график отношения золота и серебра

Соотношение золото / серебро: стоит ли отслеживать?

Соотношение золото / серебро (XAU / XAG) — это количество унций серебра, необходимое для покупки одной унции золота. Оно показывает относительную доходность обоих драгметаллов, что делает его одним из самых популярных и самых спорных инструментов среди трейдеров.

Анализ графика XAU / XAG

Несколько важных моментов, которые можно увидеть на месячном графике соотношения золото /серебро:

Теперь, когда у нас есть базовое представление о том, что такое важные уровни, давайте перейдем к интерпретации этих уровней и поймем, что означает рост и падение соотношения.

Классификация роста и падения

Возможные причины повышения коэффициента:

Возможные причины падения соотношения:

Это просто математическая классификация, чтобы сделать осмысленный вывод о росте и падении, необходимо совместить соотношение с индивидуальными тенденциями как золота, так и серебра. Поскольку оба актива положительно коррелированы, слепо совершать разворотные сделки только потому, что соотношение находится на верхней или нижней полосе, — не самый разумный поступок.

Пример определения среднесрочных тенденций / прорывов

Шаг 1. Определите тренд золота и серебра

Как ясно видно из графиков, 23 марта 2020 года давление продавцов на золото стабилизировалось, и оно получило поддержку на уровне 200-дневной скользящей средней. Серебро также двигалось в тандеме с золотом, однако оно все еще было ниже 200-дневной скользящей средней. Итак, глядя на схему графика, мы можем сделать вывод, что золото, скорее всего, будет торговаться с нейтрально-положительным уклоном.

Шаг 2.Определите давление покупателей / продавцов, используя процентное сравнение

Теперь, когда мы определили, что золото стабильно, а серебро немного положительно, мы сохраним 23 марта 2020 года в качестве базовой даты для нашего относительного сравнения с целью обнаружения относительных экспоненциальных скачков цен. Мы видим экспоненциальный скачок курса серебра 15 мая 2020 года, выделенный фиолетовой рамкой на графике. Серебро закрылось примерно на 4,5% выше в тот день, однако золото закрылось только примерно на 0,5% в тот день. Это проясняет, что давление покупателей на серебро довольно велико и, несомненно, намного больше, чем на золото. Чтобы еще раз подтвердить это и получить лучшую картину, мы проанализируем и обратимся к графику XAU / XAG.

Мы видим, что соотношение нарушило свою зону поддержки 108-109 на дневных графиках, и, как было указано ранее, давление покупателей было сильнее на серебре, мы можем сделать достойный прогноз (при прочих равных), что коэффициент будет продолжать падать до 100 (психологический уровень).

Шаг 3.Прогнозирование целевых цен с использованием соотношения золото / серебро

Графики, приведенные выше, показывают, как серебро дало краткосрочное прорывное ралли и соблюдало важные уровни соотношения XAU / XAG. Прорыв серебра начался, когда соотношение пробило дневную поддержку 108-109 15 мая 2020 года, при этом прорывное ралли серебра потеряло свой импульс, когда соотношение достигло своей средней статистической зоны 6 августа 2020 года. Для дальнейшей количественной оценки интенсивности прорыва: Silver Micro Futures в MCX поднялся до уровней 75.900 с 44.600 в течение трех месяцев после того, как движение было обнаружено.

Анализировать исторический график довольно просто, однако принятие таких торговых решений на живых рынках — сложная задача. Так как на золото и серебро влияют различные события, нельзя просто отслеживать коэффициент и ожидать прибыли. Всегда лучше смотреть на более широкую картину и понимать общее настроение рынка. Итак, стоит ли отслеживать соотношение золото / серебро? Это по-прежнему остается спорным вопросом, ответ на который зависит от стиля торговли.

Источник

Отношение золото/серебро: данные за 27 лет

Автор: Г. И. Кристенсон (G. E. Christenson)

С точки зрения статистики, цены золота и серебра изменяются примерно одновременно. Но более важно соотношение цен золота и серебра и его тенденции.

Рассмотрим этот график.

Отношение золото/серебро: данные за 27 лет – серебро дешевое (зеленым), серебро слишком дорогое – (красным)

1. За последние 27 лет (после пузыря 1980 года и последующей коррекции) наблюдался нисходящий тренд отношения золото-серебро.

3. Минимумы цены серебра в 2003, 2008 и 2013 годах были на уровне линий тренда, изображенные мной на этом графике, или выше. Цена серебра интенсивно росла после достижения пиков отношения в 2003 и 2008 годах. Я ожидают похожей динамики после недавних пиков отношения.

4. Величина отношения может упасть за несколько месяцев или медленно снижаться несколько лет.

Мои выводы по этому графику: отношение цен золота и серебра находится на верхнем конце диапазона, долговременные цены серебра постепенно растут по отношению к золоту, и взлёт цены для обоих металлов возможен в любой момент или в ближайшие годы.

Что ещё можно узнать из графика?

Возьмём недельные цены серебра (сплошная кривая) и недельное отношение золото/серебро (пунктиром) и сгладим их 7-недельным простым скользящим средним. Этим отсекается часть «шума» из графика. Нанесём эти недельные данные с 2002 года, приблизительного начала бычьего рынка золота и серебра. Посмотрим на график.

1. Можно видеть, что цена серебра обычно изменяется в направлении, противоположном отношению. Это просто говорит о том, что цена серебра идёт вверх и вниз быстрее, чем цена золота, но они обычно изменяются вместе.

Статистика

На основе данных соотношения и статистики можно заключить, что:

1. Отношение золото/серебро сейчас высокое и находится в зоне линии 27-летнего тренда, когда вполне можно ожидать роста цен серебра и начала снижения соотношения.

2. Цены серебра растут и уменьшаются вместе с ценами золота, однако цены серебра растут быстрее цен золота.

3. Отношение золото/серебро заметно выше средних величин за последние 6 и 12 лет (стандартное отклонение 0.8), и вероятно, будет снижаться. Следовательно, цена серебра, вероятно, будет расти через несколько месяцев.

Фундаментальные показатели

Есть основания полагать, что золото, при цене примерно на 40% ниже пика 2011 года, и в условиях роста спроса и уменьшения предложения, будет сильно расти в цене в ближайшие несколько лет. Цена серебра будет следовать за ценой золота, но будет расти сильнее и быстрее, учитывая сегодняшние условия низкой цены и перепроданности. Был ли приведённый выше анализ убедительным доказательством того, что цены золота и серебра должны начать расти? Очевидно, нет!

Источник

Индекс GSR-ratio: торговые стратегии и советы

Соотношение цен золота и серебра дает неоценимую возможность прогнозировать движение этих драгоценных металлов относительно друг друга. Трейдеры используют данный показатель для определения сигналов на покупку или продажу. Поэтому знание того, как торговать с использованием соотношения, может стать огромным преимуществом для улучшения стратегии для торговли на рынках сырьевых товаров.

Что такое соотношение золото / серебро (GSR)?

Как работает данное соотношение?

График показывает изменение соотношения золото-серебро за последние несколько десятилетий. В 1991 году серебро снизилось до крайне низких отметок, из-за чего соотношение достигло пика, обозначенного синим кружком.

Стоит также отметить скачок показателя во время субстандартного ипотечного кризиса 2008 года, вызванного ростом цены золота и низкими показателями серебра. На графике этот период обозначен красным кружком.

Как торговать на соотношении золото-серебро?

Существует много способов использования соотношения в своих интересах, и далее будут описаны две лучшие на наш взгляд стратегии.

Способ 1: Использовать соотношение для определения металла, который находится в наиболее сильном тренде

Трейдеры используют показатель, чтобы понять, какой металл может превзойти другой, и торговать соответствующим образом.

Для входа на рынок золота или серебра можно использовать следующие пять шагов:

Далее приведен пример применения описанной выше стратегии:

Способ 2: Торговать на минимумах и максимумах соотношения

Бывают моменты, когда соотношение достигает исторических минимумов или максимумов. Когда оно приближается к этим точкам, показатель находится под угрозой разворота. Например, когда отношение золота к серебру достигает пика (от 80 до 100), золота становится значительно дороже относительно серебра. Когда показатель опускается до минимума (от 60 до 40), золото считается довольно дешевым по сравнению с серебром.

Поскольку металлы коррелируют, хотя и обусловлены различными факторами, они, как правило, ограничены в возможности выйти за пределы соотношения выше 80-100 или ниже 60-40, и это похоже на точки разворота, которые мы видим на рынках.

На приведенной диаграмме красными кружками отмечены достигнутые показателем максимумы. Минимумы, в свою очередь, обведены синим.

Трейдеры могут использовать таблицу ниже в качестве руководства для торговли металлами, когда соотношение золото-серебро находится разворота:

Показатель очень редко достигает рекордных пиков и минимумов, но это может стать очень хорошей возможностью для получения прибыли. Тем не менее, важно управлять своим риском, поскольку известны случаи, когда соотношение нарушало исторические уровни.

Источник

В последние несколько недель в соотношении цены золота и серебра на мировых рынках происходят интересные события. Отношение цены золота к цене серебра (спред «Золото/Серебро») сейчас пробил многолетнее сопротивление в районе 81-82 и обновил свои максимальные значения за последние два десятилетия.

Коэффициент «Золото/Серебро» (ежедневный график (внизу), индекс S&P500 (вверху))

Из графика выше видно, что в данный момент спред «Золото/Серебро» пробил вверх многолетнюю горизонтальную зону сопротивления 81-82 (пунктирная красная линия 1). За прошедшие более пятнадцати лет экстремальные значения этого коэффициента (область А в 2002-м г., область B в 2008 году, область С в 2016 году.) достигались трижды и каждый раз спред разворачивался снова вниз. Сейчас же ситуация иная. В начале сентября текущего года рынок показал новый максимум 85,21 и разворачиваться не собирается (область D). Но дело не только в этом, есть и другие интересные особенности ситуации.

На графике спреда «Золото/Серебро» вверху приведен ежедневный график ведущего американского индекса S&P500. Хорошо видно, что все предыдущие области экстремальных значений спреда «Золото/Серебро» соответствовали областям минимальных значений S&P500, достигнутых в ходе серьезных понижательных коррекций на долгосрочно-растущем фондовом рынке США. В 2002 году (область А) это соответствовало минимумам рынка после краха «дот-комов».

В 2008 года максимум спреда «Золото/Серебро» соответствовал минимумам S&P500 в ходе краха рынка из-за банкротства Lheman Brothers (область B).

Далее, максимум спреда «Золото/Серебро» в начале 2016 года соответствовал минимумам S&P500 в ходе опасений начала рецессии в Китае (область С). В принципе это вполне соответствовало смыслу спреда «Золото/Серебро» как индикатора экономической ситуации в крупнейшей экономике мира. Традиционно считается, что спрос на золото растет, когда управляющие активами начинают опасаются глобального снижения мировых фондовых рынков. Падение же спроса на серебро считается одним из признаков замедления мировой экономики, поскольку этот металл уже давно является скорее промышленным металлом, чем «последним убежищем капитала», чем до сих пор считается золото в инвестиционном сообществе.

Спред «Золото/Серебро» (ежедневный график, на примере текущих фьючерсов на золото и серебро на Московской бирже 2017-2018 г.)

На графике показана текущая ситуация со спредом «Золото/Серебро» (та самая область D). На данном ежедневном графике спред «Золото/Серебро» рассчитан на основе текущих фьючерсов на Московской бирже. Хорошо видно, что в течение более, чем двух лет на этом спреде существует сильно выраженный повышательный канал роста, показанный зелеными линиями 2 и 3.

Еще одной линией поддержки этого растущего тренда выступает скользящая средняя с периодом 175 дней, взвешенная по объемам торгов серебром и золотом (кривая 4). Также видно, что в ходе этого двухлетнего растущего тренда пробил свой долголетний максимум на уровне примерно 81,5 (пунктирная линия сопротивления 1), обновил максимумы до 85, скорректировался вниз к пробитому уровню 81,5 и вновь начал расти.

Таким образом, с точки зрения «техники», пробой многолетнего уровня сопротивления 81,5 уже подтвержден, причем не на краткосрочных внутридневных графиках, а на дневном. Поэтому на основании этого технического сигнала уже можно играть на повышение спреда, по крайней мере среднесрочно, в рамках сложившегося повышательного канала линий 2-3.

Для разработки торгового плана все же рассмотрим еще и внутридневной (часовой) график спреда «Золото/Серебро». На нем показан график этого спреда в настоящий момент в, так сказать, «максимальном увеличении».

Часовой график спреда «Золото/Серебро» (на примере текущих фьючерсов на золото и серебро на Московской Бирже)

Как мы видим на графике выше, спред «Золото/Серебро», оттолкнувшись от уровня теперь уже поддержки 81,5 (линия 1), в ходе роста пробил краткосрочное сопротивление 82,10 (линия 6). Сложился уже даже краткосрочный повышательный тренд (растущая линия 7). Кроме всего прочего, показана скользящая средняя с периодом 115 часов, усредненная по объему торгов (синяя кривая 5), являвшаяся ранее неплохой поддержкой, сейчас развернулась вверх и находится также на уровне 82,10.

Если взять за торговую идею покупку спреда «Золото/Серебро», наиболее логичным за приказ «стоп-лосс» взять именно пробой вниз спредом значения 82,10. В этом случае, при покупке спреда по текущему рынку 82,8-82,9 пунктов, убыток в случае неблагоприятного развития ситуации составит около 0,95%. Далее для краткосрочной игры на повышение спреда вполне логичным выглядит фиксация прибыли на зоне верхней границы среднесрочного растущего канала (область Е, примерно 85,60-85,70 пунктов по спреду «Золото/Серебро»).

Конечно, рынок, вероятно, пойдет и выше 85,5, но это уже отдельная история и долгосрочная игра на дальнейшем расширении спреда между золотом и серебром. Не вдаваясь отдельно в подробности и графики, приведем здесь лишь обобщенно ближайший целевой уровень для долгосрочного роста спреда, как 103-105 пунктов, то есть порядка 25% от текущего уровня спреда. Но здесь речь идет прежде всего о возможности сыграть именно краткосрочно на расширении спреда, поэтому оставим эти уровни для отдельного исследования.

И в заключении немного о том, каким образом можно купить спред «Золото/Серебро» на практике. Для этого проще всего воспользоваться фьючерсами, торгующимися на срочном рынке Московской Биржи. Поскольку мы ставим на увеличение (расширение) спреда, то в таком случае нужно параллельно покупать фьючерс на золото и «шортить» такой же по срокам до экспирации фьючерс на серебро. Причем важно, что лонг по золоту как на момент покупки, так и на все время удержания такой позиции всегда по рыночной стоимости должен быть равен шорту по серебру. Иначе, если одна из «ног» такой синтетической позиции по рыночной стоимости сильно отклонится от другой, то такая позиция уже перестает быть спредом.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

Графики сигнализируют о возможном ралли золота и серебра

В течение последних двух лет мы опубликовали несколько результатов моделирования, разработанных с помощью системы ADL, которые оказались предельно точны в отношении будущих тенденций рыночных цен. Система прогностического моделирования ADL уникальна тем, что она отображает ценовые и технические ДНК-маркеры и соотносит будущие ценовые характеристики с высоковероятными исходами. В итоге система предлагает наиболее вероятный результат, основанный на выбранном ценовом уровне.

Мы используем систему ADL для выявления наиболее и наименее часто встречающихся ценовых ДНК-маркеров. За наиболее часто встречающиеся индикаторы ADL мы принимаем те, которые встречаются с определенной регулярностью и, вероятно, будут повторяться в будущем. А наименее часто встречающиеся индикаторы системы ADL предсталяют собой ценовую аномалию, которая может служить очень точным прогнозом цены. Поэтому, когда индикатор системы ADL показывает семь (7) или более корреляционных совпадений, мы оцениваем его как умеренно часто встречающийся. Когда индикатор системы ADL показывает менее трех (3) корреляционных совпадений, мы оцениваем его как редко встречающийся.

Месячный график взрывного роста серебра согласно ADL

0,65. Эти уровни представляют собой исторически естественное соотношение для металлов.

Обратите внимание на месячный график серебра согласно ADL, где прогнозируется, что серебро начнет снижаться после июля 2021 года, что очень похоже на ADL-график золота. Это свидетельствует о том, что некоторые события в экономике будут отвлекать внимание от металлов и смещать фокус с золота и серебра (возможно, ненадолго). Как бы вы ни оценивали эти прогнозы ADL, золото и серебро, скорее всего, начнут масштабное движение вверх в течение следующих 60+ дней. Вероятность того, что платина и палладий последуют за ними, довольно высока. Фактически, платина уже находится в начале большого восходящего тренда, который можно оценивать как ранний признак готовности к прорыву серебра и золота.

Напоминаем, что система прогностического моделирования ADL предназначена для расчета наиболее вероятных результатов на основании единственного ДНК-маркера ADL. Триггеры нашей системы прогнозного моделирования ADL показали высокую точность, предсказав рост золота в 2018

2019 годах и падение нефти в 2019 году. Мы предупреждаем читателей о том, что в некоторых случаях внешние экономические или глобальние события могут внести изменения в движения цены. Очевидно, что внешние события могут привести к изменению движения цены, которое будет отличаться от нашего прогноза согласно нашей системе ADL.

Источник