Тип брокера ndd что это
Что такое ECN, NDD, STP, DMA счета?
Начиная торговать на Форекс, трейдер сразу сталкивается со многими трудностями, не связанными напрямую с самим процессом торговли. Одна из основных — выбор типа счета. Сегодня у брокеров есть много заманчивых предложений, лучшие из них представлены у нас в разделе: «Торговые счета«, но чтобы выбрать самое подходящее, трейдер должен быть как минимум хорошо информирован обо всех тонкостях и различиях.
С чего всё начиналось?
Сегодняшний зоопарк счетов был не всегда. Во времена становления валютного рынка Forex, большая часть брокеров предоставляла один тип счета — DD (Dealing Desk). В этом случае, Форекс брокер действует, как дилинговый отдел, который сам обрабатывает ордера и выводит их на межбанк.
Сам принцип Dealing Desk предполагает конфликт интересов. Брокер заинтересован играть против трейдера, зарабатывая на его потерях. Поэтому, очень быстро ему появились более достойные альтернативы.
NDD счет (No Dealing Desk)
NDD (No Dealing Desk) — это тип счета с прямым доступом к межбанковскому валютному рынку, без прокладки в виде дилингового центра. Работая со многими поставщиками ликвидности (банки, хедж-фонды и другие крупные игроки рынка), NDD-брокеры предлагают более выгодные предложения для валютных трейдеров. В этом случае брокер зарабатывает не на потерях игрока, а за счёт плавающих спредов или дополнительных комиссий (либо их комбинации).
Технология STP обеспечивает прямое взаимодействие между трейдерами и поставщиками ликвидности. Сеть ECN делает то же самое, но в отличие от STP, трейдеры имеют право торговать не только с банками и розничными валютными компаниями, но и напрямую друг с другом.
ECN счет (Electronic Communication Network)
ECN (Electronic Communication Network) базируется на сети электронных коммуникаций, которая предоставляет клиентам прямой доступ ко всем участникам валютных торгов. ECN-брокер не участвует в сделках напрямую. Вместо этого он работает как маршрутизатор, мгновенно перенаправляя ордера трейдеров поставщикам ликвидности. Поскольку ECN-брокер не является участником сделки, он не может торговать против клиента.
Сильная сторона ECN — диверсификация (трейдеры торгуют со многими поставщиками и друг с другом). Следствие этого — узкие спреды.
ECN счет даёт возможность торговать вне традиционных торговых часов, обеспечивая наилучшие условия для тех, кто предпочитает максимальную гибкость. Другой плюс — невозможность манипулировать ценами, поскольку вся информация по сделками легко доступна для проверки. Кроме того, все трейдеры имеют равный доступ к системе, что не позволяет одним игрокам получить преимущество на другими.
STP счет (Straight Through Processing)
STP (Straight Through Processing) — это тип счета, в котором клиентские ордера передаются непосредственно поставщику ликвидности (сквозная обработка). Поставщики ликвидности: хедж-фонды, банки, инвестиционные корпорации, другие брокеры и остальные розничные валютные компании. Как и в ECN, здесь брокер также не фильтрует заказы через дилинг деск. Отсутствие вмешательства Dealing Desk — это то, что делает торговлю на счетах STP быстрой и выгодной.
Чем STP отличается от ECN?
Не успели трейдеры в полной мере освоить все возможности STP и ECN, как брокеры представили новый тип доступа к торгам — Direct Market Access (прямой доступ к рынку). На первый взгляд технология DMA почти не имеет отличий от STP, однако они есть.
Дополнительный бонус: доступ к DOM (окно, которое показывает количество открытых ордеров на покупку и продажу для торгуемого актива по разным ценам).
DMA против STP
STP-брокер выполняет ордера клиентов (хотя и мгновенно) на своей стороне. Затем он хеджирует ордера с собственными поставщиками ликвидности. Так как брокер ищет прибыль в этой операции, цена, которую трейдер получает от него, будет немного выше, чем лучшая цена, которую брокер может получить от поставщика ликвидности напрямую.
На DMA счете брокер вообще не выполняет никаких действий — только перенаправляет ордера клиентов сразу поставщикам ликвидности, где они будут исполняться по наилучшей доступной цене (+ небольшая фиксированная наценка от брокера).
Это делается с помощью исполнения Market, которое гарантирует, что все ордера будут исполнены по лучшей предложенной ставке. Но поскольку технология DMA всегда работает только с реально торгуемыми ценами, реквот не будет, сделка всегда открывается и закрывается по клику трейдера.
DMA против ECN
Цены в системе DMA передаются напрямую от поставщиков ликвидности трейдерам. Это гарантирует, что не будет никаких повторных котировок или ценовых отклонений. В то же время из-за природы пулов ликвидности ECN (где анонимные участники могут размещать ордера и затем отклонять их), трейдеры могут получать реквоты и проскальзывания.
Брокеры ECN получают профит за счёт плавающего спреда и комиссии, а на DMA счетах добавляется небольшая фиксированная наценка на спреды, но комиссия не взимается. Некоторые DMA-брокеры могут также взимать ежемесячную плату за объем торгов трейдера. Таким образом, для тех, кто планирует торговать часто, много, быстро и с большими объёмами — DMA будет хорошим выбором. Более высокая стоимость использования — это приемлемая цена за привилегию торговать по лучшим ценами с самыми низкими спредами.
Выбор правильного типа счета
Выбор наиболее выгодного типа счета обычно зависит от того, какую торговую стратегию предпочитает использовать трейдер. Кроме того, важными факторами могут быть объёмы торгов и частота открытия сделок. Впрочем один универсальный совет есть — избегать использования Dealing Desk. Несмотря на низкий порог вхождения, этот вид счета не даст новичкам хорошенько потренироваться. Потенциальный конфликт интересов и непрозрачное ценообразование препятствуют торговле в реальных рыночных условиях, а потому ценность от такой практики нулевая.
NDD (No Dealing Desk)
Торговля на рынке Форекс на половину зависит от профессиональных навыков трейдера, а за вторую половину – это качество предоставления сервиса от брокера. Главными составляющими качественного торгового процесса являются минимизация спредов, большая скорость исполнения ордеров, а также оперативные пополнения и вывод депозита. Поэтому действительно профессиональные Форекс-брокеры систематически повышают технологичность торгового процесса.
Среди высокотехнологических сервисов в последнее время набирает популярность система NDD. Трейдеры ежедневно открывают тысячи счетов NDD. В данном материале мы рассмотрим, почему она так востребована среди участников рынка Forex.
Что такое система NDD?
Non Dealing Desk система (NDD) у брокера – это торговля без участия брокера. Эта технология трейдинга заключается в том, что клиентские заявки автоматически выводятся на открытый рынок. Там же они находят своё исполнение, непосредственно у поставщика ликвидности, а не внутри дилингового центра (Forex-брокера).
Сравнение счетов у ДЦ с NDD.
Таким образом, трейдер может сам контролировать участие брокера в трейдинге. Если клиент захочет открыть торговый счет NDD, то он сможет торговать всеми валютными парами и даже банковскими металлами (золото, серебро, платина).
Если говорить о торговой платформе, то счет NDD может быть открыт в рамках всем известной площадки МТ4. Все транзакции обрабатываются сквозным методом (STP). Иными словами поданные заявки поступают напрямую к банкам, которые заключили контракт с брокерским домом. Чем больше банков являются партнерами брокера, тем благодаря рыночной конкуренции условия исполнения сделок будет выгоднее. Автоматически определяется лучшая цена. А какую же выгоду получает Форекс-брокер? За каждую сделку он получает комиссионные.
Чтобы открыть NDD-счёт, трейдеру достаточно внести на депозит $500. Однако есть много NDD-брокеров, у которых установлен более высокий порог входа.
О возможностях NDD
Исключи посредничество, технология NDD на порядок уменьшает сроки исполнения любых ордеров. Они исполняться менее чем за секунду.
Трейдинг в рамках No Dealing Desk может часто сужать спреды, порой их значение колеблется до нуля. Это можно отследить посредством систем репортинга, которые служат для предоставления подробных отчетов по спредообразованию.
Главное преимущество NDD заключается в том, что пополнение депозита проводится мгновенно, прибыль выводится без задержек автоматически.
Чтобы осуществить автоматическую торговлю, понадобиться устранить реквоты (повторные запросы, когда на рынке наблюдается молниеносное изменение котировок). Поэтому при обработке торговых приказов на No Dealing Desk задействуется Market Execution исключительно по текущей цене. При этом игнорируется какое-либо изменение в рамках обработки торгового ордера.
С одной стороны это хорошо, но, если посмотреть на это преимущество с другого ракурса, то это не совсем выгодно, так как цена сделки может оказаться менее выгодной в заявке. Но если провести сравнительную параллель с более медленной торговлей (обычным торговым счётом), то данная вероятность является небольшой. Также свою роль в прибыльном трейдинге играет проскальзывание цены. Когда участники рынка проявляют высокую активность, то NDD-брокеры нивелируют эти самые проскальзывания к очень малым величинам.
Кто предоставляет ликвидность для Forex?
Для рынка Форекс основными поставщиками ликвидности являются десять мировых банков-маркетмейкеров. Среди них (HSBC, Barclays, Bank of America, Deutsche Bank, Citi, UBS и др.).
В силу наличия крупных поставщиков ликвидности, которые конкурируют между собой, а также автоматизация трейдинга позволяет сделкам:
Важно: предоставляя возможность торговли на счете NDD, биржи получают доход на больших объемах и высокой частоте открытия торговых ордеров. Поэтому система сама заинтересована в том, чтобы её участники получали, а не теряли прибыль.
Сор временем технология NDD на Форекс станет не преимуществом, а нормой. Кстати, в рамках NDD, работают управляемые счета. Это лишь добавляет привлекательности данному типу счетов.
Заключение
Если Вы заинтересованы в уменьшении спреда, быстром исполнении торговых ордеров с минимальным проскальзыванием цены, а также качественных поставщиках ликвидности, тогда выбирайте брокеров, предоставляющих возможность открыть счёт NDD.
Все самое лучшее от Академии
только нашим подписчикам
Различают несколько форматов Форекс счетов, используя которые брокер (дилинговый центр) позволяет трейдеру покупать или продавать финансовые инструменты: наиболее популярны STP и ECN-счета. Также различают такие способы торговли как DD и NDD. Рассмотрим данные понятия более детально.
Что выбрать: DD или NDD?
В последнее время все большую популярность приобретают услуги NDD или Non Dealing Desk, то есть без использования т.н. “доски (стола) дилинга”, другими словами напрямую. В случае использования традиционного DD-способа торговли имеют место некоторые проблемы, которые потенциально позволяют брокеру торговать против своих клиентов. Недоверчивые трейдеры могут изъявлять претензии, соблазнившись возможностью подкорректировать данные рынка “под себя” и т.д.
Одним из недостатков NDD торговли, у многих брокеров, являются высокие требования к депозиту по сравнению с DD. Хорошим исключением в этом плане есть брокер forex4you, где минимальный депозит для счета «Cent NDD» от 1 USD, а «Classic NDD» от 100 USD. С другой стороны, заданием брокера и является предоставление возможности торговли на небольшом депозите, объединяя сделки по одинаковым инструментам и выводя их общим лотом на валютный рынок.
Наличие возможности NDD-торговли поднимает репутацию брокера в глазах трейдера. Также для брокеров с торговлей по NDD обязательно наличие многих лицензий, что также способствует повышению доверия у клиентов. Поэтому выбор однозначен – NDD.
Важно различать понятия Instant Еxecution и Market Еxecution. Первый вариант – исполнение ордеров по заданной трейдером цене, также называемое “мгновенное исполнение”, второй – по рыночной цене. Во втором случае цена может быть как лучше, так и хуже той, по которой трейдер хотел войти в позицию. В первом случае отнюдь не гарантируется мгновенное исполнение ордера, но открытие происходит по точно указанной трейдером цене. Краткий вывод – если ваша торговая стратегия предусматривает точное значение входа в позицию, используйте Instant Еxecution. Также становится понятно, почему ордер может быть открыт брокером не по запрошенной трейдером цене.
Давайте рассмотрим различия между Форекс счетами типа STP и ECN.
Форекс счет типа STP
STP или Straight Through Processing (дословный перевод “Прямо сквозь обработку”) подразумевает прямую заявку трейдера банку-партнеру вашего брокера. Чем больше количество таких банков, которые являются поставщиками ликвидности, тем выгоднее условия по исполнению ордеров. В свою очередь предложения банков имеют конкуренцию между собой, поэтому ордер будет исполняться по принципу “первый тот, у кого лучшая цена”. У дилинговых центров имеется договоренность с партнерами-поставщиками ликвидности, согласно которой каждый ордер будет исполнен четко по рыночной цене Стоп-приказы в рынок не посылаются, а банки обязаны продавать ликвидность при встречном ордере трейдера. Благодаря этому трейдер получает максимально выгодные торговые условия, а брокер – возможность заработка на комиссионных от закрытых сделок. Последнее фактически исключает возможность обмана путем прикарманивания “слитых” депозитов, заставляя брокера работать над увеличением лота и частотой открытия сделок со стороны трейдера (рекламные акции и т.д.)
Форекс счет типа ECN
Таким образом, используя EСN Форекс счета, трейдеры получают как минимум 2 преимущества:
1. исполнение ордера по лучшей цене.
2. открытость и прозрачность сделок – наличие “стакана заявок”, т.е. возможность видеть другие предложения по выбранному инструменту.
Вы можете самостоятельно Сравнить условия для ECN и других видов счетов
Получается, если ранее брокер выводил ордер трейдера от своего имени, теперь можно делать это напрямую, минуя брокера. Значит, приказ частного лица, к примеру, может изменить динамику рынка.
EСN позволяет в автоматическом режиме исполнять противоположные приказы, если совпадают некоторые параметры (инструмент, цена, количество).
Наиболее известны такие крупные EСN-системы как Currenex и Atriax, а также FX Alliance (FXall).
Подведем итог. Оптимальным решением для трейдера в большинстве случаев можно считать выбор брокера с торговлей NDD на ECN Форекс счетах. Только данный формат позволяет получить гарантии честности брокера и имеет ряд неоспоримых преимуществ для трейдера.
Общее понятие о NDD-брокерах
Основные сведения
В прошлой статье мы рассмотрели как работают дилинговые центры, которые иногда называют DD- брокеры. Напомню, что они работают с использованием режима обработки сигналов Instant Execution (что это? ) и могут выступать второй стороной сделки, т.е. дилером.
В отличие от них существует группа брокеров, которая работает, основываясь на других принципах, так называемые NDD- брокеры. Сегодня мы кратко с ними познакомимся.
Термин NDD – это аббревиатура от термина Non-Dealing Desk, что означает «без дилингового центра». Чтобы вам было легче разобраться с ним, мы будем его сравнивать с уже известным нам понятием «дилинговый центр» (или DD).
Итак, в дилинговом центре закрытие приказов трейдера происходит (1) за счет полного или частичного перекрытия нашей заявки встречными заявками других трейдеров и (2) если таких заявок нет, то в торговлю вступает сам брокер – в качестве другой стороны в сделке. Это означает, что за редчайшими исключениями ваш ордер на открытие сделки никогда не покинет пределы дилингового центра.
Брокер NDD в торговлю никогда вступает: он является чистейшим посредником — между вами и рынком Форекс. Поскольку рынок Форекс – понятие расплывчатое, то точнее будет сказать: между вами и прайм-брокерами, т.е. брокерами гораздо более высокого уровня, прежде всего, банками и крупнейшими брокерскими компаниями. Брокер NDD просто транслирует вашу заявку на межбанк, а уже там она обрабатывается и исполняется.
Поэтому NDD- брокер никогда не играет против трейдера. Наоборот, он заинтересован чтобы у него было как можно больше успешных трейдеров, ведь он живет только и исключительно с комиссий с торговых сделок.
Достоинства NDD- брокеров
Организована торговля такого вида с помощью специальных технологий и процедур – STP, ECN, DMA. Что это такое мы сейчас разбираться не будем, потому что, хотя это и важные вопросы, но у нас сейчас есть другие, первоочередные задачи:
Решение этой двуединой задачи требует от нас обращения к дилинговым центрам, потому что предоставляемые ими типов счетов только и подходят начинающим трейдерам. Об этом мы подробно говорили в статье о дилинговых центрах.
Что касается различных техник передачи и обработки ордеров (STP, ECN, DMA), то желающие могут прочитать вот эту подробную и интересную статью.
Главное при выборе настоящего NDD брокера руководствоваться наличием соответствующих признаков.
Признаки NDD- брокера
Еще раз повторю, что настоящих NDD брокеров в мире существует очень мало, поскольку этот вид деятельности гораздо менее прибыльный. Большинство из тех, кто заявляет, что он работает по NDD технологии – в лучшем случае работают по смешанным алгоритмам, которые позволяет им привлекать множество трейдеров. Обычно у таких брокеров деятельность как бы делится на две части: большая часть – это работа в качестве дилингового центра и в то же время у них существуют и NDD счета. Такие счета обладают более привлекательными условиями за счет прибыли, получаемой от DD.
Среди них я опять-таки рекомендовал брокера RoboForex – потому что у него самые лучшие условия. Только выбирайте счет типа ECN-Pro NDD. Второй тип счета – ECN-FixSpread NDD, как видно из названия, использует фиксированный спред, что в настоящих ECN счетах просто невозможно.
Справочно: на этом типе счетов брокер РобоФорекс работает по технологии NDD+STP. Это означает, что он подключен к ECN- сетям (конкретно: к Integral и Currenex, а по рублевым парам – к Альфа-банку) и обрабатывает ваши ордера по технологии STP (англ. — Straight-through Processing, т.е. «обработка напрямую»).
Но было бы лучше, если бы вы не перескакивали через ступени своей подготовки, а шли постепенно, равномерно, без скачков и пропусков, укрепляя свои знания и навыки. И увеличивая капитал, естественно.
Что такое NDD и DD: отличия и что выбрать
Все эти непонятные аббревиатуры в названии статьи на самом деле определяют различные типы счетов. Давайте разберемся в них.
Чем отличаются NDD и DD
Выбор типов счетов зависит от брокера, с которым работает трейдер. А точнее, от модели, по которой он работает. Их всего две: A-Book и B-book.
Что такое NDD
Это хорошо, потому что в таком случае у васне возникнет конфликта интересов с вашим брокером,и он не заинтересован, чтобы вы теряли деньги в своих сделках.
Пример исполнения ордера на NDD-счете
Вы нажали кнопку купить или продать в своем терминале. Брокер принял эту заявку и передал ее на рынок, где она и исполнилась.
Виды NDD-счетов
В рамках NDD используются разные типы счетов: STP, ECN и DMA. От типа NDD-счета зависит, куда будут направлены для исполнения ваши сделки и в какой роли при этом выступает брокер. Ниже подробнее рассмотрим каждый из них.
STP-счета
STP расшифровывается как Straight Through Processing, в переводе “сквозная обработка”. В случае с STP брокер выступает посредником между трейдером и поставщиками ликвидности.
ECN-счета
DMA-счета
Как это происходит: в зависимости от того, на покупку или продажу подал заявку трейдер, система выбирает для него самый выгодный Bid или Ask среди предложений от всех доступных поставщиков ликвидности. Причем лучший bid может быть у одного поставщика, а лучший ask у совсем другого.
Различия в счетах NDD
По методу исполнения
При DMA, как и при STP, сделки от вашего брокера обрабатывает поставщик ликвидности, однако система может выбирать наилучшую цену среди предложенных разными поставщиками ликвидности. Это достигается благодаря более современному протоколу подключения к поставщикам ликвидности, используемому в DMA. Однако трейдер, скорей всего, не заметит существенной разницы в обработке своих заявок.
По комиссиям и спредам
STP-брокеры зарабатывают исключительно с надбавок к спреду.
Спред у STP-брокеров может быть фиксированным, что дает возможность жульничать нечестным брокерам.
По поставщикам ликвидности
STP подключаются к конкретному поставщику ликвидности, с которым у них есть договор. Таких поставщиков может быть один или несколько.
Что такое DD
Это значит, что если вы получаете прибыль – то ваш брокер получает убыток. А это может подтолкнуть его к различным манипуляциям с ценой, чтобы убыток получили вы, а не он.
Стоит ли работать с DD-брокером
Если у вас небольшой депозит, можете попробовать работать с DD-брокером: вряд ли он станет жульничать ради сделок на маленьком депозите. В этом даже есть свои плюсы.
Какого брокера выбрать?
Важным фактором при выборе является торговая стратегия, которую использует трейдер. Ведь именно от нее зависит частота открытия сделок и объемы торгов.
На нашем сайте вы можете узнать о том, какие бывают торговые стратегии и как новичку подобрать для себя подходящую. Рассказываем на примере криптовалют, однако такой метод подходит для любой торговли.
Вы можете посмотреть наш рейтинг DD-брокеров здесь.
У брокеров, использующих ECN, спреды обычно меньше, чем у DMA-брокеров. Но у ECN присутствуют комиссии, и расходы для трейдера как при DMA, так и при ECN получаются примерно одинаковыми.
Если вы хотите попробовать торговать на ECN-счете, смотрите наш рейтинг брокеров, которые предлагают эту технологию.
Для тех, кто хочет торговать с самой высокой скоростью исполнения ордеров и часто открывать сделки с солидными объемами, лучший выбор — DMA. Особенно учитывая возможность торговать по лучшим ценам с низкими спредами.
Как отличить DMA-брокера:
Вы можете посмотреть честный рейтинг DMA-брокеров и почитать реальные отзывы трейдеров о компаниях, работающих с этим типом счетов.
Также смотрите наш рейтинг брокерских компаний, предлагающих STP-счета.
Брокеры на смешанной модели
Потенциально убыточных трейдеров можно определить по таким признакам: