возникновение денег как исторический процесс развития форм стоимости и обмена

Происхождение денег. Эволюция форм стоимости денег

ТЕМА. ПРОИСХОЖДЕНИЕ ДЕНЕГ И ИХ ЭВОЛЮЦИЯ

1. Происхождение. Эволюция форм стоимости денег

2. Сущность и функции денег

3. Демонетизация золота

ü металлические деньги и их особенности;

ü кредитные деньги;

ü деньги безналичного оборота

5. Роль денег в процессе воспроизводства

Происхождение денег. Эволюция форм стоимости денег

Деньги существуют также давно, как и человеческая цивилизация. В первоначальный период становления человеческого общества господствовало натуральное хозяйство, для которого было характерно производство продукции только для собственного потребления, обмен касался лишь случайных излишков.

Первое крупное разделение труда вызвало к жизни постоянный обмен продуктами труда. Происходила специализация людей на изготовлении определённых видов продукции. Возросшее количество продукции оказалось возможным использовать для удовлетворения не только собственных потребностей, но и для обмена на другую продукцию, необходимую производителю, что является важнейшей предпосылкой для развития обмена. Таким образом, переход к обмену товарами и производству товаров необходимых для обмена, сопровождался развитием производства той продукции, которую возможно обменять на другие товары, необходимые производителю. Такой переход основывался на специализации производителя на определённых видах продукции, что увеличивало её производство и, как результат, увеличилась производительность труда. Непосредственный обмен товара на товар может происходить при наличии нужных товаров у сторон, которые вступают в сделку, то есть при наличии потребности продавца именно в том товаре, который предлагается к обмену другой стороной. Однако это существенно ограничивает возможность обмена товаров, тем более что при обмене должны учитываться интересы товаропроизводителей и должно соблюдаться требование эквивалентности стоимости обмениваемых товаров, что, в свою очередь, также ограничивает обмен, в том числе, и в связи с неделимостью некоторых обмен товаров (крупный рогатый скот, мех и т.п.). Развитие товарного обмена обусловило развитие форм стоимости.

Первая форма – простая или случайная, где меновая стоимость колебалась во времени и пространстве. (Меновая стоимость – это способность товара обмениваться на другие товары в определенных пропорциях). Однако уже в простой форме стоимости заложены основы будущих денег. Простая форма стоимости товара включает в себя две стоимости: относительную и эквивалентную. Товар, который выражает свою стоимость в другом товаре, находится в относительной форме стоимости, товар, который служит для выражения стоимости первого — в эквивалентной форме.

1 овца = 1 мешок зерна.

В данном обмене зерно является формой для выражения стоимости овцы, и находится в эквивалентной форме стоимости по отношению к овце, овца – в относительной форме стоимости.

Вторая форма – это полная или развернутая форма стоимости. С развитием производства все больше товаров поступает на рынок и один товар встречается с множеством других товарных эквивалентов. Теперь в эквивалентной форме выступает не один товар, а все товары поочерёдно, то есть один товар встречается с множеством товаров – эквивалентов:

1 мешок зерна= овце

1 мешок зерна = 1 топору

1 мешок зерна =1 холсту и т.д.

Третья форма – всеобщая форма стоимости, когда товар становится главной целью производства. Каждый производитель стремится получить товар, который нужен всем.

Для данной формы стоимости характерно то, что все товары выражают свою стоимость в одном товаре – всеобщем эквиваленте, причем у каждого народа был свой всеобщий эквивалент (меха, слоновая кость и т.д.). Но все эти товары не удовлетворяли требованиям товарного обращения и по своим свойствам не соответствовали условиям эквивалентности. И в результате развития обмена всеобщим эквивалентом становится один товар, который и определил появление четвертой формы стоимости – денежной, для которой характерны следующие черты:

1) один товар на продолжительное время является всеобщим эквивалентом.

2) натуральная форма товара срастается с его эквивалентной формой.

В роли денег выступали разные товары, но более пригодными оказались драгоценные металлы – серебро и золото, потому что именно они обладают теми качествами, которые наиболее важны для всеобщего эквивалента (портативность, сохранность, делимость, устойчивость).

Всеобщим эквивалентом становятся благородные металлы, и стоимость товара получила форму цены, всякий товар как стоимость представляет определённое количество драгоценного металла.

Для превращения товара в деньги необходимо соблюдать следующие условия:

а) общее признание этого фактора, как продавцом, так и покупателем;

5) наличие особых физических свойств у товара-денег;

в) длительное выполнение товаром-деньгами роли всеобщего эквивалента.

Таким образом, деньги возникли стихийно из обмена и по своему происхождению товар.

На протяжении веков деньги изменялись, и сегодняшнее их состояние не является завершающей и окончательной фазой. Различные формы денег свидетельствовали о степени развития производства. Примитивные формы штучных денег не обладали стоимостью, измерение стоимости производилось грубо. Переход от штучных денег к весовым металлическим произошел с переходом к товарным отношениям, с распространением металлических денег укреплялась весовая система денежного счета. Ранней формой металлических денег были слитки разной формы (пластины, проволока), позже в обращении появились слитки с отличительными знаками, которые удостоверяли их вес и состав. Из процесса функционирования металла в качестве денег постепенно развивались металлические монеты.

Деньги – это товар и они обладают теми же свойствами: стоимостью и потребительной стоимостью, следовательно, деньги – это особый товар, играющий роль всеобщего эквивалента.

Появление денег позволило преодолеть узкие рамки взаимного обмена отдельных производителей товаров и создать условия для возникновения рынка, где могут предлагать свой товар владельцы разных товаров, что способствовало развитию специализации производства.

Благодаря применению денег появилась возможность разделения процесса взаимного обмена товаров (Т– Т «) на два разновременно осуществляемых процесса:

Т–Д (продажа товара) и

Д–Т’ (приобретение товара).

Таким образом, движение денег приобретает черты самостоятельного процесса, то есть товаропроизводители могут хранить деньги, полученные от реализации до момента приобретения нужного товара.

Источник

Развитие форм стоимости и возникновение денег

Введение

Развитие форм стоимости и возникновение денег

На ранних этапах развития человеческого общества происходил непосредственный обмен товара на товар. Вначале это был случайный и эпизодический обмен, когда у первобытных людей вследствие счастливого стечения обстоятельств (например, удачная охота, рыбалка) появлялись некоторые излишки продуктов, которыми можно было обменятся. Так появилась простая, случайная, или единичная, форма стоимости:

Товар А играет активную роль, выражая свою стоимость в товаре В. Поэтому первый товар находится в относительной форме стоимости. Товар В выполняет пассивную роль, поскольку служит выражением стоимости первого, противостоит ему как эквивалент. Поэтому второй товар находится в эквивалентной форме стоимости.

Простая форма стоимости свидетельствует о том, что стоимость не может быть выражена непосредственно в рабочем времени. Стоимость одного товара может быть выражена только опосредованно, через стоимость другого товара.

В самом факте приравнивания в определенной меновой пропорции двух разнородных товаров раскрывается их общность.

Развитие общественного разделения труда, в частности первое крупное его разделение с выделением скотоводства и земледелия, способствовало дальнейшему развитию товарных отношений.

Произошел переход от случайного, эпизодического, обмена к регулярному. Он знаменовал также переход от простой, случайной, или единичной, формы стоимости к полной, или развернутой. Ее можно выразить так:

х товара А = у товара В или = г товара С, или = q товара D, или = п товара Е.

Таким образом, в отличие от простой формы стоимости при развернутой ее форме эквивалентами в обмене являются многочисленные товары, а меновые пропорции имеют регулярный характер.

Таким образом, полная, или развернутая, форма стоимости не разрешает противоречия между потребительной стоимостью и стоимостью, между конкретным и абстрактным трудом, содержащимся в товаре. Их разрешает (но не устраняет) дальнейшее развитие товарного производства и обмена, во время которого происходит переход от развернутой формы обмена к общей. Соответственно происходит переход от полной, или развернутой, формы стоимости к общей.

х товара Л, у товара В, z товара С, q товара D. = п товара Е.

Общая форма стоимости отличается от полной тем, что при ней вместо многочисленных эквивалентов появляется один, на который все товаропроизводители обменивают свои товары, а его на необходимые им товары.

Наконец, в процессе эволюции товарного производства и товарного обмена происходит переход от общего товарообмена к денежной форме обмена и соответственно от общей формы стоимости к денежной.

Отличие между общей и денежной формами стоимости состоит не в том, какой именно товар выполняет роль общего эквивалента, а в том, закрепилась ли эта роль за одним товаром. Если это произошло, то происходит переход к денежной форме стоимости. Золото, которое использовалось в быту первобытных общин за 12 тыс. лет до н.э., стало общим эквивалентом лишь в середине XIX в. Этому предшествовал длительный процесс постепенной замены товаров, выполнявших роль товарных денег, металлами: железом, оловом, свинцом, медью, серебром, золотом. Железные деньги использовали древние спартанцы, бритты, японцы, некоторые африканские народы. Оловянные употреблялись в древней Мексике, Римской империи, средневековой Англии, на острове Ява. Свинцовые шарики применялись при мелких платежах в Северной Америке. Серебряные деньги широко употреблялись на рубеже III и II тыс. до н.э. в Китае, Персии и Месопотамии. Первые золотые монеты, по мнению Геродота, внедрил ливийский царь Гигес (VII в. до н.э.).

В конце концов, именно золото стало выполнять роль денег. Это объясняется тем, что благодаря своим естественным свойствам (однородность, делимость, компактность, транспортабельность, хорошо сохраняется) оно более пригодно для выполнения общественной функции общего эквивалента.

Золото как деньги, наряду со своей обычной потребительной стоимостью, приобретает дополнительную потребительную стоимость, связанную с его уникальными естественными свойствами. Эта дополнительная потребительная стоимость состоит в способности денежного товара обмениваться на все другие товары, т.е. иметь общую потребительную стоимость.

В соответствии с решениями Международного валютного фонда (МВФ) с 1 апреля 1978 г. золото изъято из денежного обращения и упразднено базирование на нем официальной цены валют. Тем не менее золото продолжает оставаться особым товаром, который легко конвертируется в любую валюту. За последнюю четверть XX в. мировые цены на слиточное золото выросли на свободных рынках более чем в 10 раз. Это повысило прибыльность существующих золоторазработок и позволило возобновить ранее нерентабельные разработки. В результате в мире резко возросла добыча золота.

Источник

3. Развитие форм стоимости и возникновение денег. Сущность и функции денег. Денежная система: сущность, структура, типы. Законы денежного обращения

Стоимость может выражаться только в приравнивании одного товара к другому, при этом первый товар находится в относительной форме, другой – в эквивалентной.

Относительная форма стоимости– товар выражает свою стоимость в другом товаре.Эквивалентная– товар, в котором выражается стоимость другого товара.

С развитием производства и общественного разделения труда возрастает товарная масса и соответственно усложняется обмен.

На той стадии общественного развития, когда роль всеобщего эквивалента закрепилась за одним товаром на длительное время, возникла денежная форма стоимости. В роли денег выступали различные товары. Только на высокой стадии развития товарного производства и обращения, с развитием мировой торговли роль всеобщего эквивалента закрепилась за золотом.

Золото, как всеобщий эквивалент, выделилось из ряда других товаров благодаря своим свойствам, которые делают его наиболее приемлемым для использования: однородность, делимость, портативность, хорошо хранится, большая трудоёмкость добычи золота и др.

Дальнейшая история обмена связана с использованием бумажных, кредитных денег, которые функционируют параллельно с денежным товаром или без него.

В наше время, когда золото вытеснено из обращения, как эквивалент, это не означает, что исчезла денежная форма стоимости, происходит только замещение одного вида денег другим. Металлические деньги были вытеснены бумажными и кредитными. Сейчас на Западе всё большее распространение получают «электронные» или «пластиковые» деньги и другие виды денег. Однако в некоторых регионах мира встречаются и первичные виды денег. Так, на Соломоновых островах в Тихом океане, помимо бумажных ассигнаций и чеканенных монет, наравне с ними имеют хождение «монеты крупного достоинства», растущие в огороде – картофелины.

Механизация и автоматизация банковских операций, переход к широкому использованию ЭВМ способствовали возникновению новых методов погашения или передачи долга с применением электронных денег. Впервые в США в 1959 г. Бэнк оф Америка ввёл в действие электронную установку для обработки чеков и ведения текущих счетов.

На базе ЭВМ возникла возможность замены чеков кредитными карточками. Кредитные карточки– это средство расчётов, замещающее наличные деньги и чеки, а также позволяющее владельцу получить в банке краткосрочную ссуду. Кредитная карточка применяется в розничном торговом обороте и сфере услуг.

В 90-х годах в обращение поступили платёжные карточки нового поколения, содержащие микропроцессор и обладающие более высокой степенью защиты.

Платёжные пластиковые карточки классифицируются в зависимости от времени совершения текущего расчёта:

предварительно оплаченные (дебетовая карточка),

используемые для осуществления текущего платежа (кредитная, магазинная карточка для путешествий и развлечений)

В настоящее время используется, в основном, 4 вида пластиковых карточек: банковские, торговые, для приобретения бензина, для оплаты туристических услуг. В мире наиболее распространены кредитные карточки: «Виза», «Мастер кард», «Америкэн экспресс», карточки для путешествий и развлечений – «Дайнер клаб».

Следовательно, на каждом историческом этапе разные виды денег получают господствующую роль. Так, золото – с последней трети XIXв., демонетизация золота – после первого десятилетия ХХ в. Золотые деньги отвечали природе капитализма свободной конкуренции, но не отвечают потребностям современного этапа его развития.

Таким образом, главным в природе денег является то, что и бумажные, и кредитные карточки, и золотые монеты – всё это особенные товары.

Деньги — одно из самых давних явлений в жизни общества — играют важную роль в его экономическом и социальном развитии. Они всегда привлекали к себе пристальное внимание научных работников. Уже в трудах Платона и Аристотеля есть интересные высказывания о деньгах. Часто вспоминается о них и в летописях периода Киевской Руси. Однако систематические исследования денег и формирования их научных теорий начались с развитием капитализма. Изучение денег в значительной мере определило формирование экономической теории как науки.

Деньги– это товар, который играет роль всеобщего эквивалента.

Деньгам, как и любому товару, присущи два свойства:

потребительная стоимость – обладают всеобщей покупательной способностью (всеобщий эквивалент);

стоимость – являются результатом труда.

Выделяют 4 типа всеобщего эквивалента:

товарно-весовой – продукты ремесла, которые мало портились, а потом металлические;

металло-чеканный – металлические деньги в виде монет;

эмиссионный – разные знаки стоимости на специальной бумаге с определённой атрибутикой.

В современных условиях получает распространение

депозитно-электронный – воплощается в банковских депозитах, кредитных карточках, электронных деньгах.

Эквивалент в этих деньгах выступает в виде металла или ценной бумаги и выражается в банковских корреспондентских связях.

Наиболее полно сущность денег раскрывается в их функциях.

1. Мера стоимости – состоит в том, что при помощи денег определяют стоимость всех других товаров. Эту функцию выполняют деньги, поскольку сами обладают стоимостью, однако при этом иметь их в наличии не обязательно, т. е. это идеальные деньги.

Стоимость товара, выраженная в денежной форме, выступает как цена.

Выполнение деньгами функции меры стоимости предусматривает определение денежной единицы, которая была бы основой для сравнения цен на разные товары. Такой денежной единицей является соответствующее весовое количество золота, которое в разных странах различно.

Масштаб цен– весовое количество драгоценного металла (золота или серебра) принятое в данной стране в качестве денежной единицы. Масштаб цен не связан со сменой стоимости денежного товара (золота). Первоначально масштаб цен совпадал с весовым количеством (фунт стерлингов, ливр). Так, сейчас денежная единица в Украине – гривна (Ст. 99 Конституции Украины), в России – рубль, в США – американский доллар.

2. Средство обращения. Деньги – выполняют роль посредника при обмене товаров и обеспечивают их оборот в условиях развитого товарного обращения (Т – Д – Т). Быстротечное выполнение деньгами этой функции и отделение содержания от их номинального значения создали условия для того, чтобы правительства начали выпускать в обращение неполноценные монеты, а это подготовило основу для замены металлических денег бумажными.

Функцию средства обращения деньги выполняют в форме монет и бумажных денег.

3. Средство платежа. Эта функция проявляется в связи с потребностью продажи товара и услуг с отсрочкой платежа (кредит) и вызывается разницею во времени между производством и реализацией товаров либо необходимостью покупки товаров при отсутствии наличных денег. В этом случае продавец выступает как кредитор, покупатель – как должник.

Расширение функции денег как платёжного средства вызвано, в свою очередь, потребность в использовании кредитных денег. Кредитные деньги – это бумажные знаки стоимости, возникшие взамен золота на основе кредита. В роли кредитных денег стали использоваться векселя, банкноты, платёжные поручения, чеки.

Вексель– это долговое письменное обязательство, в котором указывается, кто должен уплатить указанную сумму денег, срок уплаты и где она должна произойти.

На базе вексельного обращения возникают банковские обязательства – банкноты. Это, по сути, вексель банка. Однако банкноты имеют более широкий круг обращения и оплачиваются банком в любое время, постепенно они приобрели силу законного и единственного платёжного средства с принудительно устанавливаемым государством курсом, т. е. стали национальными деньгами. Их выпуск (эмиссию) в настоящее время осуществляет только центральный банк.

Чек– переводной вексель, выставленный на банк и оплачиваемый по предъявлению.

Платёжные порученияявляются приказами банка об оплате денег или переводе их с одного счёта на другой.

Производными кредитных денег являются депозитные деньги. Депозитные деньги– система специальных расчётов между банками на основе банковских вкладов путём переноса суммы с одного счёта на другой.

Развитие кредитных отношений и банковского дела способствует в конечном итоге уменьшению потребности в наличных денежных знаках.

С развитием товарно-денежных отношений функция денег как средство платежа всё больше вытесняет функцию средства обращения.

4. Средство накопления. Данная функция связана с наличием полноценных денег вне сферы обращения. Деньги выпадают из сферы обращения, накапливаются и превращаются в сокровища. Тем самым товаропроизводители и потребители защищаются от различных случайностей стихийного рынка. Однако такие деньги в любой момент могут быть снова возвращены в товарооборот. При золотом обращении резервуары сокровищ были стихийным регулятором обращения денежной массы. Бумажные деньги не могут превращаться в сокровище и регулировать денежное обращение. В настоящее время деньги накапливаются главным образом не в виде сокровищ, а как капитал или, как собрание произведений искусства, других ценностей.

5. Мировые деньги– обслуживают межгосударственные рыночные отношения. Мировые деньги используются главным образом как средство платежа.

Торговые и финансовые операции опосредствуются не наличными денежными знаками, а путём зачёта долговых обязательств через банки, если при этих расчётах возникает задолженность, она покрывается золотом или валютой. Мировые деньги выступают как общее платёжное покупательное средство.

Мировые деньги функционируют и как всеобщая материализация общественного богатства. Это их свойство проявляется, когда выдаются внешние кредиты, перемещаются накопленные богатства (золотые запасы в иностранные банки), выплачиваются военные контрибуции.

Каждая из функций денег характеризует одну из сторон социально-экономического содержания денег как формы связи товаропроизводителей, которые вытекают с процесса товарообмена.

Таким образом, развитие денег, их функций отражает развитие товарного производства, его место в системе общественного производства.

Развитому товарному производству соответствуют и денежные отношения, которые сложились в том или ином государстве.

Смена форм стоимости, т. е. превращение товарной формы стоимости в денежную и наоборот образует возможность постоянного движения денег в связи с реализацией товаров, оплатой предоставленных услуг и осуществлением разнообразных платежей называется денежным обращением. Таким образом, непрерывное движение денег в сфере обращения, их функционирование в качестве средства обращения и платежа образуют денежное обращение.

Общим законом денежного обращения является закон количества денег в обращении:

ЦТ – сумма цен товаров, которые должны быть реализованы;

К – сумма цен товаров, проданных в кредит;

П – платежи, по которым наступил срок оплаты;

О – скорость обращения (среднее количество оборотов) денежной единицы.

ЗАДАЧА 1. Сумма цен проданных товаров – 1400 ед., в т. ч. продано в кредит на 200 ед. Сумма платежей, по которым наступил срок уплаты – 500 ед. и сумма взаимопогашающихся платежей – 170 ед. Среднее число оборотов денежной единицы – 3. Определите количество денег, необходимое для обращения.

Если выпуск бумажных денег превысит потребность товарооборота, то покупательная способность бумажных знаков снизится, а цены на товары и услуги возрастут, произойдёт инфляция.

Форма организации денежного обращения, которая сложилась исторически в данной стране и закреплена национальным законодательством, называется денежной системой.

Денежная единица, которая служит для соизмерения и выражения цен товаров.

Масштаб цен(весовое количество драгоценного металла, принятого в определённом государстве за денежную единицу).

Виды денежных знаков, которые выступают средством платежа: бумажные и кредитные деньги, разменные монеты.

Эмиссионная система– порядок выпуска денег в обращение, устанавливаемый законодательством.

Порядок обмена национальной валютына иностранную и финансирование государством валютного курса.

Регулирование денежного обращения, осуществляемое государственным аппаратом.

В зависимости от вида обращаемых денег различают два типа систем денежного обращения:

Металлического обращения, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках). Его разновидности:

Биметаллизм – базируется на использовании в качестве денег двух металлов (золота и серебра). Существовал в ряде стран Западной Европы в XVI-XIX вв.

Монометаллизм – в качестве денежного металла используется один металл – золото, а бумажные и кредитные деньги свободно обмениваются на этот металл. Известны три разновидности монометаллизма:

Золотомонетный стандарт характеризовался обращением золотых монет и свободным обменом бумажных и кредитных денег на золото. Существовал до первой мировой войны.

Золотослитковый стандарт предусматривал возможность обмена знаков стоимости на золото только по предъявлению суммы, соответствующей цене стандартного слитка золота. Был введён в Англии и Франции в годы первой мировой войны.

Золотодевизный стандарт – банкноты было разрешено менять на иностранную валюту (девизы), разменную на золото. Введён в 20-х гг. ХХ в. во многих странах мира. Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. положил конец эпохе монометаллизма.

Бумажно-кредитного денежного обращения, основой которого являются кредитные деньги и которые не могут быть обменены на золото, а само золото вытеснено из обращения. Начал формироваться с 30-х годов ХХ в.

В условиях металлического денежного обращения центральные эмиссионные банки обязаны были иметь золотые запасы в виде резервов внутреннего денежного обращения, запасы размена банкнот на золото и международных платежей. В связи с демонетизацией золота в 1978 г. эти функции золотого запаса центрального банка отпали в связи с исключением благородного металла из международного оборота.

Вместе с тем золото продолжает храниться в центральных банках и казначействе США и других стран как стратегический резерв. Так, к концу 1990 г. в капиталистических и развивающихся странах официальные золотые резервы составили 19,2 тыс. т.

Кроме того, различают национальную, региональную и мировую валютные системы.

В странах с рыночной экономикой денежный оборот складывается из наличных и безналичных денег.

Наличные деньги– это монеты, банковские билеты (банкноты) и казначейские билеты.

Состояние денежного обращения, динамика цен, темпы обесценивания денег и другие факторы определяют покупательную способность денег. Покупательная способность денегвыражается в стоимости массы товаров, которую можно фактически приобрести на данный денежный знак (в Украине – 1 гривну, в России – 1 российский рубль и т. д.).

Все процессы, которые происходят в экономике, отражаются на денежном обращении и обостряют друг друга. Кризис в экономике тянет за собой кризис денежной системы, главным показателем которого, является дефицит государственного бюджета (превышение государственных расходов над доходами). Дефицит государственного бюджета свидетельствует о том, что государство живёт не по средствам и покрывает часть своих расходов за счёт дополнительной эмиссии (выпуска в обращение) бумажных денег.

Из закона количества денег, необходимых для обращения, вытекает очень важный принцип денежного обращения– ограничение денежной массы реальными потребностями обращения. Таким образом, в поддержании равновесия в экономике, сбалансированности спроса и предложения важную роль играет денежная масса.Денежная масса– это сумма покупательных и платёжных средств, которые обслуживают хозяйственное обращение и принадлежат государству, фирмам и отдельным лицам. При этом деньги включаются в состав денежной массы только тогда, когда они находятся за пределами банковской системы. В денежной массе различают:

активные деньги, которые применяются в наличном обращении;

пассивные (накопления, резервы, остатки на счетах), которые только потенциально могут использоваться в сделках.

В статистике развитых стран существует несколько понятий денежной массы. Наиболее распространён агрегатный метод классификации функционирующих форм денег. Он основан на степени ликвидности (насколько легко реализуются) каждой из них.

Денежный агрегатМ₁, который включает наличность и трансакционные депозиты, т. е. вклады, средства с которых могут быть перечислены другим лицам в качестве платежей по чекам или электронным денежным переводам. Удельный вес наличности в агрегате М₁снижается особенно быстро при использовании ЭВМ в банковском деле. Поскольку в странах с развитой рыночной экономикой, в т. ч. с современным финансовым рынком, большинство обменных операций осуществляется с помощью денежного агрегата М₁, то его называют агрегатом в узком смысле, в котором деньги используются как средство обращения.

Денежный агрегат М₂имеет более широкий характер, т. к. деньги в нём используются так же как средство накопления. Он включает такие активы, которые имеют фиксированную номинальную стоимость и могут превращаться в средство для платежей. Но указанные активы непосредственно не могут переводиться от одного лица к другому. Наиболее знакомы нам депозитные счета, сберегательные вклады до востребования и срочные вклады. Они не дают права владельцам активов пользоваться чеками, а вклады до востребования приносят незначительные проценты.

На финансовых рынках развитых стран к денежному агрегату М₁относят взаимные фонды денежного рынка, т. е. тех посредников, которые продают так называемые титулы собственности населения и на вырученные деньги покупают краткосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом. Полученная прибыль от этих ценных бумаг переходит к владельцам титулов собственности. Хотя, в принципе, фонды денежного рынка можно использовать для платежей, но практике этим правом пользуются очень редко. В целом денежный агрегат М₂предназначен для накопления, поэтому его характеризуют как ликвидное средство накопления.

Кроме этих наиболее распространённых денежных агрегатов (М₁и М₂) существуют и другие, включающие в свой состав менее ликвидные активы, в частности депозитные сертификаты. Они продаются банками единицами по 100 тыс. долл. И выше и покупаются в основном фирмами. Аналогичными активами являются срочные соглашения об обратном выкупе и займах. Все эти активы обычно объединяются в денежный агрегатМ₃.

В настоящее время на мировом финансовом рынке самым широким денежным агрегатом считается агрегат, обозначаемый параметром L. Наряду с перечисленными параметрами он включает также коммерческие бумаги, казначейские векселя, сберегательные облигации и банковские акцепты.

Сумма всех денежных агрегатов называется совокупной денежной массой.

Структуру денежной массы в соответствии с агрегатным методом Национальный банк Украины начал определять с 1993 г. (Центральный банк Российской Федерации – с 1992 г.).

В развитых странах объём наличности в составе общей денежной массы не превышает 10%.

Анализ структуры денежной массы в обращении свидетельствует, что в Украине она не достигла развитой формы.

Таким образом, основную часть денежной массы составляют разные виды ценных бумаг, которые имеют такую же покупательную способность, как и банковские счета.

Денежная масса в развитых странах формируется в наше время на основе кредитов. Это означает, что банковская система, предоставляя кредиты предприятиям, организациям, отдельным лицам, тем самым увеличивает денежную массу, поскольку в обращение при этом поступает дополнительное количество общей покупательной силы.

Источник