иис второго типа что это
Как выжать максимум из ИИС
Три стратегии частного инвестора
ИИС — это индивидуальный инвестиционный счет. От обычного брокерского счета он отличается налоговыми льготами. Про них мы уже писали в статьях «Россия заплатит за ваши инвестиции» и «Как получить налоговый вычет по ИИС ».
Что такое ИИС
Государство хочет, чтобы вы взяли свои сбережения и вложили их в экономику страны через фондовую биржу. Тем, кто на это решится, оно предоставит налоговые льготы. Эти льготы реализуются через ИИС — индивидуальные инвестиционные счета.
У ИИС есть ограничение: ваши деньги должны работать на них не менее трех лет. ИИС нельзя закрывать раньше, чем через три года с момента открытия, иначе налоговые льготы сгорят, а уже полученные вычеты придется вернуть. Поэтому все стратегии, которые я привожу в статье, рассчитаны на трехлетний период.
Есть два типа налоговых льгот для счетов ИИС :
ИИС типа Б больше подходит опытным инвесторам, которые уверены, что получат доход со своих инвестиций. С этого дохода налог им платить не придется.
максимальная сумма, с которой можно получить вычет в текущем году
Новичкам больше подходит ИИС типа А: можно просто открыть счет, внести деньги и вообще не проводить никаких операций на бирже, а потом получить налоговый вычет. За счет налогового вычета гарантированная доходность может составить 8,14% — это выше, чем процент по всем банковским вкладам в РФ на момент написания статьи.
Кто может получить вычет по ИИС
Три стратегии, про которые я расскажу в статье, подразумевают, что вы получаете дополнительный доход за счет налогового вычета. Вычет по ИИС можно получить, если:
В дальнейших расчетах я привожу 1 июня как ежегодную дату получения налогового вычета в нашем примере.
В качестве даты открытия ИИС возьму 1 сентября.
Важно. Вам нужно открывать ИИС у брокера, который не берет комиссий за обслуживание счета. Иначе комиссии будут уменьшать потенциальную прибыль.
Мне пока что неизвестны случаи, когда кто-либо пользовался этой стратегией и получал вычет. Но формально все условия для его получения тут выполнены. Если вы получали так налоговый вычет, расскажите об этом в комментариях.
Порядок действий следующий:
Эта стратегия хороша тем, что не нужно надолго отдавать деньги брокеру.
Я написал письма пяти разным брокерам с вопросом, что они думают о такой стратегии. Но мне ответил только «Финам»:
Представим, что счет мы открыли 1 сентября, 25 декабря внесли на него деньги, чтобы они гарантированно попали на ИИС до следующего года, а налоговый вычет нам перечислили 1 июня следующего года.
План действий пошагово:
Как выглядит денежный поток
Теперь посчитаем доходность.
Открываем эксель или гугл-таблицы. Вносим туда наши данные и с помощью формулы ЧИСТВНДОХ() считаем доходность вложений.
Получаем доходность 8,14%. Это ненамного больше, чем средняя ставка по депозиту на банковских вкладах. С другой стороны, эта доходность гарантированная, она не зависит от рыночной ситуации.
Однако мой брокер берет ежемесячную комиссию, после учета которой доходность упадет до 12,18%. Если я буду вносить на ИИС суммы меньше 400 000 Р ежегодно, то комиссии могут съесть существенную часть потенциальной доходности.
В предыдущей стратегии мы только зачисляли деньги на ИИС и никаких операций с ними не проводили. Но в идеале деньги должны не просто лежать на счете, а работать. В этой стратегии я предлагаю на внесенные средства купить ОФЗ — облигации федерального займа. Это один из самых низкорисковых инструментов на фондовом рынке.
За время, пока статья готовилась к выпуску, цены на ОФЗ уменьшились. Сейчас по этой стратегии можно получить еще большую доходность, чем мы рассчитали в начале августа
Как видно из графика, доходность ОФЗ может колебаться со временем. Но как только вы ее купите, доходность для вас будет зафиксирована на момент покупки. Дальнейшие колебания цены будут не важны, потому что по этой стратегии бумагу вы будете держать до погашения.
План действий следующий:
Почему можно купить всего 388 облигаций?
Уплаченный в момент покупки НКД вернется покупателю при следующей купонной выплате.
Что такое ИИС и как на нем зарабатывать
Россия заплатит за ваши инвестиции
Родина хочет, чтобы мы больше инвестировали. Поэтому у нее для нас подарок.
Если вы хотели начать инвестировать, но не знали с чего начать, Россия приготовила для вас специальную программу — индивидуальный инвестиционный счет. Это особый вид брокерского счета, только с налоговыми льготами. Его открывают не все брокеры.
ИИС предусмотрен для физических лиц, налоговых резидентов РФ (вы проживаете на территории РФ более чем полгода в году). Если вы подходите, знайте: вам дана возможность получить налоговый вычет, который либо повысит существующую доходность инвестиций, либо даст дополнительную фиксированную доходность. Это хорошо.
Что потребуется
От вас — два действия и одно бездействие:
Если вы выполните эти три условия, то налоговая будет готова дать вам один из двух налоговых вычетов на выбор.
Только один ИИС
Что за льготы
Родина предусмотрела для вас два варианта вычетов.
Вычет типа Б — ваш доход по ценным бумагам не облагается подоходным налогом 13%. Это выгодно тем, кто планирует вкладывать долго или получать сумасшедший доход. Еще это выгодно, если вы планируете пополнять ИИС на сумму больше 400 000 рублей в год.
Самый популярный — вычет типа А. Если вы положите деньги на ИИС в этом году, уже в следующем вы сможете подать заявление и получить свои законные 13% от вложенных средств в пределах 400 000 рублей. Можно сказать, что вы получите дополнительную гарантированную доходность.
Куда идти
Индивидуальные инвестиционные счета открывают биржевые брокеры. Обращаться можно к любому, у которого вас устраивают условия. Вот на что обратить внимание.
В договоре не должно стоять каких-нибудь «консультационных», «информационных» или «услуг по обучению».
Брокер откроет вам счет, отгрузит специальных программ для торгов на бирже, вы пополните этот счет, купите каких-нибудь бумаг и будете сидеть. Так начнется ваше путешествие в мир безудержного инвестирования.
Вычет типа А — чтобы вам вернули НДФЛ
При вычете типа А налоговая будет возвращать вам деньги из тех, что вы заплатили государству в качестве подоходного налога. Это подходит тем, кто официально трудоустроен и платит подоходный налог с зарплаты. Этот вычет можно получать каждый год, не дожидаясь трехлетнего срока.
Что вам понадобится для такого вычета:
Как всё это хозяйство подать в налоговую:
В сроках подачи вы не ограничены. Вообще, есть срок для подачи декларации — 30 апреля следующего года. Но если вы хотите подать декларацию только для получения такого вычета, вас этот срок не касается. Такие декларации можно представить в любое время в течение всего следующего за отчетным года без каких-либо санкций, главное — уложиться в 3 года. То есть крайний срок для получения налогового вычета за 2017 год — это 2020 год.
В соответствии с ч. 7 ст. 78 НК РФ подать декларацию на возврат подоходного налога можно в течение трех лет со дня его уплаты. По средствам, зачисленным на ИИС в 2015 году, это можно сделать до 31 декабря 2018 года, подав декларацию на получение инвестиционных вычетов и заявление на возврат налога за 2015, 2016 и 2017 годы.
Если вы открыли счет в 2017, то декларацию можно подавать вплоть до 2020 либо можно подать в 2018 за 2017, в 2019 за 2018 и так далее. За получение вычета по каждому году вы подаете отдельную декларацию.
ИИС в вопросах и ответах
Подробная инструкция по ИИС для тех, кто хочет быстро все понять
По итогам августа 2021 года число индивидуальных инвестиционных счетов на Московской бирже превысило 4,3 миллиона.
Хороший повод разложить все по полочкам для тех, у кого еще нет ИИС — или уже есть, но остались вопросы.
Я собрал в этой статье вопросы про ИИС, которые нам в Т—Ж чаще всего задают. Если у вас есть дополнения, пишите в комментариях.
Главное про ИИС: что, зачем и как открыть
Что такое ИИС? Индивидуальный инвестиционный счет — способ инвестирования, который появился в России в начале 2015 года. Через такой счет можно инвестировать в акции, облигации и другие активы.
ИИС и брокерский счет: в чем разница? Если рассматривать ИИС с самостоятельным управлением, то это, по сути, брокерский счет с налоговыми вычетами и некоторыми ограничениями: ИИС может быть только один, внести на него можно не более 1 млн рублей за год. Также бывает ИИС с доверительным управлением, где все операции по счету совершает управляющая компания. Ограничения и налоговые вычеты — те же.
Какие плюсы у ИИС по сравнению с брокерским счетом? Прежде всего, налоговые вычеты для налоговых резидентов России. Можно вернуть НДФЛ в размере 13% от внесенной на ИИС суммы, но возврат не может быть более 52 000 Р в год: это вычет на взнос. Или можно не платить НДФЛ с дохода, полученного на ИИС: это вычет на доход.
Еще один плюс — отложенное налогообложение. В случае с вычетом на взнос налог с дохода от сделок на ИИС удерживается только при закрытии счета, а не каждый год, как на брокерском счете. Это хорошо: пока деньги не ушли в налоговую, можно вложить их во что-то и получить дополнительный доход.
Какие минусы есть у ИИС? Чтобы инвестор не потерял право на налоговый вычет, счет должен существовать минимум три года с даты открытия. При этом, чтобы вывести деньги со счета, надо закрыть ИИС:
Например, если ИИС открыт 1 июня 2020 года, то без потери права на вычеты его можно закрыть 2 июня 2023 года. Лучше на несколько дней позже, чтобы точно прошло три года с даты открытия: например, брокер или ФНС могли внести данные в базу не мгновенно, а 2 или 3 июня.
Если закрыть ИИС раньше трех лет с даты открытия, право на вычет пропадает, а уже возвращенный из бюджета налог придется вернуть государству. Также придется уплатить пени за использование возмещенного НДФЛ: 1/300 ставки ЦБ от возвращенного налога за каждый день пользования этими деньгами.
На одного человека может быть открыт только один ИИС одновременно. Будет два ИИС — не будет вычетов ни по одному. При этом в течение месяца допускается иметь два ИИС одновременно, если переносите счет от одного брокера или управляющей компании к другому брокеру или УК.
В течение календарного года на ИИС можно внести не более 1 млн рублей. Иностранную валюту и ценные бумаги вносить нельзя, но и то и другое можно приобрести на ИИС.
На мой взгляд, минусы не очень существенные, а вот плюсы делают ИИС очень интересным инструментом.
Как открыть ИИС? Чтобы оформить ИИС с самостоятельным управлением, нужно обратиться к брокеру, который предоставляет такую услугу. Это, например, Тинькофф-инвестиции, Сбер, ВТБ, «Открытие».
ИИС с доверительным управлением можно открыть в управляющей компании, например «Сбер управление активами», «Альфа-капитал». При открытии счета надо будет выбрать инвестиционную стратегию из предложенных.
Для открытия ИИС в офисе брокера или управляющей компании достаточно паспорта, желательно также знать свой ИНН. Некоторые брокеры и УК позволяют открыть счет удаленно через свой сайт, например с идентификацией через госуслуги.
Если открываете счет у брокера, обычно не требуется сразу пополнять ИИС: он может быть и пустым. В случае с управляющей компанией при оформлении счета обычно сразу нужно внести деньги. Конечно, возможны исключения: правила разных брокеров и УК могут различаться.
Где лучше открыть ИИС? У какого брокера или в какой УК открыть ИИС, зависит от того, что вам нужно: какие ценные бумаги интересуют, есть ли у вас счета в банках, связанных с брокерами или УК. В целом стоит выбрать крупную надежную компанию с низкими комиссиями и качественной поддержкой.
На сайте Московской биржи есть топ-25 брокеров и УК по числу клиентов и по числу ИИС. Я советую выбрать брокера или УК из этого списка: это крупные надежные компании со всеми нужными лицензиями.
Выбору брокера мы посвятили целую статью. Там подробно рассказано, зачем нужен брокер и на что обратить внимание. Изложенные там принципы в целом справедливы и для выбора УК.
С какого возраста можно открыть ИИС? Обычно такие счета открывают с 18 лет — как и обычные брокерские счета и счета доверительного управления. Некоторые брокеры и УК могут открывать счета с более раннего возраста, например с 16 или даже 14 лет, но для сделок потребуется письменное согласие законных представителей ребенка.
Что лучше: ИИС с самостоятельным управлением или с доверительным? В чем разница? Если у вас счет с самостоятельным управлением, все решения вы принимаете сами и все операции вы тоже проводите сами. При этом вы платите комиссию брокеру за сделки и, возможно, за хранение ценных бумаг.
У всех брокеров свои комиссии. Также есть комиссия биржи, но многие брокеры включают биржевую комиссию в свою, то есть не взимают ее отдельно.
Инвестировать через брокера выгоднее, но советуем сначала разобраться с основами инвестирования, иначе можно ошибиться и потерять деньги.
Если у вас ИИС с доверительным управлением, за вас все сделает управляющая компания согласно выбранной вами стратегии. Это проще, чем управлять самостоятельно, но УК каждый год будет брать несколько процентов от вашего капитала в качестве комиссии.
УК не гарантирует доходность. Более того, даже если на ИИС будет убыток, УК все равно возьмет комиссию за управление.
Дальше в статье я буду говорить в основном про ИИС с самостоятельным управлением, открытый через брокера.
Может ли госслужащий иметь ИИС? Может: в законах нет ограничений на открытие ИИС госслужащими или их родственниками.
При этом некоторым госслужащим нельзя инвестировать в иностранные финансовые инструменты, которые доступны в том числе через ИИС. При вложении в отдельные российские ценные бумаги у госслужащих возможен конфликт интересов. Например, если вы владеете акциями компании, которую по долгу службы должны проверять на соблюдение законов. В такой ситуации понадобится оформлять доверительное управление или продавать бумаги.
Выясните, распространяются ли запреты на вас, чтобы вкладываться только в разрешенные активы, и включите ценные бумаги в отчет об имуществе и доходах.
Можно ли иметь одновременно и ИИС, и брокерский счет? Можно. Брокерских счетов, кстати, можно открыть сколько угодно, в отличие от ИИС, который может быть только один одновременно, кроме случаев переноса ИИС из одной брокерской компании или УК в другую.
Можно ли перевести брокерский счет в ИИС? Нет, так не получится. Надо открывать именно ИИС.
На какой срок открывается ИИС? Нужно ли его закрыть через три года? Срок действия ИИС не ограничен ни законами, ни договором с брокером. Три года с даты открытия — минимальный срок существования ИИС, который нужен для получения налоговых вычетов.
Пользоваться счетом можно и по истечении трех лет, он не закроется сам. Право на вычеты тоже останется.
Что будет при выводе денег с ИИС? Чтобы вывести деньги с ИИС, надо закрыть счет. Если это случится менее чем через три года с даты открытия, вы потеряете право на налоговые вычеты по этому ИИС. Придется вернуть государству возвращенный НДФЛ и уплатить пени.
При этом некоторые брокеры позволяют получать купоны и дивиденды на внешний счет вместо ИИС, и его закрывать не придется. К этому еще вернемся.
Можно ли закрыть ИИС, открыть новый и пользоваться вычетами на новом ИИС? Можно. В законодательстве нет ограничений на это.
Застрахованы ли вложения на ИИС? Нет, это не банковский вклад. АСВ не страхует ни ИИС, ни брокерские счета. Но если брокер перестанет работать, то активы можно перевести к другому брокеру. Если УК перестанет работать, активы тоже не потеряются.
Как закрыть ИИС? Зависит от брокера. Где-то достаточно подать заявку на закрытие счета в личном кабинете на сайте брокера или в приложении, а где-то понадобится прийти в офис.
При закрытии ИИС можно продать все активы и вывести деньги, а можно перенести активы на обычный брокерский счет. Второй вариант сложнее, но может быть выгоднее с точки зрения налогов. Об этом расскажу немного позже.
Какой тип вычета по ИИС выбрать?
В ноябре 2015 года я открыл индивидуальный инвестиционный счет и внес 350 тысяч рублей. В 2017 и 2018 я пополнял счет на 400 тысяч рублей.
Я сел считать свои результаты, и вот что получилось: за 2016 год я увеличил свой капитал на 17% вместе с дивидендами, за 2017 год — на 21%. В первом полугодии 2018 года доходность составила 11%.
Сейчас мне нужно срочно выбрать, какой тип вычета по ИИС я хочу получить. Но я так и не разобрался, какой из них лучше. Я официально трудоустроен, «белая» зарплата.
Вы говорили в своей статье, что тип вычета Б нужно выбирать, когда у тебя сумасшедший доход. У меня сумасшедший доход? Какой тип вычета мне выбрать и почему?
Доходность очень хорошая! Однако вам все равно выгоднее возвращать уплаченный НДФЛ (получать вычет типа А). Я объясню, почему так получается, но сначала немного теории про ИИС и виды вычетов — для тех, кто пропустил.
Виды вычетов на ИИС
С 2015 года в России можно открыть индивидуальный инвестиционный счет. Это как брокерский счет, но по нему есть некоторые ограничения и налоговые послабления. Именно благодаря льготному налогообложению ИИС так интересен.
Вычет типа А (вычет на взносы) позволяет ежегодно возвращать ранее уплаченный НДФЛ. Вернуть можно 13% от внесенной на ИИС за календарный год суммы, но не более 52 тысяч рублей. Важно, чтобы у вас был уплаченный НДФЛ за этот же календарный год: налоговая не даст вернуть больше налога, чем вы заплатили.
Вычет типа Б (вычет на доход) позволяет не платить НДФЛ с прибыли от операций на ИИС. Правда, это не распространяется на дивиденды — с них НДФЛ все равно удержат. Такой вычет можно применить только при закрытии ИИС.
Инвестор выбирает вычет не при заключении договора, а потом, когда захочет. Можно использовать только один тип вычета.
Если хотя бы раз использовать вычет на взносы, вычет на доход по этому ИИС уже не применить. Если за время существования ИИС ни разу не использовался вычет на взносы, нужно взять в налоговой подтверждающую это справку и передать брокеру. Тогда при закрытии ИИС налог с дохода не будет удержан.
Подробнее про ИИС и получение вычета в наших материалах:
Какой вычет выгоднее
Если у вас белая зарплата и вы не вернули уплаченный НДФЛ с помощью социальных и имущественных вычетов, то вычет на взносы обычно выгоднее. Обычно, но не всегда.
Тут много факторов: есть ли у вас белый доход, сколько НДФЛ вы заплатили по нему, использовали ли другие вычеты, какая доходность получилась по ИИС, какие суммы вы на него вносили.
Вы не рассказали, какая часть доходности ИИС приходится на рост стоимости активов, а какая — на купоны и дивиденды. Это важно, так как налог с дивидендов удерживается в любом случае и его не вернуть, а купонный доход по ОФЗ, субфедеральным и некоторым корпоративным облигациям налогами не облагается.
Также я не знаю, хватает ли у вас НДФЛ для получения вычета по максимуму и когда именно вы вносили деньги на ИИС в 2017 и 2018 годах, так что расчет примерный.
Для простоты я допустил, что взносы на ИИС были в начале января — то есть указанная доходность начисляется на весь взнос на протяжении всего года. И что вся доходность связана с ростом котировок ценных бумаг — есть возможность не платить по этому доходу НДФЛ, если использовать вычет на доход.
Вариант 1. Вычет на взносы
Вот на что вы можете рассчитывать, если выберете этот вариант:
Вариант 2. Вычет на доход
Вот расчеты для вычета типа Б:
Итог. На конец первого полугодия 2018 года выгода от вычета типа А — 149 500 рублей, от вычета типа Б — 49 561 рубль. Но если использовать вычет типа А, при закрытии ИИС будет удержан НДФЛ с дохода от сделок — те самые 49 561 рубль. Значит, вычет типа А позволяет сэкономить на налогах 99 939 рублей. Если закроете ИИС в ноябре или декабре 2018 года, вычет на взносы окажется намного выгоднее вычета на доход.
Конечно, перед закрытием ИИС стоит все еще раз пересчитать: во втором полугодии на ИИС тоже возможен доход, который пока не учтен. Но я уверен, что вычет на взносы все равно останется более выгодным.
Кстати, если вы решите получать вычет типа А, подавать декларацию нужно в 2018 году — позже получить вычет за 2015 год уже не получится. Дело в том, что получить такой вычет можно максимум за 3 последних года.
Когда тип Б выгоднее
Чтобы вычет на доход был выгоднее, экономия на НДФЛ с дохода по вашему счету должна быть больше, чем размер вычетов на взнос минус НДФЛ, который удержат при закрытии ИИС. Вот ряд случаев, когда это возможно.
Очень высокая доходность благодаря операциям с ценными бумагами. В вашем случае надо получить суммарный доход на ИИС больше 575 000 рублей, чтобы экономия на НДФЛ при закрытии ИИС составила более 74 750 рублей. Нужна доходность около 20% годовых, причем вся эта доходность должна быть от продажи ценных бумаг, а не дивидендов или купонов. При меньшей доходности тип Б может быть интереснее, если вносить на ИИС от 400 тысяч до 1 млн рублей в год.
При инвестициях на срок заметно больше 3 лет. Доход начисляется и на прошлые результаты, то есть с каждым годом вычет типа Б становится все интереснее. Если вкладывать по 400 тысяч рублей ежегодно под 10% годовых, тип Б станет выгоднее типа А через 13 лет.
Если нет возможности получить вычет на всю сумму внесенных на ИИС средств. Например, если официальный доход, облагаемый по ставке 13%, отсутствует, или он небольшой, или часть НДФЛ уже возвращена через имущественные и социальные вычеты.
Важные советы по использованию ИИС
Прежде чем выбрать тип вычета, посчитайте выгоду от каждого варианта. Не забывайте, что НДФЛ можно вернуть и другими способами, а не платить НДФЛ с дохода от операций с ценными бумагами можно и на брокерском счете, если владеть ценными бумагами хотя бы 3 года. Это частично похоже на вычет на доход по ИИС, но есть различия.
Вычет типа А можно получать каждый год. Это выгоднее, чем забрать его потом сразу за несколько лет: полученный вычет можно сразу реинвестировать — это позволит быстрее достичь финансовых целей. Но вообще, распорядиться деньгами можно как угодно: они поступают на банковский счет, а не на ИИС.
Можно получать вычет на взнос и при этом не платить НДФЛ с продажи ценных бумаг. Для этого при закрытии ИИС надо перевести бумаги на обычный брокерский счет и продать их там, использовав так называемую трехлетнюю льготу.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Какой тип ИИС выбрать?
Используя предварительные математические расчёты, я легко смогу сформировать будущую инвестиционную стратегию. Она будет реализовываться на протяжении всего запланированного срока. Ранее я рассказал о своих методах расчёта эффективной ставки и о преимуществах использования ИИС с налоговым вычетом типа А на протяжении трёх лет. Пришло время обобщить информацию. На следующей схеме представлен порядок моих действий при выборе типа индивидуального инвестиционного счёта. Это помогает мне ответить на главные вопросы: что делать и что купить, а также зачем нужны разные типы счетов. Я продемонстрирую свою методику составления и реализации инвестиционной стратегии.
Первый раз я обратился к услугам брокера в 2013 году, и сразу возник вопрос — что делать. Сейчас я могу с лёгкостью на него ответить. Имея в распоряжении эту схему, требуется только двигаться по стрелочкам. На первом этапе необходимо выбрать способ получения дохода.
Наличие или отсутствие налогооблагаемого источника дохода определяет порядок действий и помогает определить возможность получения налоговых льгот от государства. На основе предыдущего ответа следует оценить свои финансовые возможности, так как успешность работы с инвестиционным счётом зависит от объективности их оценки.
Если нет дохода, с которого удерживается НДФЛ по ставке 13%, то, согласно схеме, для работы с ценными бумагами можно использовать любую сумму. Однако при наличии такого дохода можно выбрать один или оба предложенных варианта. В этом случае инвестиции до 400 тыс. руб. будут работать в одном направлении, а превышающий эту сумму объём средств — в другом. На данном этапе также следует определить размер уплаченного подоходного налога.
Исходя из ответов на предыдущие вопросы я могу выбрать варианты использования разных типов счетов. Они основаны на методике оценки и способах получения максимального дохода, об этом я рассказывал в статье о преимуществах использования трёхлетних ИИС. Благодаря приведённым расчётам вы можете оценить преимущества комбинированного использования ИИС типа А совместно с брокерским счётом или банковским депозитом. Я настоятельно рекомендую изучить эту статью инвесторам с размером капитала менее 100 тыс. руб. в год. Вы сможете использовать его более эффективно за счёт налогового вычета.
Представленная схема подходит только для построения долгосрочных инвестиционных стратегий. Используя спекулятивный подход (активный трейдинг), нужно сравнить суммы налоговых льгот на инвестиционных счетах разных типов. Если НДФЛ от операций с ценными бумагами превысил удержанный работодателем налог с зарплаты, то выгоднее использовать ИИС тип Б.
У каждого типа счёта есть свои преимущества. Я отметил их на схеме.
Работая с обычным брокерским счётом, любой инвестор может получить освобождение от уплаты налогов при продаже ценных бумаг, которыми он владел более трёх лет. Используя ИИС типа А, государство предоставляет возможность вернуть уплаченный НДФЛ, а на ИИС типа Б — не платить подоходный налог с полученной прибыли.
Можно выбрать только один тип ИИС на весь период действия счёта, в течение этого времени сменить его нельзя. По этой причине инвестиционные счета не пересекаются в представленной схеме и участвуют в комбинированных стратегиях только отдельно друг от друга. Хочу предостеречь читателей от использования ИИС для покупки ценных бумаг при наличии инвестиционного банковского депозита или вклада с доверительным управлением. Необходимо заранее уточнить в банке условия и детали такого интересного финансового продукта, который является симбиозом вклада и ИИС. Если уже используется инвестсчёт, то второй раз его открывать нельзя, так как будет потерян доход по обоим инструментам. Обязательно учитывайте особенности используемых финансовых продуктов.
Два последних этапа схемы следует рассмотреть совместно. В прошлой статье я рассказывал про бесконечный и трёхлетний ИИС. Математические оценки показали высокую доходность от использования последнего, я учёл эту особенность.
С банковским вкладом всё просто. Там я могу хранить деньги в деньгах. Например, рубли, доллары, евро, юани или другие экзотические валюты. Срок существования брокерского счёта зависит от моего желания. На него я покупаю акции, а также облигации с большим сроком до погашения. Там же у меня хранятся бонды с коротким сроком до погашения. Полученные от них денежные средства чаще всего я использую для пополнения ИИС тип А, на который, согласно схеме, я могу ежегодно зачислять средства и покупать облигации со сроком погашения не позднее чем за один день до закрытия счёта. О периоде обращения бондов и способах их поиска я подробно написал в статье о настройке торговой системы QUIK на компьютере. Аналогичный подход используется при приобретении ценных бумаг на ИИС тип Б. Оптимальным будет его применение также в течение трёх лет, так как налог на прибыль возвращается только один раз после окончания действия договора.
В настройках для получения купонов и дивидендов при использовании ИИС тип А я указал обычный банковский счёт. Затем эти деньги можно вновь перечислись на индивидуальный инвестиционный счёт и получить право на дополнительную налоговую льготу.
Итак, рассмотрим несколько примеров из разных жизненных ситуаций.
Я решил освоить биржевое ремесло. Моя заработная плата составляет 45 тыс. руб. в месяц до вычета НДФЛ. Я много читал о выгодах покупки ОФЗ на индивидуальный инвестиционный счёт. Говорят, что государственные облигации относятся к ценным бумагам с низким уровнем риска. На изучение инвестиций я буду выделять 5 тыс. руб. ежемесячно.
ЧТО ДЕЛАТЬ?
Я двигаюсь по стрелочкам на схеме. Ответ на первый вопрос очевиден: да, я получаю налогооблагаемый доход. Со вторым пунктом придётся поработать. Мне нужно оценить объём налога, который я смогу вернуть. Ежемесячно я инвестирую 5 тыс. руб., умножаю на 12 месяцев и получаю 60 тыс. руб. в год. Если эту сумму умножить на 13%, то я узнаю, что государство предоставит мне льготу в размере 7,8 тыс. руб. Проверяю общую сумму годовых налоговых отчислений: умножаю 45 тыс. руб. на 12 месяцев и на 13%, получается 70,2 тыс. руб. Хорошо. На втором этапе я выбираю ответ: «Инвестиции меньше размера НДФЛ с зарплаты за 12 месяцев».
ЧТО КУПИТЬ?
Схема предлагает сосредоточиться на индивидуальном инвестиционном счёте типа А. Я могу просто вносить денежные средства на счёт, а в следующем году подать налоговую декларацию. Государство вернёт мне 7,8 тыс. руб. из расчёта 13% от 60 тыс. руб., которые были внесены на ИИС в течение года. Для получения дополнительного дохода я решил покупать ОФЗ. Срок обращения госбумаг, приобретённых в первый год, будет около трёх лет. На второй год я планирую выбирать ОФЗ со сроком погашения не более чем через два года. На третий год с момента открытия ИИС я приобрету государственные облигации с погашением через 365 дней. Однако для начала необходимо освоить процесс определения доходности. Научившись делать собственноручный расчёт доходности ОФЗ к погашению, через полтора года я могу смело смотреть в сторону корпоративных облигаций. Например, «Роснефти», «Магнита» и так далее.
Не имея достаточного опыта при выборе облигаций к покупке, следует отдавать предпочтение компаниям из Индекса МосБиржи. Я до сих пор регулярно к нему обращаюсь.
У меня нет источников дохода, облагаемых по ставке 13%. Например, я самозанятый. Однако мне удалось сделать значительные накопления, часть которых я хочу направить на долгосрочные инвестиции.
ЧТО ДЕЛАТЬ?
В очередной раз прибегаю к помощи схемы. Следуя направлению стрелок, выбираю пункт «Не получаю официальную зарплату». Сумма взноса может быть любой. Мне подходит ИИС тип Б. Когда через три года я буду закрывать счёт после предоставления справки из ФНС брокер обратно перечислит мне ранее удержанный НДФЛ от операций с ценными бумагами.
ЧТО КУПИТЬ?
Данная стратегия предусматривает формирование трёхлетнего портфеля. В него могут входить акции и облигации. Покупка бондов осуществляется по такому же принципу, как и в предыдущей стратегии — дата погашения предшествует дате закрытия счёта. Работа с акциями допускает два варианта действий. Во-первых, их можно самостоятельно продать за несколько дней до закрытия ИИС. Во-вторых, существует услуга перевода ценных бумаг на обычный брокерский счёт. Сроки исполнения поручений на перевод могут быть до двух недель. Эта услуга чаще всего платная.
Этот способ я сейчас использую в своей инвестиционной деятельности. С течением времени он не изменился. Мне удавалось совмещать две-три работы, дополнительно меня привлекали к труду по договорам временного найма. Я скопил достаточно большой капитал по меркам нашего провинциального городка, и он значительно превышает 400 тыс. руб. — лимит для получения налогового вычета.
ЧТО ДЕЛАТЬ?
Сумма моего годового НДФЛ составляет около 195 тыс. руб. В качестве ответа на первый вопрос из представленной схемы следует выбрать «Получаю официальную зарплату». На втором этапе я работаю с двумя пунктами одновременно. Для получения максимально возможной налоговой льготы в размере 52 тыс. руб. я внесу 400 тыс. руб. на ИИС, а объём инвестиций сверх этой суммы распределю между банковским депозитом и брокерским счётом.
ЧТО КУПИТЬ?
Пойдём по порядку. Банковские вклады я решил не использовать, и вношу на ИИС за год 400 тыс. руб. для возврата 52 тыс. руб. из 195 тыс. руб. перечисленного НДФЛ. Больше вернуть нельзя согласно условиям использования инвестиционных счетов, но внести можно до одного миллиона. Итак, на ИИС я покупаю только облигации, как описано в первой стратегии. Срок погашения бондов равен количеству дней до закрытия счёта.
Оставшаяся часть суммы от пополнения ИИС отправляется на брокерский счёт. Там я приобретаю активы в виде акций и облигации со сроком погашения более трёх лет. Кроме того, мне нравятся долговые ценные бумаги с небольшим количеством дней до завершения их обращения. Быстро освободившиеся деньги помогают покупать обесценившиеся акции для снижения или поддержания низкой средневзвешенной цены пакета. С особым трепетом я отношусь к облигациям с амортизацией. Получая частичные выплаты от погашения номинала, мне удаётся быстрее реагировать на изменение рыночной ситуации. Благодаря недавней панике я пополнил портфель ОФЗ с доходностью от 9 до 12% годовых к погашению. Сейчас инвесторы успокоились, и доходность вернулась к средним значениями по долговому рынку, около 3–4% годовых.
Ознакомившись с тремя видами стратегий, можно легко ответить на вопрос, зачем нужны разные типы счетов: для получения максимальной прибыли в зависимости от ситуации.
Завершив выбор инвестиционной стратегии, можно смело приступить к формированию портфеля. О различных методиках отбора облигаций и расчёта их доходности я расскажу в следующих статьях.
Опубликованная схема не является инвестиционной рекомендацией. Она представлена исключительно для демонстрации моего выбора стратегии на основе финансовых возможностей.
_________________