доверительное управление памм счет
ПАММ-счета: основы доверительного управления
Как устроен мир ПАММ инвестирования и на чем зарабатывает управляющий счета
ПАММ-счет – это сервис для инвестиций, за счет которого инвесторы, не торгуя на финансовых рынках, зарабатывают, а управляющие приобретают доход еще и за работу по управлению капиталом доверителей (инвесторов). Это вид торгового счета упрощает движение денежных средств и управление финансовыми операциями между участниками.
ПАММ инвестирование – как все устроено?
Трейдер (доверенный, управляющий) создает PAMM Account, совершает на нем определенное капиталовложение и производит все финансовые действия, торгуя на Форекс рынке. Кроме того, он организует оферту, в которой обозначаются все условия сотрудничества с доверителями. При этом трейдер использует средства инвесторов, а также собственные вложения в ПАММ-счет и рискует личными сбережениями наравне с доверителем, а это повышает его ответственность при работе. Один такой управляющий может владеть несколькими ПАММ-счетами. Однако это не даст ему особых гарантий для получения возможной прибыли.
При инвестировании в ПАММ-счета инвестор отслеживают показатели эффективности работы управляющих посредством независимого рейтинга. Для управления товарным счетом он выбирает трейдера, который вызывает доверие у других инвесторов и вкладывает капитал в понравившийся ПАММ-счет. При мониторинге ПАММ-счетов, приеме или возврате средств, а также разделении личных вкладов участников, именно брокер занимается ведением долевого учета, тем самым обеспечивая равноправие между доверителем и доверенным лицом.
Управляющий ПАММ-счета: выгоды и риски
Успешная деятельность трейдера повышает рейтинг ПАММ-счета. Когда торговая деятельность завершается, то между участниками происходит соразмерное разделение прибыли. Управляющий, на основании условий договора, получает не только долю от общей прибыли, но и дополнительный доход от инвесторов за проведенную работу. Убытки между счетами также разделяются. Обычно итог не влияет на прибыль трейдера, но в некоторых случаях первоначально именно он берет часть убытков на себя.
Работа трейдера всегда связана с определенными рисками, а управляющий ПАММ-счета обычно берет на себя еще и дополнительные обязательства
Во многих странах деятельность, связанная с управлением различными активами, лицензируется. В ином случае, при отказе исполнять обязательства договора одной из сторон или при мошенничестве, без соблюдения законодательных правил, деятельность инвестора теряет официальную защиту.
Памм счета на фондовом рынке: новые возможности для инвесторов и трейдеров
Переход капитала из банковских депозитов в России идёт довольно уверенно, хоть пока и не слишком быстро. Ещё 30 с лишним триллионов по-прежнему находятся на вкладах, но тенденция на индивидуальные инвестиционные счета очевидно. Посудите сами, уже открыто более 10 000 000 брокерских счетов, пусть большинство из них пусты или пополнены на жалкие 20-30 тысяч рублей, но тем не менее. Активных клиентов около 2 000 000. Проблема ещё и в том, что новички не всегда понимают как купить ценные бумаги, им кажется это сложно и учиться хотят не все.
Потому то и стали популярны различные варианты автоследования, когда клиент открывает счет, пополняет его, а затем подключает услугу, благодаря которой сделки успешного трейдера повторяются у него. Копирование так называемое. Плюс в том, что деньги вы никуда не отдаёте, а значит нет никакого риска, что их украдёт недобросовестный управляющий. Но сегодня на рынке появилась ещё более интересная услуга — памм счета на фондовом рынке.
Памм счета на фондовом рынке: что это такое и как открыть?
Памм счет это упрощённый механизм передачи денег в доверительное управление, долгое время использовался только на рынке форекс. Из-за высоких рисков на валютном рынке очень часто такой способ вложения денег заканчивался полной потерей средств и по этой причине памм счета стали терять свою актуальность. Да и на сам форекс нормальные инвесторы не лезут, разве что спекулянты и те, кто ничего в этом не понимает. За исключением профессиональных трейдеров, которые торгуют самостоятельно.
И вот сегодня у памм счетов появились вторая жизнь, потому что число клиентов, которые хотели бы вложить в ценные бумаги и заработать на этом процент выше банковского вклада очень большое, а лёгкого решения до сих пор не было. Теперь для открытия памм счета на фондовом рынке достаточно зарегистрировать счет у брокера Just2Trade, внести минимальную сумму и подключиться к любому управляющему. Для инвестора минимальная сумма 100$, для управляющего 250.
Преимущества для инвесторов
Главным преимуществом является то, что новичку не нужно самому совершать действия по составлению инвестиционного портфеля, покупке и продаже ценных бумаг. Пять минут на открытие счета, 1 минута на пополнение без комиссии, 5 минут на подключение к управляющему. Важно учитывать и минимальную сумму. Если автоследование от comon потребует минимум 100 000 рублей, то здесь достаточно 100$.
Я бы порекомендовал соблюдать диверсификацию и здесь. То еть при пополнении, например, на 1000 долларов, лучше подключиться к 5-10 разным управляющим. Платите вы процент от прибыли, что очень удобно. Такой вариант подойдёт всем, кто хочет разместить капитал в акциях, но нет времени на управление счетом.
Преимущества для трейдеров
Трейдер торгует своими деньгами, минимум 250 долларов. Возможность подключить инвесторов позволяет заработать дополнительный доход без лишних усилий. То есть человек просто торгует для себя как обычно, а вместе с этим получает ещё и процент от тех, кто решил повторять за ним в автоматическом режиме. Комиссию управляющий устанавливает сам. Если инвестор с ней согласен, он подключится, если задрать нос, то последователей будет меньше.
После открытия счета нужно перейти во вкладку pamm2 и зарегистрироваться в качестве управляющего. Статистика по вашей работе будет в открытом доступе и если результаты удовлетворят потенциальных инвесторов, они смогут подключиться к вам. Чтобы понимать сколько на этом можно заработать достаточно посчитать.
Если вы зарабатываете на фондовом рынке 20% годовых и при этом установили комиссию в размере 30% от прибыли, а количество инвесторов достигло 100 человек и каждый вложил по 100 долларов (что абсолютно реально, потому что на фондовом рынке в доверительное управление отдают как правило значительно большие суммы). То получается следующее — 10 000 долларов привлеченный капитал, доход за год 2 000 долларов, ваш доход 30%, то есть 600 долларов.
То есть управляющий торгующий своими 250 долларами сам за год заработал 50 долларов и ещё 600 получил с подключенных к нему инвесторов. Неплохо получилось. А вообще конечно у хороших управляющих объём привлеченных денег может превышать сотни миллионов рублей, а это значит зарабатывать дополнительные 5-6 миллионов в год вполне реально. Да и прибыль инвесторам они приносят не 20% годовых, а 50 и более. Это консервативные, естественно рисковые управляющие могут заработать и 100 с лишним процентов в год. Я думаю новый сервис будет стремительно развиваться в ближайшее время. Буду наблюдать, а сам уже зарегистрировался в качестве управляющего, теперь у меня есть своя стратегия не только на comon, но и здесь.
Инвестиции в памм счета: что это, плюсы, минусы, риски и преимущества
Инвестиции в памм счета — это вложение денежных средств на специальный торговый счет, которым управляет один трейдер. Он имеет право исключительно на совершение сделок, вывести деньги инвесторов и похитить их не получится. Главной особенностью в таком случае является доступность, потому что начать построение капитала можно всего со 100 долларов и при этом денежные средства не передаются управляющему, что гарантирует их сохранность.
Долгое время памм счета были лидерами по доверительному управлению и пользовались большим спросом, но затем что-то пошло не так. Сегодня хочется обсудить причины провала, а также выяснить есть ли шансы сделать их снова популярными. Заодно расскажу про свой памм счет и новинки в этой области, которые анонсировали месяц назад.
Плюсы памм счетов
Конечно главный плюс именно в возможности начать инвестировать с малой суммы денег. Достаточно 100 долларов, чтобы стать инвестором. Например копирование сделок успешных трейдеров мелким вкладчикам недоступно, потому что один лот любой акции стоит как минимум 2-3 тысячи рублей. В случае с памм счетами все деньги отправляются в один котёл, получается существенная сумма, которой распоряжается трейдер. А прибыль распределяется в процентном соотношении.
Если сам трейдер отправил на счёт 900 долларов, а вы 100, то на счету образовалась тысяча. Её управляющий вложил в акции, заработал 10%, то есть 100 долларов. Он получит 90, а вы 10. Схема крутая и очень удобная для всех участников, по сути это коллективное инвестирование, как совместные покупки.
Почему памм счета провалились и были запрещены в большинстве стран?
Схема то хорошая, но проблема появилась, потому что применяли её на рынке форекс. Забегая вперёд скажу, что памм счета на фондовом рынке появились месяц назад, в августе 2021 года, а до этого они были только на валютном рынке. Беда в том, что там нет активов, а кредитные плечи минимум 1:100.
Проще говоря происходило следующее — есть управляющий памм счетом, он вложил условные 500-1000 долларов. Подключились инвесторы и каждый внёс от 100 и выше. Иногда памм счета составляли десятки тысяч долларов. А дальше трейдер совершал сделки. Не покупал активы, не инвестировал в ценные бумаги, а спекулировал валютой. Да не просто так, а с плечами, то есть имея на счету 10 000 долларов, совершал операции на 50, 60, 100 и более тысяч!
Не нужно быть финансистом и образованным человеком, чтобы понимать чем это заканчивалось. Вы открыли сделку на 100 000 долларов имея 10 000. Не угадали, попали на коррекцию, что совершенно нормально. Цена пошла против вас всего на 10%, но в такой ситуации ваши деньги закончились, а деньги брокера в просадку не идут. Вы банкрот. Счет слит, всё потеряно.
И так происходило всегда. Никакого другого исхода быть не могло. Инвесторы теряли, памм счета создавались вновь и вновь, кому-то удавалось удерживаться на волне пару тройку месяцев, но итог всегда один. Когда люди это поняли, памм счета стали запрещать. В США нельзя их рекламировать и инвестицией они не считаются. Это азартная игра, типа хайп проекта или казино.
Возвращение
Лично я ждал появления памм счетов на фондовом рынке. Инвестирую с 2016 года, с 2018 работаю финансовым консультантом и с 2021 являюсь управляющим капиталом. Но копирование сделок удовольствие дорогое, например чтобы подключиться к моей стратегии нужен миллион рублей. Сумма внушительная, такие деньги есть далеко не у всех.
А вот коллективное инвестирование было бы спасением. И вот идея реализовалась, я стал одним из первых управляющих, в данный момент моя стратегия в лидерах с доходностью 5% за месяц. Но глядя на своих коллег я понимаю, что сама суть памм счетов для многих осталась непонятна.
Так один из трейдеров за день заработал 47% и я прекрасно понимаю, что сделано это исключительно за счет кредитных плеч. Это очевидный факт. Захожу в статистику по его счету и вижу, что там куплено несколько акций, а все остальные сделки на форекс! То есть попытки создать инвестиционные счета их не привлекли и они снова пытаются заработать на валютном рынке используя заёмные средства.
Я вхожу только в ценные бумаги, соблюдая высокую диверсификацию, для чего использую ETF, на просадках (как сейчас) докупаю активы. Максимально простая стратегия. Но другие управляющие поступают иначе. Следовательно их вкладчики снова всё потеряют и хейт в отношении памм счетов никуда не денется. Люди не поймут почему всё пропало, а значит преимущества коллективного инвестирования будут подавлены очередными игроманами.
Почему инвестиции в памм счета фондового рынка не могут быть убыточными
Если не брать в расчет игроков, а обсудить именно коллективное инвестирование в ценные бумаги, то становится понятно — потерять здесь невозможно. Это не утверждение финансового консультанта, я не имею права так говорить, это личное суждение. Давайте пробежимся по фактам.
Памм счет ikaria
Надеюсь никто не будет против, если я себя немного порекламирую. Не вижу в этом ничего плохого, мне полезно набрать как можно больше инвесторов, а те в свою очередь получат возможность разместить средства от 100 долларов на памм счете без кредитных плеч и
спекуляции. Если это кому-то интересно, то нужно открыть счет, пополнить его, зайти в раздел «инвестировать», найти в списке памм счет IKARIA, нажать кнопку инвестировать и на этом всё.
Вместо итога
Суть, которую я хотел донести, заключается в том, что сама памм система это классное решение. Она позволяет трейдеру получить в управление огромные суммы, а инвесторам извлекать прибыль из активов, которые купить самостоятельно они не смогут. Например одна акция майкрософт стоит 250 долларов, а у вас всего 200, например. Вам даже на одну акцию не хватит. Даже если купите 10, то дивиденды не можете реинвестировать, потому что их недостаточно для покупки даже одной бумаги.
Но проблема заключается в том, как именно управляет счетом трейдер. Если он спекулянт, лезет на форекс и использует огромные кредитные плечи, то слив неизбежен. И тут уж непонятно что делать, то ли запрещать заёмные средства, то ли закрывать доступ к форекс, то ли оставлять всё как есть. Потому что на каждого управляющего игромана найдётся вкладчик игроман. Есть спрос, есть и предложение. Всем удачных инвестиций, всего хорошего и не ругайтесь за рекламу в публикации =)
На сегодняшний день рынок Форекс/CFD открывает большие возможности как перед трейдерами, так и перед инвесторами. Одним из способов заработка является доверительное управление. Эта тема интересует многих моих коллег, поэтому сегодня я расскажу вам о том, что знаю о доверительном управлении сама.
Мы рассмотрим разновидности ДУ, постараемся выяснить разницу между обычным и псевдо-доверительным управлением, а также поговорим о том, сколько трейдер может заработать на этом бизнесе.
Что такое доверительное управление Forex/CFD
Название этой сферы деятельности говорит само за себя: человек передает кому-то право управлять определенными активами от своего имени. На валютном рынке доверительное управление осуществляется через брокеров. Этот способ инвестирования подразумевает пополнение депозита в брокерской компании. Через него вкладываются деньги в управляющих, которым участник рынка, по сути, передает право распоряжаться своим капиталом.
Доверительное управление на рынке Форекс/CFD может осуществляться двумя способами :
• Копирование трейдерских счетов. При таком способе вознаграждение трейдеру выплачивает брокерская компания. Инвесторы могут быть подключены по подписке, которая является платной.
• ПАММ-счета, когда трейдеру выплачивается комиссия от полученной прибыли в размере от 10 до 50%.
Оба способа могут быть достаточно эффективными. Вознаграждение получают все участники сделки. Инвестору начисляется прибыль и предоставляются гарантии брокера. Трейдер также получает законный доход и гарантию брокерской компании.
Как возникло доверительное управление
Как вы знаете, в последнее десятилетие рынок Форекс/CFD развивался бурными темпами. Люди быстро оценили возможность торговать на бирже и получать неплохой доход, в связи с чем количество трейдеров резко возросло. Но некоторым эта сфера деятельности оказалась не под силу.
Другие игроки, наоборот, торговали успешно и вышли на солидную прибыль. Однако собственных средств у них было не так много. В результате появилась идея: привлекать чужой капитал и начинать им управлять за вознаграждение.
Поскольку людей, желающих, чтобы деньги работали без их участия, хватает всегда, эта идея была поддержана. В результате инвесторы и трейдеры нашли друг друга, а брокеры выступили в качестве посредников.
Конечно, сначала процесс такого сотрудничества выглядел неопределенно. У людей было слишком мало информации. Поэтому часто возникали ситуации, когда средства инвесторов переходили в руки неопытных игроков или откровенных мошенников. Понятно, что такое положение дел вызвало настоящее негодование и массу отрицательных отзывов в сети.
Ситуация изменилась в начале XXI века, когда популярный сейчас терминал MetaTrader4 начал свою работу. С его приходом на рынок инвесторы получили выбор и определенные гарантии, а трейдеры могли подтвердить свою состоятельность и опыт работы на Forex/CFD.
Постепенно роль брокерских компаний несколько утратила свою важность. В настоящее время трейдеры могут вести управление счетами инвесторов независимо от того, у какого брокера они открыты. Это тоже послужило толчком для развития таких финансовых взаимоотношений.
Как происходит доверительное управление деньгами
Управление чужими средствами на рынке Forex/CFR происходит на определенных условиях. Количество торговых счетов для каждого управляющего ограничено. В то же время минимальная величина инвестиций обычно составляет 10 000 долларов, поскольку управление мелкими счетами бывает для трейдера нецелесообразным.
Здесь я бы хотела привести небольшой пример. Предположим, заработок трейдера, принявшего в управление 10 000 долларов, составляет 10% в месяц. Доход от его торговли делится поровну. Поэтому сумма, которую трейдер получает ежемесячно, не превышает 500 долларов. Думаю, вы согласитесь, что это не такие большие деньги для основного заработка.
Разумеется, для добросовестного трейдера важно не только количество, но и качество. В этом случае он заинтересован в том, чтобы искать крупных инвесторов с капиталом от 50 000 долларов. Чтобы заинтересовать партнера, можно согласиться на соотношение прибыли 30:70 в польку человека, который вкладывает собственные деньги.
При том же показателе доходности в размере 10% управляющий получит 1 500 долларов в месяц. Конечно, такое доверительное управление для него выгоднее, поэтому трейдер-профи предпочтет работать с двумя-тремя крупными инвесторами.
Поэтому за управление капиталом в размере до 10 000 долларов обычно берутся новички. Если вы хотите заключить соглашение с опытным финансистом, желательно, чтобы величина находящегося в его управлении капитала превышала 100 000 долларов.
Передача вознаграждения в прямом ДУ осуществляется по достаточно сложной системе. Инвестору необходимо вывести с депозита деньги, которые заработал трейдер. После этого управляющему перечисляется заранее оговоренный процент. Перевести его можно посредством банковского перевода, через одну из платежных систем или другим удобным способом.
Недостатком доверительного управления можно назвать отсутствие четкого законодательного регулирования таких финансовых отношений. Хоть понятие договора ДУ в гражданском законодательстве есть, но его форма имеет мало общего с торговлей на рынке Форекс. Остается надеяться, что со временем проблемы в российском законе будут ликвидированы.
Теперь давайте рассмотрим условия доверительного управления, представленные на рынке Форекс/CFD, и их доходность.
Передача средств в доверительное управление: что учесть
Тем, кто решился передать деньги в управление, хочу дать несколько советов:
• Найдите своего управляющего. Им может выступать как один трейдер, так и их группа. Обязательно узнайте, через какую брокерскую компанию работает ваш потенциальный партнер. Полезно будет и почитать отзывы на специализированных форумах.
• Заранее обсудите условия сотрудничества. Согласуйте, какую комиссию вы будете платить управляющему, каким образом будет происходить оплата. Кроме того, не забывайте, что торговля на Форекс/CFD – это всегда риск. Поэтому сразу обозначьте максимально возможный лимит просадки.
• После согласования всех условий открывайте счет у устраивающего всех брокера. Затем на счет вносится заранее оговоренная сумма, и пароль для входа передается трейдеру.
• Кроме общего, потребуется отдельный пароль для инвестора. Он дает возможность просматривать любые операции по счету и держать ситуацию под контролем.
На этом процесс заканчивается, средства в доверительное управление будут переданы. Инвестору остается только получать прибыль и платить трейдеру комиссию.
Копирование трейдерских сделок
Такую возможность могут предоставить многие известные брокеры. Их суть заключается в том, что вы пополняете на брокерской площадке свой депозит и начинаете торговлю, копируя стратегию выбранного трейдера. Выбор здесь довольно большой: вы можете увидеть объем доходов и график работы партнеров, а также их доходность.
Весь процесс осуществляется в автоматическом режиме. Как только выбранный вами трейдер открывает ордер, информация об этом сразу появляется на вашем счете. На рынке этот процесс еще называют копированием сигналов, или торговых стратегий.
Копирование у брокера Альпари
В качестве примера давайте возьмем одну из известных компаний – Альпари, работающую на рынке с 1998 года. Инвестор может без проблем подключиться к его сигналам:
Чтобы это сделать, достаточно зайти на страничку рейтинга и выбрать трейдеров для копирования. Здесь же вы сможете посмотреть данные, которые касаются его торговли:
1. Регистрация у брокера.
2. Установка торговой площадки МТ4 (МТ5).
3. Регистрация в MQL5.community, которая производится через кабинет, открытый в Альпари:
На этой стадии должен быть создан специальный счет, позволяющий отследить подписки и подключаться к трейдерам.
1. Подключение сервиса на платформе МТ4 (МТ5). Для этого во вкладке «Сервис» мы выбираем строку «Настройки». Во вкладке «Сообщество» откроется окно, в которое надо ввести логин и пароль:
2. Потом выбираем поставщика сигналов, переходим на его страничку и подписываемся.
3. Подтверждаем условия и оплачиваем услугу. Отказаться от нее можно будет в любое время.
Хочу предупредить вас о том, что площадка МТ4 (МТ5) работает только при включенном компьютере. Но некоторые трейдеры посылают сигналы в любое время суток, и в этом случае они не будут обработаны. Если вы хотите, чтобы сигналы обрабатывались круглосуточно, можете взять в аренду копию платформы MetaTrader за 10 долларов в месяц.
Работа с брокерской компанией eToro
Еще один брокер, заслуживающий внимания – компания eToro. Количество его клиентов превысило 6 миллионов человек. Одним из самых известных партнеров брокера является Сбербанк, вложивший в него миллионы.
Одно из отличий от Альпари заключается в том, что eToro подключает инвесторов к собственным трейдерам без использования других сообществ. Софт для него разработан компанией Microsoft, а копировать торговлю трейдеров можно совершенно бесплатно.
Работа проходит примерно так же. Участник рынка регистрируется, выбирает партнера и нажимает клавишу «Копировать».
Еще одно преимущество заключается в том, что копирование будет производиться независимо от того, включен ли компьютер. Вам не потребуется специальное оборудование, всю работу можно выполнить на сайте. Выбор активов тоже впечатляет. На площадке представлены не только валютные пары/CFD, но и криптовалюты, акции, а также многое другое. Для примера можете посмотреть портфель одного из трейдеров:
Пожалуй, единственным недостатком является достаточно большая сумма депозита – 500 долларов. Минимальная сумма, необходимая для копирования торговли трейдера, равна 200 долларов. Но эти деньги не являются платой за управление, они остаются на счету инвестора.
Особенности управления на Forex/CFD через ПАММ-счета
Если говорить о полноценном доверительном управлении на рынке, оно происходит посредством ПАММ-счетов. При таком способе работы инвестор не просто копирует торговлю управляющего, а переводит деньги на его счет.
Постараюсь кратко объяснить, что из себя представляет ПАММ-счет. Это специальный фонд, счет трейдера, в который могут вкладывать свои средства разные инвесторы. Прибыль в таких фондах выплачивается в соответствии с суммами вкладов.
ПАММ-сервис является разработкой брокера Альпари и стал его торговой маркой. Если у вас есть определенный опыт, вы тоже можете открыть ПАММ-счет и привлекать инвесторов. В помощь участникам рынка составляется специальный рейтинг. Он позволяет оценить каждый из счетов и выбрать подходящий:
Доходность ПАММ-счетов может быть разной. Чаще всего она находится в диапазоне 50-100%, но может превышать и 200%. Однако я советую проявлять осторожность, ведь слишком прибыльная торговля – дело рискованное.
Чтобы начать работу, надо открыть рейтинг и посмотреть информацию по счету:
Потом выбираете опцию «Инвестировать средства», и ваши деньги передаются в работу управляющему. Прибыль можно выводить как единовременно, так и по частям.
В работе с ПАММ-счетами есть один важный момент. Трейдер здесь определяет свою комиссию самостоятельно. Она может составлять как 10%, так и 50%. Например, вы вложили в доверительное управление 100 долларов и получили десятипроцентную прибыль, то есть 10 долларов. Если комиссия управляющего составляет 20% дохода, он возьмет себе 2 доллара.
В чем состоят риски доверительного управления
При всех плюсах доверительного управления у него есть и недостатки. Даже если вы доверили деньги опытному трейдеру, нет уверенности, что в ближайшем будущем он будет торговать так же успешно.
От потери средств не застрахованы как новички, так и профи. Поэтому я не советую доверять деньги одному управляющему, а также ставить последнее. Вы сможете минимизировать риски, если составите инвестиционный портфель. Так вы будете застрахованы от просадок хотя бы частично. Если один трейдер окажется в убытке, остальные получат прибыль. В результате можно выйти в общий плюс.
При выборе партнера обращайте внимание на показатели его деятельности. Если в течение последних 6-8 месяцев трейдер работал без больших убытков, это хороший показатель. Такой участник не надеется на случай, а торгует по достаточно надежной стратегии.
Прямое ДУ или ПАММ-система: что лучше
Меня нередко спрашивают, что выгоднее как для трейдера, так и для инвестора: ПАММ-счета или прямое доверительное управление. Это не такой простой вопрос. Несмотря на плюсы ДУ, управлять деньгами через ПАММ-счета участникам рынка удобнее. Они могут не волноваться за получение своей комиссии, которая им перечисляется автоматически. К тому же отсутствует риск кражи торговых сигналов, что иногда случается в прямом управлении.
Зато для инвесторов бывает лучше прямое ДУ. Они осуществляют полный контроль над всеми сделками, могут в любое время закрыть любую из них и перекрыть трейдерам доступ к активам. У западных брокеров такая система тоже более распространена. Во многом это зависит от особенностей финансового и налогового законодательства. Кроме того, качественная ПАММ-система есть в распоряжении далеко не каждого брокера Форекс.
И все-таки я считаю, что ПАММ счета предпочтительные для всех участников сделки по следующим причинам:
• Доступный минимальный размер инвестиций позволяет торговать одновременно с несколькими брокерами. Это позволяет дифференцировать портфель активов и минимизировать риски. Например, вы работаете с десятью управляющими, в каждого из которых вложили тысячу долларов. Даже если один из них уйдет в убыток, остальные сохранят ваш портфель.
• Когда в общем капитале ПАММ-счета есть доля управляющего, это очень влияет на процесс торговли. Трейдер работает более ответственно, ведь он торгует не только на деньги участников, которые доверили ему средства, но и на свои собственные.
Псевдо-доверительное управление и его особенности
На рынке Форекс/CFD есть и такое понятие, как псевдо-доверительное ДУ. Этим термином обозначаются финансовые отношения, которые технически считаются реальным управлением, но на самом деле им не являются.
Разница между ними значительная. Если в реальном ДУ трейдер может решать, куда вкладывать деньги инвестора, в псевдо-ДУ он лишен такой возможности.
В настоящее время на рынке нередко складывается такая ситуация. Брокерские компании и инвестиционные фонды используют средства вкладчиков не так, как это оговаривалось изначально. Инвесторы уверены, что передают деньги для торговли на валютной бирже, но они могут быть использованы иначе.
Конечно, если вкладчик получает стабильный доход, ему не так важно, как были заработаны средства. Однако псевдо-доверительное управление периодически используется не только добросовестными брокерами, но и мошенниками.
И все же такая форма финансового сотрудничества распространена достаточно широко. Достаточно сказать, что на этой схеме построена работа многих известных хедж-фондов. Особенно негативного отношения к ним нет. Многие вкладчики только рады, если их деньгами начинают управлять опытные трейдеры. О том, какими методами они будут заработаны, инвесторы особенно не задумываются.
Перед тем как доверить деньги такой компании, нужно убедиться в том, что она ведет реальную инвестиционную деятельность. В этом случае можно передать ей в управление свой капитал, хотя риски все же существуют.
Чаще всего псевдо-ДУ выбирают участники, которые начали торговать недавно или не боятся вести агрессивную игру на рынке. Это легко объяснить: инвестиционные условия в таких компаниях являются вполне лояльными. Минимальный порог составляет всего несколько долларов, поэтому стать инвестором может практически каждый.
В то же время доходы по таким вкладам достаточно велики. Если по банковским депозитам доходность не превышает 10-12% в год, то псевдо-ДУ может получить такую сумму уже через месяц.
Несмотря ну существующие риски, доверительное управление на Форекс/CFD может приносить солидную прибыль. Если инвестор соблюдает правила ведения бизнеса, ему будет обеспечен пассивный стабильный доход. Главное – постараться научиться правильно распределять риски. Изучайте информацию, грамотно выбирайте партнеров, и вы обязательно достигнете успеха.