американские акции. Минус комиссии за сделки и депозитарное обслуживание, а также комиссии за управление биржевыми фондами, если инвестор использует ETF или БПИФы. С другой стороны, индексы отражают ценовой рост и не учитывают дивидендные выплаты — а они с избытком должны покрыть все комиссии.
Важное замечание: подобный рост индексов происходил на «бычьем» рынке — то есть на этапе подъема. А сейчас ситуация на рынке не такая радужная — и непонятно, чего ждать дальше.
Но допустим, что 5 лет назад мы открыли ИИС типа Б и каждый год вкладывали по 1 млн рублей в акции или ETF, коррелирующие с индексом. При росте стоимости активов на 13% в год мы бы получили следующую картину.
В первый год на счете 1 млн рублей и задача обогнать ИИС типа А представляется невыполнимой: для этого нужно торговать на 40% годовых.
На второй год добавляем еще 1 млн рублей, плюс заработанная прибыль за первый — 130 тысяч. Получается, что на второй год, чтобы не уступить ИИС типа А, нужно получить доход 400 тысяч, имея 2,13 млн рублей, то есть сделать 18,8%. Все равно не тянем: при нашей доходности — 13% — заработаем только 277 тысяч.
Получается, что только с третьего года владения ИИС типа Б, когда на нем накапливается значительная сумма — от 3 млн рублей, мы начинаем превышать выгоду от ИИС типа А. И чем дольше удерживаем счет, тем выгода становится весомее.
Мой случай как раз подходит под эти условия. Даже если бы условия подходили мне только частично, я все равно не стал бы отказываться от ИИС типа Б, просто его эффективность была бы ниже. Например, при тех же начальных данных, но со средним ростом активов на 10% в год вместо 13%, выгода от использования ИИС типа Б перевесит выгоду от ИИС типа А на четвертый год.
Как я составляю сбалансированный портфель
Я использую параллельно ИИС и брокерский счет. Это дает возможность:
Когда я пишу эту статью, стоимость моего портфеля составляет 500 тысяч рублей. В статье я приведу его структуру. Важно: это мой личный опыт, вам он может не подойти, то есть просто так брать и копировать мой портфель я не рекомендую.
Для меня это тестовый вариант портфеля: на нем я отрабатываю навыки работы на бирже и пробую разные стратегии. В будущем планирую инвестировать крупную сумму от продажи недвижимости.
Я стараюсь максимально диверсифицировать свой портфель по инструментам, странам, валюте, секторам и эмитентам. Диверсификация снижает риски и волатильность портфеля — то есть изменчивость его цены.
Инвестиционная часть — это дивидендные акции с горизонтом удержания от трех лет. Надежные компании большой капитализации, они же голубые фишки, в чье будущее я верю и которые готов держать через любые коррекции. На российском рынке это социально значимые компании, такие как Газпром, Сбербанк, Башнефть, Татнефть.
Сейчас в своем портфеле я делаю акцент на российских бумагах, так как считаю, что наш рынок остается сильно недооцененным и предлагает высокую дивидендную доходность — а это дополнительные защитные факторы.
Также здесь я разместил акции из защитных секторов и отраслей: это телекоммуникации, здравоохранение, потребительские товары первой необходимости, коммунальщики. Такие компании обычно меньше других страдают в кризис.
Хеджирующая часть — самые консервативные инструменты и активы, которые, как правило, показывают обратную корреляцию с индексами. Это, например, следующие инструменты:
В моем текущем тестовом портфеле мне не хватило места для облигаций и я сделал ставку на более активную торговлю, увеличив спекулятивную часть.
Спекулятивная часть — именно ее я размещаю на счете ИИС типа Б. Покупаю акции после коррекций, на уровнях поддержки, чтобы дождаться их роста и затем продать с прибылью. Чаще всего для спекуляций я использую именно растущие акции.
Также покупаю дивидендные акции компаний, которые находятся в инвестиционной части моего портфеля, только там я их держу, а тут продаю на вершине волны, когда велика вероятность коррекции.
Для ленивых инвесторов, которые придерживаются принципа «купи и держи», портфель можно разделить только на две части активов: инвестиционную и хеджирующую. Тогда на ИИС по типу Б надо располагать инвестиционную часть — акции с наибольшим потенциалом роста.
Общие принципы моего портфеля
Основные принципы, которым я следую, такие:
Что на каком счете держу
Сильная сторона ИИС с вычетом на доход в том, что можно не платить НДФЛ с прибыли от сделок. Поэтому мне на ИИС нужна максимальная прибыль.
Я размещаю на ИИС спекулятивную часть портфеля и активы с наибольшим потенциалом роста. Использую этот счет для торговли, реализую спекулятивные идеи, фиксируя прибыль. Этот доход и любые дивидендные поступления реинвестирую — то есть покупаю дополнительные активы.
Вот одна из стратегий торговли на ИИС типа Б, которой я придерживаюсь: покупаю акции перед началом дивидендного ралли, продаю перед отсечкой и выкупаю на следующий торговый день с целью закрыть дивидендный гэп. Уходить на дивиденды не имеет смысла, так как с них в любом случае удержат НДФЛ 13%, а это нивелирует преимущество от использования ИИС с вычетом на доход.
Инвестиционную и хедж-часть я размещаю на обычном брокерском счете. Здесь ничего не продаю, только периодически докупаю.
Структуру активов на брокерском счете привожу ниже. Это данные из программы Simply Wall St. — сейчас у меня там 25 активов, не считая валюты. Здесь не учтена спекулятивная часть — еще около 200 тысяч рублей. Она лежит на ИИС. Ее структуру в статье приводить нет смысла, потому что там все меняется каждую неделю.
Снова хочу подчеркнуть, что привожу только свой личный опыт. Этот портфель подходит мне, соответствует моей стратегии, но может не подойти читателю, поэтому просто брать и копировать его не стоит.
Преимущества использования брокерского счета
Можно задействовать кэш. С брокерского счета можно беспрепятственно выводить деньги. Это позволяет оптимизировать работу с кэшем и парковать деньги на обычную дебетовую карту с процентом на остаток.
При покупке акций расставляем лесенкой заявки — «тазики», а вечером деньги от неисполненных заявок перекидываем на карту: там они застрахованы, плюс ежедневно капает процент. По этой же причине имеет смысл хранить валютную подушку на карте, а не на брокерском счете.
Можно быстро вывести деньги. Если внезапно вам очень понадобятся деньги, а финансовой подушки не хватит, их можно будет вывести с брокерского счета, продав часть активов. С ИИС это так просто не провернуть: там деньги надо держать минимум три года с открытия счета, иначе вы потеряете право на льготы.
Можно снимать и использовать дивиденды в личных целях. Не все брокеры дают возможность получать дивиденды и купоны с ИИС.
Можно не занимать место в нашем текучем и растущем ИИС консервативными и грузными инструментами вроде облигаций. Покупать облигации на ИИС типа Б — нонсенс, так как инструмент не волатилен, а купонные выплаты не облагаются налогом.
Можно покупать валюту по биржевому курсу в личных целях. Это особенно актуально, когда путешествуешь.
Как сочетать брокерский счет с ИИС типа А
Давайте рассмотрим, как распределить наши активы, если использовать ИИС с вычетом на взнос.
Первый существенный момент: если вы готовы вкладывать большую сумму, не имеет смысла вносить на ИИС типа А больше 400 тысяч за календарный год. Потому что налоговый вычет все равно не превысит 52 тысячи.
Допустим, ваш капитал для инвестиций — 1 млн рублей. На ИИС типа А вносим ровно 400 тысяч, а оставшееся инвестируем через брокерский счет, чтобы не пришлось замораживать деньги на три года, либо оставляем на депозитах, если доходность приемлема. В следующем календарном году действуем точно так же: на ИИС вносим не более 400 тысяч.
При использовании ИИС с вычетом на взнос меняется и стратегия инвестирования. В отличие от ИИС типа Б, где мы размещали растущие инструменты, на ИИС типа А имеет смысл делать ставку на самые консервативные: облигации, золото, дивидендные акции компаний с ровной и стабильной выручкой.
Резюмирую
Если вы не имеете права на налоговые вычеты, используйте ИИС типа Б, особенно если планируете инвестировать на срок значительно больше трех лет.
Вычет типа А — на взнос — предпочтительнее, если вы ежегодно вкладываете не больше 400 тысяч рублей и не планируете удерживать ИИС более 13 лет.
Если вы готовы вкладывать на ИИС от 400 тысяч до 1 млн рублей ежегодно и на срок больше трех лет, то имеет смысл произвести дополнительные расчеты. Отталкиваться при этом нужно от текущей экономической конъюнктуры и состояния рынков. Может оказаться, что, если вы будете использовать акции и ETF, коррелирующие с индексами, спустя 3—4 года инвестирования ИИС типа Б станет для вас более выгодным вариантом. И с каждым годом эта выгода будет становиться только весомее.
ИИС с вычетом на взнос и на доход подразумевают разный подход к инвестированию. Нужно определиться с типом вычета изначально.
Многие инвесторы используют ИИС консервативно: покупают ОФЗ и держат их до погашения. Если у вас вычет типа А, то этот вариант полностью оправдан. Если у вас ИИС типа Б, то размещать на нем облигации и другие консервативные инструменты неэффективно. Это попросту нивелирует преимущества ИИС типа Б, где лучше делать ставку на рост — например покупать акции компаний технологичных секторов, чья прибыль растет год от года. Также можно действовать спекулятивно: продавать бумаги перед дивидендной отсечкой и выкупать обратно после нее.
Если вы создаете портфель из диверсифицированных инструментов, параллельное использование брокерского счета и ИИС абсолютно оправданно. Это помогает дополнительно сбалансировать активы.
Если у вас уже открыт ИИС типа А, можно ежегодно заводить на него не более 400 тысяч и держать в консервативных инструментах. Остаток суммы сверх этих 400 тысяч лучше вложить через брокерский счет.
Если у вас ИИС с вычетом на доход, поступать надо ровно наоборот. Максимальную сумму в год — до 1 млн рублей — кладем на ИИС, делая ставку на растущие акции. Брокерский счет используем для размещения облигаций, золота и других консервативных инструментов.