индекс shanghai composite что это
Индекс Shanghai Composite SHCOMP
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
Подробнее на интерактивном графике
График SHCOMP
Сложенные вместе РТС, Бовеспа, Нифти и Шанхай композит. Равновзвешенные на 1996 год. в целом все индексы это плюс минус РТС по картинке.
• исторически после падений котировки быстро восстанавливаются.
Расчертил приблизительную динамику индекса красного дракона, от 15 апреля, сейчас один из ключевых уровней, потому как 1-2 дня и красный дракон заберет то что ему принадлежит по праву. Отмена идеи при 3630. Идея для осторожности
Long and short SHCOMP Активация сделки только при закреплении/пробитии синей зоны. Отработка уровней поддержки и сопротивления зоны консолидации. *Возможное закрытие сделки не доходя до зоны тейка/стопа. Автор может закрыть сделку по субъективным причинам, это не отменяет полностью идею и не является призывом к тому же действию, вы можете продолжить.
Long SHCOMP TA: Активация сделки только при закреплении/пробитии синей зоны (выход из нее). На глобальном месячном и недельном графике можно заметить цикличность данного актива, по сформированными минимумам и максимумам образованным в ходе разных циклов (роста и падения), можно построить треугольник состоящий из глобальных трендовых уровней сопротивления и.
. то другой не очень.
Запертая ликвидность внутри Китая продолжает выливаться в рынок и Shanghai Composite ускорился в росте. Рост к свежим пятилетним максимумам подогрели публикации в государственных средствах массовой информации, общий посыл которых сводился к тому, что инвесторам стоит вкладывать средства в китайские акции, чтобы извлечь прибыль из восстановления экономики после.
Китайская fomo-ракета Китайские акции продолжают дорожать. Сегодня Shanghai Composite растет на более чем 5%, демонстрируя сильнейший дневной рост с начала 2020 года. Наблюдается эффект страха упустить прибыль и желание запрыгнуть в уходящий поезд. Все дело в том, что здесь еще играет большую роль законодательство Поднебесной о контроле над движением капитала.
Шанхайский индекс и индексы Китая
Шанхайский индекс
За период с ноября 2014 года по июнь 2015 года шанхайский индекс SSE Composite – основной индикатор Шанхайской фондовой биржи — показал рост более 150% на эйфории частных инвесторов, подогреваемой китайскими государственными СМИ. Этот рост уступил лишь гигантскому пузырю 2007 года, с падением от 6 350 до 1 700 пунктов.
В 2015, в течение трех месяцев после достижения пика цен, шанхай композит упал на 40%. Компании в этот период останавливали торги своими активами, на короткие продажи правительством КНР был наложен запрет.
Объявив в 1990 году курс на экономические реформы, Китай за прошедшие 30 лет проделал огромный путь. При этом динамика движения основных биржевых индексов указывает на то, что несмотря на свою мощь, китайский рынок еще не преодолел «детские болезни», нередко сопровождающие бурный рост.
Немного истории. В 1940 китайский рынок был закрыт, однако на ресурсе «Yale School» были рассчитаны ценовые котировки совокупности китайских акций за 1870-1940 годы. Ценовые котировки означают, что в расчет не были приняты дивиденды, данные по которым просто очень сложно найти:
В данной статье будет подробно разобрано семейство китайских индексов, в том числе шанхайский – основной индикатор состояния китайского фондового рынка.
История шанхайского индекса
Шанхайский индекс впервые был рассчитан в декабре 1990 года. Для его расчета используются ежедневное средневзвешенное значение цены всех акций, входящих в листинг шанхайской фондовой биржи. Базовое значение составило 100 пунктов. В состав котировок входит более 1000 компаний из списков «А» и «В», т.е. торгуемых как в юанях, так и в долларах.
После 2002 года SSE Composite стал активно прирастать стратегическими, отраслевыми и прочими производными индексами — о которых будет сказано ниже. Волатильность, в целом присущая биржевой торговле, особенно болезненно сказывалась на молодом китайском рынке. В разгар обвала (в самом начале 2016 года) китайское правительство решило реализовать принятую в мировой практике систему «аварийных отключений» торгов (cirquit breaker, буквально — прерыватель цепи, предохранитель).
Смысл приостановки торгов в том, чтобы остановить биржевую панику в момент резкого снижения цен на активы и не допустить обвального, не обусловленного экономическими реалиями, падения котировок. Время вынужденной паузы в торгах работает на смену оценки трейдерами текущей ситуации с катастрофической на выгодную для входа в подешевевшие активы. Часть трейдеров начинает покупать и цена обретает баланс. Такова теория.
На практике вышло следующее. Было заявлено, что при падении бенчмарка CSI 300 (объединенный индекс 300 крупнейших компаний Шанхая и Шеньчженя) на 5% торги будут приостановлены на 15 минут, а если на 7% — будут прекращены до конца торгового дня. В первый же день работы нового правила индекс упал на 7% и торги были остановлены. На следующий день индекс упал на 7% уже от новой отметки всего за 29 минут с начала торговой сессии. Через 4 дня государственный регулятор объявил об отмене только что введенного правила.
Контролируемый обвал цен оказался ничем не лучше неконтролируемого, в связи с чем было принято соломоново решение не ставить преград на пути рыночной эффективности.
Шанхайский индекс падал до конца января, потеряв более 40% от своих пиковых значений. На момент статьи в середине 2019 года он находится на отметке ниже 3000 пунктов, хотя на пике в июне 2015 года достигал 5166 пунктов. Тем не менее геометрическая среднегодовая доходность за почти 30 лет составила около 12% в национальной валюте без учета дивидендов, что при достаточно твердом юане и умеренной инфляции выглядит совсем неплохо.
Китайские индексы однозначно заслуживают внимания инвесторов, однако огромная волатильность свидетельствует о значительной доле спекулянтов. О финансовой системе Китая в целом читайте здесь.
Семейство индексов Китая
Как и все в Китае, фондовые индексы Шанхайской фондовой биржи пестрят разнообразием: в SSE index series входит 75 различных показателей, в том числе 69 индексов акций, 5 индексов облигаций и 1 индекс инвестфондов.
На официальном сайте биржи они собраны в 9 групп, сформированных по тем или иным объединяющим критериям.
Инвестирование в китайские индексы
Китайский рынок специфичен не только в силу коммунистической идеологии, которую страна уже 40 лет совмещает с фондовом рынком. В последние годы очень успешно — однако отсутствие информации о составе большинства индексов на официальном сайте Шанхайской фондовой биржи настораживает. Информация об отчетности и финансовых показателях компаний вряд ли более доступна, для нерезидентов введен ряд запретов.
Если коротко, то главным недостатком индекса и фондов на его основе является высокая волатильность с долгим восстановлением — так, шанхайский индекс еще весьма далек от своего пика 2007 года и в неблагоприятном случае рискует разделить судьбу японского. Главные достоинства — неплохой рост с начала запуска индекса и мощная экономика, причем китайские активы по ряду параметров выглядят недооцененными. Впрочем, это спорный момент из-за недостатка информации и вероятном большом объеме долгов китайских корпораций.
Наиболее популярный способ инвестирования в любую, и в частности китайскую экономику — ETF, биржевые фонды. Например Deutsche Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares Exchange ETF копирует объединенный бенчмарк Шанхайской и Шеньчженской бирж — CSI 300.
Текущая цена пая лишь около 10 евро, фонд можно купить на разных мировых биржах в разных валютах. Основные сектора: финансы — 39%, энергия и промышленность — по 12%. В переводе на русский это означает преобладающее влияние на результаты индекса банковского сектора. Крупнейшие фонды на широкий рынок китайских акций на биржах США:
Таким образом, фондом с наибольшей капитализацией оказывается iShares MSCI China ETF, где она превышает 7 млрд. долларов. При этом наименее затратным с комиссией в 0.32% и капитализацией более 1 млрд. будет WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises Fund.
Существуют также способы вложиться в отдельные направления китайского рынка, например:
Однако во многих случаях капитализация пока что оставляет желать лучшего. Другие варианты на европейских биржах:
Индекс китайского фондового рынка Shanghai Composite: онлайн котировки и аналитика
Приветствую! Заметили, что с лета прошлого года мировые финансовые рынки несколько лихорадит? И мало кто помнит о том, что все началось с Китая…
Сегодня «герой» моего поста – индекс китайского фондового рынка под названием Shanghai Composite. Что с ним происходит сейчас, и каковы перспективы индекса на ближайшее будущее?
Краткая история индекса
По возрасту азиатский рынок – совсем молодой, если сравнивать его с европейским и американским. Он начал активно формироваться только после Второй Мировой войны. До этого момента Китай и Япония находились практически в полной изоляции от запада.
Сегодня в Китае действует около пятнадцати фондовых бирж. Центрами рынка ценных бумаг считается Гонконг и Шанхай. Поэтому состояние китайского фондового рынка принято оценивать по двум основным индексам: Hang Seng (Гонконгская фондовая биржа) и Shanghai Composite (Шанхайская фондовая биржа). На скриншоте ниже я приведу график с историей:
А вот как торгуются оба индекса сегодня, в режиме онлайн:
Рассмотрим один из индексов более детально – тот, который называют индикатором китайской экономики.
Shanghai Composite (SSEC)
Расчет шанхайского индекса ведется с 1990 года (базовое значение было принято на уровне 100 пунктов). В расчете Shanghai Composite принимают участие все акции из котировальных листов А и В Шанхайской фондовой биржи. К акциям списка «В» имеют доступ все зарубежные и отечественные трейдеры. К списку «А» — только квалифицированные иностранные инвесторы, которые авторизованы на бирже.
Интересно, что Шанхайская фондовая биржа — это некоммерческая организация и находится под управлением Комиссии по ценным бумагам КНР.
Индекс SSE Composite (это сокращенное название Shanghai Composite) называют основным индикатором китайского фондового рынка. Он рассчитывается на основе ежедневных цен акций, которые входят в его состав.
Индекс охватывает сразу несколько секторов: производство, энергетика, финансы, сырье, продовольственные товары, телекоммуникации и здравоохранение. Наибольший вес в индексе (и по количеству, и по капитализации) имеют крупные банки.
На онлайн-графике ниже приведен индекс Шанхай Композит:
Какие компании попадают в индекс SSE Composite?
К юридическим лицам, претендующим на участие в индексе, предъявляются достаточно жесткие требования.
Сегодня в состав индекса входят акции авиакомпании Air China, банков (Bank of China, Bank of Communications, Hua Xia Bank), предприятий металлургии (Aluminum Corporation of China и Baosteel), онлайн сферы (CHINA UNICOM и Beijing Gehua CATV Network), нефтяной промышленности (SINOPEC Shanghai Petrochemical Company), транспортных и железнодорожных компаний (China Merchants Energy Shipping и Jiangxi Ganyue Expressway), энергетических и других.
«Голубые фишки» Китая формируют индекс SSE 50 (акции пятидесяти крупнейших компаний).
Что происходит с индексом Shanghai Composite?
В последние годы экономика Китая замедляется из-за перехода страны от производства и инвестиций к услугам и потреблению. На основном китайском индексе (и не только на нем) эта «перестройка» отражается катастрофически. Основная причина обвала рынка ценных бумаг Китая: перегретая экономика КНР. В какой-то момент рост инвестиций в акции превысил темпы экономического роста и прибылей компаний. С ноября 2014 года по июль 2015-го индекс Shanghai Composite вырос почти в два раза (с 2507 до 5046 пунктов).
Максимум был зафиксирован 6 июля прошлого года – 5166,35 пунктов. 8 июля индекс рухнул на 6,4%, что вызвало на рынке настоящую панику. На следующий день сразу 500 крупных компаний приостановили торги ценными бумагами из-за высокого риска банкротства. 18 июля индекс Shanghai Composite упал еще 6,15%. В конце августа после месячной стабилизации, обвал китайского фондового рынка возобновился. Это вызвало цепную реакцию – график биржевых индексов по всему миру нырнул вниз на 6-8%.
В ситуацию вмешался Комитет Госсовета Китая по контролю и управлению госимуществом и запретил продавать на бирже акции госкомпаний. Народный банк Китая начал снижать курс юаня по отношению к доллару и прекратил финансовые вливания на поддержку биржи из-за их неэффективности.
Обвал китайского фондового рынка продолжился и в 2016-м году. С начала года индекс Shanghai Composite потерял 23%. 29 февраля значение индекса составило 2 688 пункта. В марте международное рейтинговое агентство Moody’s понизило прогноз по кредитному рейтингу Китая со «стабильного» до «негативного». То же самое сделало и агентство Standard & Poor’s.
Чтобы исправить ситуацию, правительство Китая обещает ускорить реформу регулирования финансовой сферы КНР. Все ждут новых положений, которые могут быть обнародованы уже летом этого года.
В завершение ко всему вышесказанному «пессимизму» могу лишь добавить, что инвестиции в китайскую экономику для меня по-прежнему актуальны и перспективны. В долгосроке она по прежнему обещает прибыль, чего нельзя сказать, к примеру о японском фондовом рынке. Кстати, об этом экономическом феномене (NIKKEI) я хочу рассказать вам в следующий раз!
А каковы Ваши прогнозы по индексу Shanghai Composite? Как быстро он сможет отыграть свое падение? И стоит ли ожидать его роста в ближайшей перспективе? Подписывайтесь на обновления и не забывайте делиться ссылками на самые интересные посты с друзьями!
Блог компании EXANTE | Обзор Шанхайской фондовой биржи (SSE)
Продолжаем рассказывать о биржах, доступных для торговли в терминале EXANTE. Сегодня поговорим о Шанхайской фондовой бирже (Shanghai Stock Exchange, SSE).
Место в мировой экономике
На SSE торгуются, в основном, компании из материкового Китая. Самые крупные из них торгуются одновременно и на Гонконгской бирже. Например Bank of China, Industrial and Commercial Bank of China, PetroChina. Есть и такие, которые параллельно торгуются на Нью-Йоркской бирже. Например, китайско-сингапурская энергетическая компания Huaneng Power. Немало на SSE и компаний, известных людям, далёким от экономики. Например, автомобилестроитель Great Wall Motor, авиакомпания Air China, строитель всекитайской скоростной железнодорожной сети China Railway Construction.
Здание SSE в деловом районе Шанхая Пудон
История биржи и индекс SSE Composite
В противоположность Гонконгской фондовой бирже (HKEx), Шанхайская фондовая биржа (SSE) в современном виде молода: она основана в 1990 году, лишь через 12 лет после начала рыночных реформ в Китае. Но сама история фондового рынка в Шанхае уходит корнями ещё в XIX век.
Хотя Шанхай, в отличие от Гонконга, не был полноценной колонией, он испытывал сильное западное влияние. Развитие фондового рынка в нём во многом повторяло гонконгский сценарий. Первые торги ценными бумагами в Шанхае, как и в Гонконге, были отмечены в 1866 году. Также одновременно с Гонконгом, в 1891 году, в Шанхае была создана Ассоциация фондовых брокеров. В 1895 году императорское китайское правительство официально разрешило доступ в Шанхай иностранных инвесторов, что ещё более сблизило его экономический статус с гонконгским. В 1904 году Ассоциация брокеров была переименована в Шанхайскую фондовую биржу.
Несмотря на множество катаклизмов, выпавших на долю Китая в первой половине XX века, SSE сохраняла работоспособность до самого 1941 года, когда Шанхай был оккупирован Японией. После войны биржа открылась лишь на короткое время с 1946 по 1949 год, чтобы вновь быть закрытой правительством Мао Цзэдуна.
Экономические реформы Дэн Сяопина легализовали фондовый рынок, и с 1981 года в Шанхае возобновилась торговля ценными бумагами — хотя и поначалу стихийная, как в XIX веке. Официально SSE была вновь открыта в 1990 году. И хотя название её осталось прежним, по сути, биржа была создана заново — в совсем другую историческую эпоху.
C 1991 года на SSE вычисляется фондовый индекс SSE Composite. В отличие от гонконгского Hang Seng, он включает в корзину все акции, представленные на бирже, а не только самые крупные.
Индекс SSE Composite в 1991-2016 годах
В силу меньшей истории, его рост не так впечатляет, как рост Hang Seng. И этот рост весьма нестабилен. Крупнейший пузырь («первый шанхайский пузырь») надулся в 2006-2007 году и лопнул в 2008. В эти годы в других странах происходили сходные события, но китайцы «перещеголяли» их в разы. Впрочем, по итогам они остались в плюсе: после схлопывания пузыря в 2009 году индекс вдвое превысил значение 2005 года. «Второй шанхайский пузырь» состоялся в 2015 году. Вокруг него было много паники в СМИ, но реально он даже не достиг рекорда первого пузыря, а по итогам вновь вывел биржу в плюс.
В целом, SSE считается менее «рыночной» биржей, чем HKEx. На неё большее влияние оказывает государство, на ней чаще выявляются «неспортивные» манипуляции. Но есть надежда, что это лишь «детские болезни» развивающегося рынка.
На что обратить внимание инвестору
Полный список торгуемых на SSE компаний можно посмотреть на сервисе Stock Screener сайта finance.google.com (в первом окошке надо выбрать «China», во втором — «Shanghai Stock Exchange»). Посмотрим, какие компании лидируют по тем или иным параметрам в этом году.
Условия подключения к бирже
Азиатские рынки не так популярны среди онлайн-брокеров, как европейские и американские. Причём SSE для своего места в мировом рейтинге пользуется особо низкой популярностью. Но некоторые брокеры всё же дают к ней доступ. Разумеется, речь идёт о прямом электронном доступе к рынку (direct market access, DMA), а не о контрактах на разницу в цене (contracts for difference, CFD). В частности, полноценный доступ к SSE можно получить в терминале EXANTE. Часы работы SSE — 4:30-10:00 по московскому времени (9:30-15:00 по всекитайскому).
Буква «T» в тексте обозначает триллионы, «B» — миллиарды, «M» — миллионы; знак «$» обозначает доллар США (не путать с гонконгским).
SSE Composite
Фондовый индекс Шанхайской фондовой биржи
Расчёт Shanghai Composite Index, Шанхайская фондовая биржа, SSE Composite отражает состояние всех компаний на бирже
Содержание
Содержание
Раздел 1. Информация о шанхайском биржевом индексе SSE Composite.
SSE Composite — это биржевой индекс Шанхайской рынка акций. Его расчёт ведётся с декабря 1990 года, базовое значение — 100 пунктов. В расчёт принимаются ежедневные значения цен всех акций, торгующихся в котировальных листах А и В Шанхайской фондового рынка.
Информация о шанхайском биржевом индексе (Shanghai Stock Exchange Composite index)
Шанхайская фондовая биржа — это крупнейшая торговая площадка континентального Китайской Народной Республики, одна из лидирующих азиатских бирж. Основана в 1990 году. Является некоммерческой компанией под управлением Комиссии по ценным бумагам КНР.
С самого начала биржа создавалась как электронная, на которой торги ведутся исключительно через компьютеры. Торговая система биржи позволяет производить до 16 000 транзакций в секунду и по своей операционной способности является одной из самых мощных в мире.
В целях уменьшения чрезмерных спекулятивных колебаний цен на рынке на Шанхайской рынку акций установлены ограничители. За день цена акций всех типов и бумаг инвестиционных фондов не должна изменяться более чем на 10%. Если цена подходит к порогу, торговля автоматически остановится.
Членами бирж являются организации по ценным бумагам. Иностранным компаниям на биржах предоставляются специальные места, они торгуются только акциями класса В.
Торговля ценными бумагами зародилась в Шанхае в конце 60-х годов XIX века.
Несколько иностранных компаний организовали здесь торговлю иностранными акциями и облигациями. Первой попыткой создания организованного рынка в Шанхае стало образование Шанхайской ассоциации фондовых брокеров в 1891 году во время бума горнодобывающих компаний. Именно эта организация, в которую вошли проживавшие в Шанхае иностранные бизнесмены, и считается первой китайской рынком акций.
В 1949 году биржа прекратила работу, а после 1949 года на территории материкового Китайской Республики возникли две биржи: в Пекине и Тяньцзине, на которых велась торговля гос облигациями. В 1952 году обе биржи были закрыты как центры спекуляции, несовместимой с социалистической системой хозяйства. Это время в стране ознаменовалось правлением коммунистической политической партии во главе с Мао Цзэдуном.
Шанхайский рынок ценных бумаг оживился лишь с началом реформ Дэн Сяопина. В начале 80-х годов на рынке появились облигации государственного займа, а потом акции и облигации компаний, создававшихся в Шанхае и других городах. Новая Шанхайская биржа была основана в 1990 году.
Биржа входит в федерацию рынков акций Азии и Океании.
Основной индекс — SSE Composite — отражает состояние всех компаний на бирже.
SSE’s Top 10 Largest Stocks
Source: Shanghai Stock Exchange (market values in RMB/Chinese Yuan). Data arranged by market value. Updated on 19 March 2008
PetroChina (3,656.20 billion)
Industrial and private bank of China (1,417.93 billion)
Sinopec (961.42 billion)
China Shenhua energy Company (824.22 billion)
China Life (667.39 billion)
China Merchants bank (352.74 billion)
Ping An Insurance (272.53 billion)
bank of Communications (269.41 billion)
China Pacific Insurance (256.64 billion)
В состав индекса входят фирмы 4 секторов: коммерция и производство, финансы, коммунальные услуги, земельная собственность.
Источники
Википедия – Свободная энциклопедия, WikiPedia
investfunds.ua – Портал о финансах
Полезное
Смотреть что такое «SSE Composite» в других словарях:
SSE Composite — Index Le SSE Composite Index est l indice boursier le plus utilisé pour refléter la performance du marché de la bourse de Shanghai. Les indices les plus connus sont les SSE 50 et SSE 180, regroupant respectivement les 50 et 180 plus grandes… … Wikipédia en Français
SSE Composite — SSE Composite фондовый индекс Шанхайской фондовой биржи. Его расчёт ведётся с декабря 1990 года, базовое значение 100 пунктов. В расчёт принимаются ежедневные значения цен всех акций, торгующихся в котировальных листах А и В… … Википедия
SSE Composite — A market composite made up of all the A shares and B shares that trade on the Shanghai Stock Exchange. The index is calculated by using a base period of 100; the first day of reporting was July 15, 1991. The composite figure can be calculated by… … Investment dictionary
SSE Composite — The SSE Composite Index is an index of all stocks (A shares and B shares) that are traded on the Shanghai Stock Exchange. It includes the values of 50 Chinese companies. Constituents Top 50 by market cap. See [http://www.sse.com.cn/sseportal/en… … Wikipedia
SSE Composite Index — Stammdaten Staat Volksrepublik China Börse Shanghai Stock Exchange ISIN nicht bekannt WKN nicht bekannt Symbol SSEC RIC … Deutsch Wikipedia
SSE Composite Index — Le SSE Composite Index est l indice boursier le plus utilisé pour refléter la performance du marché de la bourse de Shanghai. Les indices les plus connus sont les SSE 50 et SSE 180, regroupant respectivement les 50 et 180 plus grandes entreprises … Wikipédia en Français
SSE 180 — SSE Composite Index Le SSE Composite Index est l indice boursier le plus utilisé pour refléter la performance du marché de la bourse de Shanghai. Les indices les plus connus sont les SSE 50 et SSE 180, regroupant respectivement les 50 et 180 plus … Wikipédia en Français
SSE 50 — SSE Composite Index Le SSE Composite Index est l indice boursier le plus utilisé pour refléter la performance du marché de la bourse de Shanghai. Les indices les plus connus sont les SSE 50 et SSE 180, regroupant respectivement les 50 et 180 plus … Wikipédia en Français
Shanghai Stock Exchange — 上海证券交易所 … Wikipedia
Shanghai Stock Exchange — Shanghai Stock Exchange, aufgenommen am 10. September 2005 Die Börse Shanghai (englisch: Shanghai Stock Exchange) wurde am 26. November 1990 als Wertpapierbörse in Shanghai in der Sonderwirtschaftszone Pudong gegründet und ging am 19. Dezember… … Deutsch Wikipedia