Транш что это в бухгалтерии
Что такое транш и почему деньги могут выделять частями?
Финансирование разных проектов бывает разовым, или траншевым, при котором деньги частями поступают к получателю (например, при выдаче кредита). А еще этот термин часто используется при выпуске облигаций и ценных бумаг, когда от общей массы в оборот идет лишь часть активов.
Как расшифровывается термин
Транш, как уже можно понять, это определенная часть какого-то финансового потока. Логично, что наиболее распространенным видом транша является денежный. Например, между двумя субъектами заключен договор, в котором общая сумма сделки составляет 1 000 000 руб. – а если деньги будут идти частями (не обязательно равными), они будут называться траншами.
Термин чаще всего используется в бизнесе, экономике, банковской сфере, например:
Средства могут перечисляться в разных формах:
Какие признаки есть у денежного транша
Чтобы схема перевода денежных средств попадала под определение траншевой, она должна соответствовать ряду требований:
Ввиду того, что законодательством никак не регулируются взаимоотношения между субъектами, заключившими сделку с траншевыми платежами, для них главным документом является договор. В этом соглашении прописываются все нюансы, касающиеся финансовых взаиморасчетов, которые диктуются стороной, выдающей деньги.
Что такое транш в кредитной сфере
Многие организации и ИП нуждаются в дополнительных средствах, которые необходимы для совершения сделок, погашения кредиторской задолженности перед поставщиками, расширения бизнеса, закупки оборудования, выплаты долгов по заработной плате. Кто-то предпочитает обратиться в банк за кредитом. Если заявка будет одобрена, то между кредитной организацией и юридическим лицом подписывается договор, в котором указывается схема выдачи денег.
При оформлении крупных кредитов (в рублях или в валюте), по которым предусмотрена выдача средств в виде траншей, могут присутствовать следующие условия:
Такой способ кредитования применяется в основном для организаций и ИП. Простые граждане обычно оформляют небольшие займы, которые банк в состоянии выдать в момент обращения.
Возобновляемые и невозобновляемые кредитные линии
Банки предлагают клиентам два варианта траншевого кредитования. При выборе возобновляемой линии одобряется определенная сумма денежных средств (чаще всего от 500 000 руб. до 10 000 000 руб.). Срок действия программы, в течение которой должен быть использован кредит, составляет от 12 месяцев до 5 лет. Деньги выдаются частями, в течение нескольких месяцев или лет.
При заключении договора с организацией на выдачу кредита траншами, банк прописывает все важные моменты:
Отдельно описываются условия выдачи траншев: правила применения средств, размер каждого транша, процентная ставка, возможность досрочного погашения, время для полного возврата кредита и использования денег.
Особенностью такой программы является то, что после погашения части долга определенная сумма уйдет на оплату процентов, а остаток перейдет в доступный лимит. Например, организация получила кредит в размере 2 000 000 руб. Первый транш составил 600 000 руб., после чего клиент погасил 300 000 руб. В этом случае доступный лимит будет рассчитываться следующим образом: 2 000 000 – 600 000 + (300 000 – начисленные проценты).
При выборе невозобновляемой линии банк поэтапно выдает организации деньги, при этом, не увеличивая его доступный лимит. Каждый платеж клиента будет зачисляться в счет погашения задолженности. Например, организация оформила кредит на сумму 2 000 000 руб. Первый транш составил 500 000 руб., клиент заплатил минимальный платеж – 250 000 руб. В этом случае сумма задолженности по кредиту будет рассчитываться следующим образом: 500 000 – 250 000 = 250 000 руб. Доступная сумма кредита к получению составит 1 500 000 руб. (2 000 000 руб. – 500 000 руб.).
На каких условиях банки выдают кредиты траншами
Крупные кредиты (в рублях, иностранной валюте) обычно оформляют организации и ИП, которым необходимо предоставить банку большой пакет документов. Помимо паспортов и ИНН директора и главного бухгалтера, кредитная организация запрашивает копии уставных документов, финансовой и налоговой отчетности.
Проверкой каждого претендента занимается служба безопасности банка вместе с аналитиками кредитного отдела, поэтому существует высокая вероятность отказа. От клиента могут потребовать передать в залог ценное имущество, рыночная стоимость которого будет соответствовать сумме выданного кредита (при невозврате банк продаст залог и вернет свои средства с минимальными убытками).
Транши
Опубликовано 17.06.2021 · Обновлено 17.06.2021
Что такое Транши?
Транши – это сегменты, созданные из пула ценных бумаг – обычно долговых инструментов, таких как облигации или ипотечные кредиты, – которые разделены по риску, сроку до погашения или другим характеристикам, чтобы их можно было продать различным инвесторам. Каждая часть или транш секьюритизированного или структурированного продукта является одной из нескольких связанных ценных бумаг, предлагаемых одновременно, но с разными рисками, вознаграждением и сроками погашения, чтобы привлекать широкий круг инвесторов.
ключевые выводы
Основы траншей
Транши в структурированном финансировании появились сравнительно недавно, чему способствовало более широкое использование секьюритизации для разделения иногда рискованных финансовых продуктов с устойчивыми денежными потоками для последующей продажи этих подразделений другим инвесторам.Слово «транш» происходит от французского слова «кусок».1 Дискретные транши более крупного пула активов обычно определяются в документации по сделке, и им присваиваются разные классы облигаций, каждый из которых имеет свой кредитный рейтинг облигаций.
Старшие транши обычно содержат активы с более высоким кредитным рейтингом, чем младшие транши. Старшие транши имеют право первого залога на активы – они подлежат выплате первыми в случае дефолта. Младшие транши имеют второе залоговое право или вообще не имеют залога.
Примеры финансовых продуктов, которые можно разделить на транши, включают облигации, ссуды, страховые полисы, ипотечные ссуды и другие долги.
Транши в ценные бумаги с ипотечным покрытием
Инвесторы получают ежемесячный денежный поток на основе транша MBS, в который они вложили средства. Они могут либо попытаться продать его и получить быструю прибыль, либо удержать его и получить небольшую, но долгосрочную прибыль в виде выплаты процентов. Эти ежемесячные платежи представляют собой частички всех процентных платежей, производимых домовладельцами, чья ипотека включена в конкретный MBS.
Инвестиционная стратегия при выборе траншей
Инвесторы, желающие иметь долгосрочный стабильный денежный поток, будут вкладывать средства в транши с более длительным сроком до погашения. Инвесторы, которым нужен более быстрый, но более прибыльный поток доходов, будут вкладывать средства в транши с меньшим временем до погашения.
Все транши, независимо от процентной ставки и срока погашения, позволяют инвесторам настраивать инвестиционные стратегии в соответствии с их конкретными потребностями. И наоборот, транши помогают банкам и другим финансовым учреждениям привлекать инвесторов самых разных типов.
Транши усложняют инвестирование в долговые обязательства и иногда создают проблему для неосведомленных инвесторов, которые рискуют выбрать транш, не отвечающий их инвестиционным целям.
Транши также могут быть неправильно классифицированы рейтинговыми агентствами. Если им будет присвоен более высокий рейтинг, чем они заслуживают, это может привести к тому, что инвесторы столкнутся с более рискованными активами, чем они планировали. Такая неправильная маркировка сыграла свою роль в крахе ипотечных кредитов 2007 года и последующем финансовом кризисе. Транши, содержащие мусорные облигации или субстандартные ипотечные кредиты (активы ниже инвестиционного уровня), были помечены как AAA или эквивалент, либо из-за некомпетентности, небрежности или, как некоторые обвиняли, из откровенной коррупции со стороны агентств.
Реальный пример траншей
А в 2009 году управляющий хедж-фонда Carrington Investment Partners из Гринвича, штат Коннектикут,подал иск против ипотечной компании American Home Mortgage Servicing.Хедж-фонд держал младшие транши ценных бумаг с ипотечным покрытием, которые содержали ссуды, выданные на отчужденную собственность, которую American Home продавала по (предположительно) низким ценам, что снижало доходность транша.В своей жалобе Carrington утверждала, что ее интересы как младшего держателя транша совпадают с интересами старших держателей транша.2
Транш денег – определение понятия, особенности, характеристика, формы
Финансовая поддержка нужна не только отдельных гражданам, предприятиям, организациям, но и государствам. Осуществление такой помощи происходит посредством выделения денежных средств МВФ. На какие нужны будут потрачены деньги и на каких условиях планируется возврат указывается в соглашении, подписанном участниками сделки.
Финансирование может производиться в различных формах. Чаще всего встречается единовременная выдача кредитных денежных средств и как транши. В первом случае заемщик или доверенное лицо получает одобренную сразу и в полном объеме. Во втором случае финансы перечисляются в виде траншей на определенных условиях. Рассмотрим возможные сложности и нюансы.
Определение понятия
Транш — это часть денежных средств, которые должны поступить от одного источника к другому. Это может быть доля кредита, займа, ссуды, долга.
Такой термин, как транш денег чаще всего фигурирует в финансовых операциях и означает перечисление от некоторой части обещанной, одобренной или заемной ссуды.
Также такое понятие фигурирует при упоминании ценных бумаг и финансовой помощи от МВФ, поступающей определенным странам.
Характеристики
Денежный транш имеет установленные характеристики, поэтому не может быть определен никак иначе:
Примеры траншей
Перечисление денежных средств траншами имеет отношение к финансовому миру. Таким образом финансирование может происходить в рамках следующих проектов и программ:
Денежный транш — это перечисление части / доли установленной суммы от кредитора, которым может быть банк, МВФ и т.д. конечному потребителю (физическому лицу, юридическому, предприятию, другому банку, организации, государству).
Кредитный
Кредитный транш — это часть денежных средств, перечисленная банком клиенту (физическому, юридическому лицу). В большинстве случаев транши относятся к финансированию проектов малого, среднего или крупного бизнеса. Реже такое понятие относят к выдаче обычных потребительских ссуд.
Особенности кредитных перечислений долями:
Формы выдачи кредитных траншей от банков:
Форма финансирования проектов малого, среднего или крупного бизнеса траншами выгодна и банку и потребителю. Первые перечисляет деньги частями, получая регулярные выплаты. Вторые могут использовать лишь необходимую часть одобренного кредита и платить проценты за деньги, находящиеся в обороте, а не всю сумму, одобренную по договору.
От МВФ
МВФ (Международный Валютный Фонд) предоставляет финансовую помощь и поддержку не конкретным предприятиям и организациям, а целым странам. В большинстве случаев предусмотрено 4 равных транша от МВФ, каждый из которых составляет четверть оговоренной в соглашении суммы. В нем же прописаны сроки возврата, условия использования денежных средств.
Денежный транш — это часть кредита, которая выдается на определенных условиях. В договоре прописывается не только общая сумма, но и размер каждого перевода, срок возврата, проценты, условия использования.
Это удобная форма оказания финансовой поддержи, выгодная для обеих сторон — участников договора.
Финансовая консультация. Что такое транши?
Значения многих экономических и финансовых терминов, появившихся в русском языке с развитием рыночных отношений, для многих россиян по-прежнему остаются непонятными. Одно из таких понятий, пришедшее к нам из Франции, это «транш». Попробуем разобраться, что означает это слово и в каких случаях его принято употреблять.
Что такое транши?
Термин «транш» в дословном переводе означает «доля, часть, кусок» (от французского понятия tranche). У этого слова несколько значений, однако все они имеют финансовую основу. Если сказать обобщенно, то транш – это часть денежного потока. В более узком смысле этот термин может означать:
Получив ответ на вопрос о том, что такое транши, следует выяснить, в чем их специфика.
Особенности предоставления кредитных траншей
Традиционно кредиты выдаются заемщикам на определенный срок единовременно. Однако клиенты все чаще предпочитают брать денежные средства частями, выбирая из многочисленных банковских программ кредит в форме кредитной линии.
Что такое транш по кредиту? Ответ на этот вопрос можно узнать, выяснив значение термина «кредитная линия». Эта разновидность кредита сейчас очень популярна среди юридических лиц и представителей малого бизнеса.
От классических займов такой вид финансовых ресурсов отличается тем, что денежные средства предоставляются заемщику не одной суммой, а отдельными частями (так называемыми траншами) в рамках действующего кредита.
Кредитная линия открывается с целью пополнения оборотных средств – для финансирования текущей деятельности. Предприятия имеют возможность тратить денежные средства на цели, оговоренные в соглашении, и возвращать в установленный срок в пределах лимита.
Договор о предоставлении кредита в форме кредитной линии содержит следующие моменты:
Конкретные условия выдачи денежных ресурсов указываются для каждого транша отдельно. Здесь находят отражение такие пункты, как:
Основные виды займов в форме кредитной линии
Что такое кредитный транш? Какая разновидность кредитной линии будет для вас удобной и выгодной? Ответы на эти вопросы можно получить уже сейчас.
Транш по кредиту – это его часть, выданная заемщику в рамках одного соглашения (в пределах действующей кредитной линии). Выделяют:
Что такое транши и в чем их преимущества при кредитовании? Попробуем разобраться.
Основные выгоды клиента
Отвечая на вопрос о том, что такое предоставление транша и для чего это необходимо, следует выделить несколько моментов:
С чего следует начать оформление кредитной линии?
Процесс получения подобного займа начинается с подачи заявки в нужное банковское учреждение. После написания заявления заемщик получает список документов, которые потребуются банку для проверки его благонадежности. Сотрудники кредитных учреждений производят анализ и выясняют следующие моменты:
Сделав оценку ликвидности залога и полный экономический анализ деятельности предприятия (или ИП), банк выносит решение о возможности выдачи займа.
Сейчас, когда мы уже знаем точно, что такое транши, можно принимать решение о необходимости и выгодности оформления кредита в форме кредитной линии. Выбор за вами!
Что такое транш и «с чем его едят»?
В любой специфике есть термины, определения. Для постороннего человека эти слова непонятны. Среди экономических терминов существует понятие транша. Используется обычно в бизнесе, банковской сфере. Редко в инвестиционной деятельности. Что это такое и откуда взялось само слово? Попробуем разобраться вместе.
Что такое транш?
Слово «транш» пришло из французского языка. Дословный перевод – ломоть, кусок, долька. Не трудно догадаться, что транш – какой-то кусок от чего-то. Ведем повествование в теме финансов и экономики. Значит, транш – это часть денег. А именно, доля крупной суммы денег.
Траншем называют часть займа, кредита. Заемщику выдают не сразу всю сумму займа, а частями. То есть траншами. И один денежный перевод (или одна часть займа) считается траншем. Относительно ценных бумаг и облигационных займов существует другое пояснение. Транш – часть ценных бумаг определенного выпуска.
Характеристика денежного транша:
Еще одно пояснение транша – денежное финансирование. В рамках рефинансирования банков Центральный Банк РФ выдает транши. Происходит это по четкому плану в соответствии с регламентом.
Где встречается понятие транша?
Денежные потоки встречаются в разных сферах человеческой деятельности. Понятие транша можно встретить при:
Кредитные транши
Кредитный транш – выдача части кредита. Общая сумма кредита и время ее перечисления обусловлены в договоре. Общими словами траншем называют кредит или рассрочку для юридических лиц от банка.
Параметры кредитного транша:
Кредитные транши выдаются в виде возобновляемой или невозобновляемой кредитной линии. При возобновляемой линии заемщик получает крупную сумму частями. Плюс имеет возможность увеличить доступный лимит средств. Во втором случае клиент получает крупную сумму денег поэтапно без возможности увеличения.
Смысл подобного кредитования очевиден. Банки получают новых клиентов. Обеспечивают ликвидность выдачи средств. Заемщики имеют одобрение на кредит, берут средства по мере необходимости.
Кредитование не целевое. Заемщик вправе расходовать деньги следующим образом: