Техника fifo что такое
Как принцип FIFO работает в инвестициях
Конец года и начало следующего – время, когда все подводят итоги. Не отступают от этой традиции и инвесторы. Во-первых, вскоре нужно будет уплатить налоги. Во-вторых, это хороший повод оценить доходность портфеля. Сегодня предмет моего обзора – так называемый принцип FIFO и его применение на фондовом рынке. Это правило лежит в основе расчетов налоговой базы, поэтому его нужно знать каждому инвестору.
Что такое принцип FIFO
Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.
Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.
FIFO — это аббревиатура от английского выражения First In First Out, в переводе означающего «первый вошел, первый вышел». Первоначально он нашёл применение в складской логистике. В инвестировании это принцип, по которому определяется, какие из ценных бумаг будут списаны со счета, если он захочет не полностью закрыть позицию, а лишь уменьшить ее.
Это не зависит от желания брокера или клиента. Принцип FIFO установлен законодательно и является единственно возможным способом расчета налогооблагаемой базы инвестора.
Рассмотрим самый простой пример работы принципа FIFO. Возьмем следующие условия:
В этом случае депозитарий спишет с его счета 100 акций, купленных первоначально, и только 50 из тех, что были приобретены позднее. В результате брокер рассчитает налоговую базу по первой формуле, приведенной на рисунке. Если бы работал обратный принцип, то он воспользовался бы второй.
Из приведенных расчетов хорошо видно, что от того, какие ценные бумаги будут списаны со счета, зависит размер налогооблагаемой базы. В приведенном примере за счет принципа FIFO возникают обязательства по уплате налога. Если бы действовал принцип LIFO (Last In First Out — последним пришёл, первым ушёл), который был отменен, инвестор не имел бы обязательств перед ФНС.
Мультипликатор PEG Ratio как индикатор будущих доходов
PEG Ratio – хрустальный шар для прогноза будущей прибыли
Особенности применения принципа FIFO
Принцип FIFO кажется простым и логичным, но на самом деле у него есть ряд тонкостей. Первая из них в том, что у брокера все субсчета инвестора учитываются совместно. Поэтому, если вы хотите вести несколько портфелей с разными стратегиями или использовать их для накопления на разные цели, лучше обращаться в разные компании.
Например, инвестор купил 10 акций эмитента А на своем основном счете, а спустя неделю еще столько же на субсчете. Через месяц решил сменить стратегию на субсчете и продал недавно купленные бумаги. В результате в торговом терминале он будет видеть портфель, где учтены акции компании А на основном счету, а на субсчете их нет. Но при этом брокер рассчитает налоговую базу, исходя из стоимости акций в момент первой покупки, сделанной на основном счете.
Исключением в вышеописанной ситуации будет ИИС. Согласно нормам законодательства, это выделенный счет. Находящиеся на нем активы должны учитываться отдельно от остальных бумаг инвестора. Еще один пример:
Формула для расчета налоговой базы будет иметь вид, приведенный ниже:
Акции, учтенные на ИИС, не будут списаны, хотя это произошло бы, если б они учитывались на спецсчете. Еще одна особенность применения принципа FIFO в том, что учет ценных бумаг ведется не с момента их покупки, а с той даты, когда они были приняты на баланс. Это надо учитывать, если у вас есть счета у разных брокеров, и вы захотите объединить их, перенеся свои активы в одну компанию. При этом вы должны будете предоставить брокеру данные о дате покупки ценных бумаг и уплаченной за них сумме. Но эти сведения будут учитываться только при расчете налоговой базы, а при продаже акций первыми уйдут те, что были зарегистрированы брокером раньше, даже если фактически они были куплены позже.
Что значит Buy The Dip для долгосрочного инвестора
Распаковка стратегии Buy The Dip: работает или нет?
Зачем инвестору помнить про принцип FIFO
Если вы инвестируете через российскую компанию, то все налоги считает брокер. Вам не нужно самому вычислять налоговую базу. Но я пишу об этом, потому что считаю, что важно понимать, как она формируется. Это даст вам возможность эффективно управлять своими налогами. Приведу пример:
В США популярны услуги финансовых консультантов, которые ищут подобные способы сэкономить на налогах и одновременно оптимизировать портфель.
Кроме того, принцип FIFO нужно учитывать не только при расчетах с ФНС. Он напрямую влияет на вашу среднюю цену покупки актива. А значит, и на вашу личную дивидендную доходность, если речь идет об акциях. Этот метод хорошо использовать, если вы активно докупали на просадке. Если цена вернулась к значениям, на которых вы только открывали позицию и нет оснований ожидать, что рост продолжится, может быть целесообразно продать акции, купленные по высокой цене. Это увеличит рентабельность вложений и поможет освободить деньги для более перспективных идей.
Как принципы ESG меняют фондовый рынок
ESG инвестиции: деньги важны, но не любой ценой
Подводим итоги
Разумеется, нет необходимости досконально проверять за брокером правильность расчета налогов. Но инвестор, который полностью понимает все тонкости этого процесса, может не только проверять брокера, но и оптимизировать свой портфель с точки зрения налогообложения.
Расскажите в комментариях, доводилось ли вам использовать принцип FIFO для снижения средней цены позиции, уменьшения налоговой базы или еще с какой-либо целью.
Национальная библиотека им. Н. Э. Баумана
Bauman National Library
Персональные инструменты
FIFO (First In First Out)
FIFO (англ. First In First Out ) является аббревиатурой для «первый пришел, первый ушел», способа организации и управления буфером данных, где сначала обрабатывается самая старая (первая) запись, или ‘голова’ очереди. Она аналогична обработке очереди (первым пришел, первым обслужен (ПППО)): где люди покидают очередь в том порядке, в котором они прибывают.
Противоположностью FIFO является LIFO (Last In First Out), «последним пришел, первым ушел», где самая молодая запись или «вершина стека» обрабатывается в первую очередь. [1]
Очередь с приоритетами не является ни FIFO, ни LIFO, но может принять подобное поведение временно или по умолчанию.
Теория массового обслуживания охватывает эти методы для обработки структур данных, а также взаимодействия между строгими FIFO очередями.
Содержание
Информатика
Структура данных
В зависимости от прикладной программы, буфер FIFO может быть реализован в виде аппаратного регистра сдвига, или с использованием различных структур памяти, обычно циклическим буфером или одним из видов списков.
Реализация
Следующий код показывает реализацию связанного списка FIFO на языке C++. На практике, существует целый ряд реализаций списка, в том числе популярных макросов Unix-систем C sys/queue.h или шаблона стандартной библиотеки C++ std :: list, устраняя необходимость в реализации структуры данных с нуля.
Первоочередность головы или хвоста очереди
Концы очереди FIFO часто называют головой и хвостом. К сожалению, существует спор относительно этих терминов:
Программирование работы диска
Дисковые контроллеры могут использовать очередь FIFO в качестве алгоритма планирования работы диска для определения порядка обслуживания запросов ввода/вывода.
Коммуникации и сети
Сетевые мосты, коммутаторы и маршрутизаторы, используемые в компьютерных сетях используют FIFO для хранения пакетов данных на пути к их следующему месту назначения. Как правило, по меньшей мере, одна структура FIFO используется за сетевое соединение. Некоторые устройства имеют несколько FIFO для одновременного и независимого массового обслуживания различных типов информации.
Электроника
FIFO широко используются в электронных схемах для буферизации и управления потоком между аппаратным и программным обеспечением. В своей аппаратной форме, в первую очередь FIFO состоит из набора операций чтения и записи указателей, систем хранения данных и логики управления. Хранение может быть статическим оперативным запоминающим устройством (ОЗУ), триггерами или любой другой подходящей формой хранения. Для FIFO нетривиального размера обычно используется двухпортовый SRAM, где один порт предназначен для записи, а другой для чтения.
Синхронный FIFO это такой FIFO, где один и тот же тактовый сигнал используется как для чтения, так и для записи. Асинхронный FIFO использует различные тактовые сигналы для чтения и записи. Асинхронные FIFO вводят проблемы метастабильности. Общая реализация асинхронного FIFO использует код Грея (или любой блок кода расстояния) для чтения и записи указателей для обеспечения надежной генерации флага. Еще одно примечание, касающееся генерации флага, в том, что надо обязательно использовать арифметические операции над указателями, чтобы создать флаги для реализации асинхронного FIFO. С другой стороны, можно использовать либо подход, который называется «дырявое ведро», или арифметические операции над указателями для создания флагов в реализациях синхронных FIFO.
Примеры флагов состояния FIFO включают в себя: полный, пустой, почти полный, почти пустой, и т.д.
Очередь FIFO полна/пуста
Аппаратный FIFO используется для целей синхронизации. Он часто реализуется в виде круговой очереди, и, таким образом, имеет два указателя:
Операции чтения и записи адреса изначально находятся на первой позиции памяти и очередь FIFO пуста.
Очередь FIFO пуста
Когда регистр адреса чтения достигает регистра адреса записи, FIFO вызывает сигнал «Пуст».
Очередь FIFO полна
Когда регистр адреса записи достигает регистра адреса чтения, то FIFO запускает сигнал «Полон».
Метод ФИФО (FIFO) в торговле и складском учете
Метод FIFO, основная информация
При использовании обычного метода, бухгалтером не производятся допущения, а лишь учитываются объемы 1-ых, 2-ых, 3-их и так далее поступлений, которые израсходовали в процессе производственной деятельности. Итог: сложности в расчете и остатки за прошедший месячный, либо другой период отчета из 1-ой партии с одной стоимостью и из 2-ой с отличающейся ценой.
Преимущества принципа ФИФО
У данного метода имеются свои положительные свойства или плюсы:
Недостатки принципа ФИФО
Кроме положительных свойств, метод обладает также и минусами, к ним можно отнести:
ФИФО обязательно учитывают в процессе финансового планирования и разработки ведения политики предприятия на последующие периоды.
Способы расчета себестоимости по принципу FIFO
FIFO является самым часто встречаемым способом рассчитывания стоимости, за основу берется принцип очередности. Как говорилось выше, в начале списывают материалы, поставленные первыми, отсюда и строится аббревиатура. Исключительными считают случаи, именуемые допущением, при которых важнее сроки годности, а не более раннее время проставления товаров. Таким образом, стоимость ресурсов, проданных в первую очередь высчитывается по показателям цен оставшихся продуктов из наиболее ранней поставки. При количественном исчерпывании происходит списывание ТМЦ по другой стоимости – следующая поставка и далее также.
Подробнее механизм расчета себестоимости по FIFO можно рассмотреть на следующем примере:
Магазин музыкальных инструментов ведет продажу гитар. Имеется 20 гитар по 10 000 рублей и последующие поставки в две партии по 30 гитар – первая за 9500 рублей, вторая за 9000 рублей. Продано 70 гитар по 15000 рублей. Расчет прибыли.
В начале списываются 20 гитар по 10000 рублей = 200000 рублей. Затем – 30 гитар по 9500 рублей = 285000 рублей. Осталось 20 гитар по 9000 рублей = 180000 рублей.
60 Х 15000 – (200000+285000+180000) = 235000 (рублей).
Этот показатель обычно меньше показателя средней стоимости, поэтому и сумма налога на прибыль значительно ниже.
Метод списания по принципу FIFO
Согласно законодательству, можно производить списывание денежных средств на затраты в процессе их выбывания несколькими способами. Давайте рассмотрим все для лучшего понимания. По «Учету материально-производственных запасов» (ПБУ 5/01) бухучет может использовать несколько методик:
Методику ФИФО часто именуют конвейерным способом, то есть выбывает тот товар, что поступил первоначально.
Списание по ФИФО производится по прежней схеме, а именно, выбывание однородных запасов производится последовательно, в очередности их поступления на склады. Поэтому, товары из следующих поступлений не выводят, пока в полной мере не израсходуют ранее поступившие.
Метод ФИФО предполагает списывание на хознужды или для производства по стоимости МПЗ по факту, которые поступили 1-ми по очередности. Следовательно, себестоимость товаров из запаса, которые поступили позднее и не израсходовались, включают в цену остаточных товаров при конечном периоде.
Автоматизация складской логистики в 1С
Метод ФИФО в 1С УТ
При этом размеры и цены на остаток продуктов выстраивают в очередность: от крайней партии, потому что, следуя логике ФИФО, первоначально поступившие товары уже списали.
Далее определяют объемы выбывших товаров со склада в течение месяца. Определяют цену поступивших товаров, учитывая цену начальных товаров из остатка, потом из этого показателя вычитают цену остаточных товаров в конце месяца, которую вычислили по принципу FIFO. Этот показатель является стоимостью списания месячной продукции.
Также используются следующие формулы:
Метод ФИФО в WMS системе
Система-WMS помогает решать задачи по управлению складских помещений и производит автоматизацию операций по складам.
Основные функции WMS:
Одним из методов, которым пользуется рассматриваемая система, является ФИФО.
Согласно этому методу, сначала отгружается товар из первой партии, затем последующие, таким образом, открытие доступа к первым категориям из списка происходит после анализа всех последующих товаров. Этот принцип работает и касательно клиентов, то есть обслуживают клиента, подошедшего ранее других.
Что такое ФИФО?
ФИФО — это метод учёта активов, который применяют все профучастники. Смысл этого метода в том, что активы, поставленные первыми на учёт, выбывают с учёта тоже первыми.
Название FIFO происходит от выражения «First In, First Out», что переводится как «первым прибыл, первым убыл».
Ранее был ещё один метод — LIFO — «Last In, First Out», что переводится как «последним прибыл, первым убыл». Метод подразумевал обратный учёт, в соответствии с которым активы, которые были поставлены на учёт последними, с учёта выбывали первыми. Однако его отменили на законодательном уровне.
И сейчас для учёта активов остался только метод ФИФО. Благодаря ему и происходит подсчёт вашего финансового результата и налогооблагаемой базы.
Пример 1
Иванов имеет на брокерском счёте 15 акций «Сбербанка», купленных 30.11.2017 по цене 50 руб. за штуку. 20.09.2019 он приобрёл ещё 30 акций «Сбербанка» по цене 80 руб. за штуку. Через месяц Иванов продаёт 20 акций по цене 75 рублей.
Фактически по сравнению с прошлым месяцем акции просели в цене, и Иванов получил убыток от данной спекулятивной операции. Однако с точки зрения учёта были реализованы акции, купленные ранее по цене 50 руб. Таким образом, формируется налогооблагаемая база в размере 350 руб. ((75 руб. — 50 руб.) * 15 шт.) + (75 руб. — 80 руб.) * 5 шт.), с которой брокер удержит НДФЛ в размере 13% для налоговых резидентов РФ 46 руб. (350 руб.* 13%).
Необходимо учитывать ещё несколько важных моментов. Учёт активов по методу ФИФО ведёт каждый налоговый агент самостоятельно.
Пример 2
Петров купил десять акций «Мегафона» 04.04.2018 через брокера «А». Также он приобрёл пять акций «Мегафона» 05.05.2019 через брокера «Б». Петров принял решение закрыть счёт у профучастника «А» и перевести акции брокеру «Б». И хотя у брокера «А» акции были куплены ранее, чем у брокера «Б», на учёт у брокера «Б» данные переведённые акции встанут после тех, которые были куплены 05.05.2019. Таким образом, в дальнейшем при продаже акций «Мегафона» первыми будут выбывать бумаги, купленные 05.05.2019.
При этом срок владения ценными бумагами отсчитывается от даты приобретения, если есть документы, которые данные сроки подтверждают.
Учёт активов физического лица ведётся суммарно по всем его счетам или субсчетам, исключая индивидуальный инвестиционный счёт.
Законодательно предусмотрено, что ИИС — счёт внутреннего учёта, который предназначен для обособленного учёта денежных средств, ценных бумаг клиента — физического лица (п. 1 ст. 10.2-1 Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ).
Пример 3
Через месяц он принял решение продать акции на основном брокерском счёте в размере 10 шт. Однако первыми уйдут с учёта те, которые были приобретены на субсчёте.
Таким образом, самостоятельно выбрать партию ценных бумаг для их продажи в первую очередь, не получится.
Метод ФИФО (FIFO) для оценки и учета + ПРИМЕР
Руководство компании вне зависимости от вида ее деятельности уделяет особое внимание контролю движения товаров и материальных ценностей. Для оценки запасов принято использовать единый метод, именуемый FIFO. В обзоре разбирается суть этого способа, его роль в формировании налогообложения, а также примеры из практики.
Суть метода
FIFO (от англ. First In, First Out) — это экономическая методика оценки товарно-материальных ценностей на основе себестоимости первоначальных закупок. Расшифровка английской аббревиатуры гласит о том, что в первую очередь к учету принимается продукт, поступивший первым. То есть, при этом способе оценивания объектов сначала проводится списание первой партии, потом второй и последующих закупок. Действия хронологического порядка повторяются до полного списания общего числа израсходованных за месяц материалов. Критериями оценки служат объем и цена актива. Кстати, полезно прочитать и про LIFO.
Кроме бухгалтерского учета, подход нашел применение во многих сферах:
Суть методики — определение материальных ресурсов предприятия посредством оценки товарно-материальных ценностей в порядке от их закупки до размещения на складах. Оценочный способ позволяет уйти от сложных расчетов и сделать их наиболее упрощенными.
Метод FIFO принято называть «естественной очередью». На практике списание запасов проводится для одной из двух целей:
Особенность этого вида оценки заключается в невозможности совместного расходования товаров и материальных ценностей фактического производственного цикла. По этой причине списание запасов с учетом их себестоимости совершается в разные промежутки времени. В качестве основы используется время поступления объектов на склад. Эта особенность расчета позволяет применять методику в организациях разной направленности, например, оптовой торговле или производстве.
Метод FIFO невозможно применить в деятельности предприятий, специализирующихся на розничной торговле. Подобный бизнес ведется на учете списаний товаров по точной цене каждого из них.
Роль в формировании налогообложения
Благодаря точности методика FIFO активно участвует в налоговом учете. При помощи этого способа существенно упрощаются процессы подсчета без потребности в ожидании окончания отчетного периода. В НК РФ последовательность применения метода оценки не раскрыта, но процедура аналогична той, что установлена для бухгалтерского учета.
К преимуществам метода относятся:
Наряду с достоинствами, оценочный способ объектов характеризуется и некоторыми недостатками:
Для избежания отрицательных последствий методика выбирается на этапе разработки и утверждения политики компании, а также формировании финансовой стратегии на будущие периоды.
Примеры
Для наглядности представлены несколько примеров из финансовой практики.
Пример № 1.
На брокерском счете Петрова И. С. 20 акций «Татнефть», приобретенных 25.10.2018 по цене 65 рублей за бумагу. 12.10.2019 он пополнил портфель еще 40 акциями «Татнефти» по цене 95 рублей за бумагу. Спустя 1,5 месяца Петров И. С. избавляется от 35 акций по цене 90 рублей за штуку.
В сравнении с прошлыми ценами на активы отмечается проседание и инвестор от торговой сделки получает убыток. Но по оценке метода FIFO в спекулятивном соглашении участвовали акции, приобретенные первыми с ценой 65 рублей.
В этом случае важно учитывать факт того, что учет активов методом FIFO ведется каждым налоговым агентом самостоятельно.
Пример № 2.
10.05.2018 Березина К. А. приобрела 10 акций «Детского мира» с помощью услуг посредника «А». 20.06.2019 она приобрела еще 5 акций этого эмитента уже посредством брокера «Б». Березина К. А. решила закрыть счет у помощника «А» и перевести активы на счет брокера «Б». Несмотря на то что финансовые инструменты, числящиеся у брокера «А», приобретены раньше, нежели у «Б», на учет брокеру «Б» переведенные активы встанут за теми, что куплены 20.06.2019. При реализации ценных бумаг «Детского мира» первыми к выбыванию пойдут акции от 20.06.2019.
Сроком владения активами считается дата приобретения, указанная в подтверждающих документах.
Акции инвестора учитываются суммарно по всем счетам и субсчетам. Исключение составляет индивидуальный инвестиционный счет. На законодательном уровне утверждено, что ИИС — это счет внутреннего учета, предназначенный для обособленных действий с денежными средствами и ценными бумагами его владельца.
Пример № 3.
Инвестор Ванин И.Н. приобрел следующие активы:
Спустя месяц он решил избавиться от 15 штук ценных бумаг с основного брокерского счета. В этом случае первыми с учета списываются активы, числящиеся на субсчете Ванина И. Н. То есть, самостоятельный выбор партии акций для их первоочередной реализации невозможен.
Методика FIFO обладает определенными плюсами, но важно помнить и о ее недостатках. Инвестору, изучающему грамотные стратегии вложения средств, рекомендуется оценить, насколько ему подходить именно этот метод.