выплаты дивидендов по акциям норникеля в 2021 году график

Акции Норникеля календарь дивидендов — размер и даты закрытия реестра

Таблица с полной историей дивидендов компании Норникель с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра и прогнозом:

*Примечание 1: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.

*Примечание 2: точная дата выплаты зависит от брокера и эмитента. Прогнозируемая ближайшая дата поступления дивидендов на брокерский счёт по компании ГМКНорНик: 6 января 2022.

Суммарные дивиденды акций ГМК Норникель по годам и изменение их размера к предыдущему году:

Сумма дивидендов выплаченная компанией ГМК Норникель за все время — 15500.22 руб.

Средняя сумма за 3 года: 2128.4 руб, за 5 лет: 2009.9 руб.

Показатель DSI: 0.79.

Краткая информация об эмитенте ГМК Нор.Никель ПАО ао

Другие компании из сектора Металлы и добыча

Календарь с ближайшими и прошедшими дивидендными выплатами

Источник

На сегодняшний день акции Норильского никеля торгуется на 15% ниже максимальной цены этого года. Компания очень серьезно отнеслась к ESG после последних инцидентов.

Поскольку компания работает с экологически чистыми отраслями, крайне важно, чтобы ее продукция была экологически чистой. Норникель инициировал модернизацию своих заводов для создания декарбонизированных продуктов.

Спрос на цветные металлы в долгосрочной перспективе будет огромным из-за появления электромобилей и некоторых других факторов. Это поддержит рост доходов Норникеля.

Компания является одним из мировых лидеров отрасли, и ее финансовые показатели подтверждают это.

Норникель недооценен по сравнению с другими компаниями отрасли. Также ожидается, что в этом году компания выплатит дивидендную доходность в размере

На момент публикации цена акций «Норильского никеля» составляла 25 800 рублей.

Размер выплат по акциям Норникеля и дата закрытия реестра

Инвестиционные перспективы Норникеля

Технически «Норильский никель» уже «покупают», поскольку большинство его основных показателей выше, чем в среднем по отрасли, или, по крайней мере, на том же уровне. Соотношение P / E немного ниже среднего. Но с инвестиционной точки зрения акции Норникеля предлагают инвесторам прекрасные возможности:

Но есть также некоторые вопросы, на которые инвесторы могут обратить внимание: незначительные, но сохраняющиеся нормативные и политические риски (после разлива) и дорогостоящая инвестиционная программа на следующие 5 лет.

Чем занимается «Норильский никель»?

Продукция «Норникеля» уникальна и используется в самых разных отраслях промышленности. Например, палладий и платина используются в качестве автомобильных катализаторов в бензиновых и дизельных автомобилях, помогая им очищать вредные выбросы выхлопных газов. Никель используется в катодах аккумуляторных батарей для электромобилей и в производстве нержавеющей стали. Медь используется в основном в качестве электрического провода, а также пользуется большим спросом для расширения инфраструктуры, чтобы поддержать глобальный рост электромобилей. Большая часть выручки компании (

Продажи металла очень хорошо растут благодаря высокому спросу на продукцию Норникеля. Благодаря этому за прошедший период компания показала очень хороший рост продаж металла. Палладий, являющийся основным продуктом, в настоящее время испытывает дефицит, и в краткосрочной перспективе он останется в дефиците (по оценкам «Норильского никеля»).

В основном проблемы Норникеля были связаны с невниманием менеджмента к операционной деятельности. Следствием этого является плохое социальное и экологическое управление и инфраструктура. Ранее в этом году компания обратила внимание на эти аспекты и, как следствие, значительно увеличила капитальные затраты на модернизацию инфраструктуры и повышение экологической безопасности бизнеса. Эти проблемы могут быть не полностью устранены в настоящий момент, но они уже решаются.

Опубликованы первые результаты изменений в налогообложении. С 1 января 2021 года налог на добычу полезных ископаемых увеличен в 3,5 раза. Кроме того, с 1 августа 2021 года никель и медь облагаются экспортной пошлиной в размере 15%. В целом роялти Норникеля в процентах от годовой выручки в 2021 году составят 8,7%. Это значительно выше, чем у аналогичных компаний в мире.

Доходы и дивиденды Норильского Никеля: последние новости

Компания стремится улучшить свои позиции в сфере ESG. Для Норникеля крайне важно быть экологически чистым, как и для любого другого бизнеса, связанного с горнодобывающей и металлургической отраслями.

Недавно «Норильский никель» объявил о выпуске уникального углеродно-нейтрального никеля. Компания модернизировала свою энергетическую инфраструктуру в течение 2019 и 2020 годов, что позволяет ей экономить углекислый газ. Кроме того, Кольский никелевый завод был переведен на более эффективную технологию. Партия углеродно-нейтрального никеля была токенизирована на блокчейн-платформе дочерней компанией Норникеля Global Palladium Fund. Токен котируется на Венской фондовой бирже.

Владимир Потанин, генеральный директор «Норильского никеля», заявил телеканалу «Россия 24», что важно делать продукты более совершенными и более соответствующими потребностям потребителей. Продукция компании широко используется в производстве аккумуляторов для электромобилей и других экологически чистых продуктов, поэтому компоненты (металлы) также должны быть экологически чистыми. «Норникель» смещает акцент на обеспечение более тесного взаимодействия с конечными потребителями и меняет способы сбыта своей продукции, чтобы иметь возможность продавать ее по более высокой цене из-за ее уникальных качеств.

Похоже, что «Норильский никель» серьезно настроен выводить на биржи новые продукты с использованием технологии блокчейн. Компания разместила никель и медь, с физическим обеспечением, на немецкой бирже Xetra. Это позволяет инвесторам легко получить прибыль от роста цен на металлы. Ранее Глобальный палладиевый фонд Норникеля учредил ETC для золота, серебра, платины и палладия.

На прибыль компании влияет множество трудно прогнозируемых факторов, таких как цены на сырье, курс рубля и даже непредвиденные события (в 2020 году произошел разлив нефти, в результате которого компания выплатила огромный штраф).

Сильной стороной горнодобывающих компаний является их прибыльность. «Норильский никель» имеет очень высокую рентабельность, которая с годами росла и стабильно превышает 40% в течение бизнес-цикла, что является одним из самых высоких показателей в мировой горнодобывающей отрасли.

Норникель сохранил очень консервативный уровень долга и стабильное финансовое положение. Текущая долговая нагрузка компании очень умеренная. У него есть резерв для увеличения заимствований для финансирования инвестиционной программы, выкупа акций и выплаты дивидендов. Компания не рассматривает трату денежных средств на сделки M&A.

Выше было сказано, что «Норникель» реализует масштабную инвестиционную программу, которая включает в себя крупный экологический проект, а также проекты по модернизации инфраструктуры и увеличению производства. В результате в следующие 5 лет следует ожидать увеличения капитальных затрат.

15%. Однако это только ожидания, и реальная сумма может быть меньше. Дивидендная доходность TTM компании составляет 6,71%, что выше, чем в среднем по отрасли (6,0%). Тот факт, что компания имеет выручку в основном в долларах США, является защитой от валютного риска для иностранных инвесторов. Аналитики ожидают, что дивиденды «Норильского никеля» вырастут до 9,2% в течение следующих 3 лет.

Обзор рынка

70% спроса на никель приходится на нержавеющую сталь. В этом году Китай обеспечил высокий рост потребления (

21%). Спрос на никель из аккумуляторов относительно невелик, но растет очень быстрыми темпами, поскольку мир быстро обезуглероживается. В целом, «Норильский никель» видит ряд положительных сдвигов для долгосрочного спроса на никель, например, в автомобильной промышленности (BEV, гибриды) и возобновляемых источниках энергии. К 2030 году компания ожидает, что дополнительный спрос на никель вырастет в диапазоне от 850 до 1150 тыс. тонн.

Компания ожидает небольшой дефицит меди в 2021 году. Ожидается, что спрос на медь будет стабильно расти, главным образом за счет роста зеленой экономики.

Автомобильная промышленность является основным потребителем палладия (80%) и значительным потребителем платины (38%). Ожидается, что в ближайшем будущем отрасль вернется к уровню, существовавшему до COVID 2019. На долгосрочный спрос на палладий и платину сильно влияет развитие электромобилей и гибридов, о которых говорилось выше. Но в краткосрочной перспективе этот спрос в первую очередь обусловлен автомобилями с ДВС; спрос на платину и палладий поддерживает инвестиционный интерес к цветной металлургии.

Оценка рисков Норильского никеля

Подводя итоги, «Норникель» занимает очень хорошие позиции среди конкурентов на мировой арене. Это один из лидеров отрасли по объемам производства и рыночной капитализации, с очень высокой прибыльностью, одной из самых высоких в отрасли и слегка недооцененной на основе рыночной оценки.

Источник

Дивиденды Норильский никель

ГМК «Нор.Никель» ПАО ао

Совокупные дивиденды в следующие 12m: 3268.45 руб. (прогноз)
Средний темп роста дивидендов 3y: n/a
Ближайшие дивиденды: 2355.04 руб. ( 10.76% ) 24.12.2021 (прогноз)

Совокупные выплаты по годам

Прогноз прибыли в след. 12m: 527138.91 млн. руб.
Количество акций в обращении: 152.86 млн. шт.
Стабильность выплат: 1
Стабильность роста: 0

Комментарий:

Информация, представленная здесь, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а упоминаемые финансовые инструменты могут не подходить вам по инвестиционным целям, допустимому риску, инвестиционному горизонту и прочим параметрам индивидуального инвестиционного профиля.

Никто ни при каких обстоятельствах не должен рассматривать Информацию, содержащуюся на этой странице в качестве предложения о заключении договора на рынке ценных бумаг или иного юридически обязывающего действия, как со стороны Компании, так и со стороны ее специалистов. Ни Компания, ни их агенты, ни аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые убытки или расходы, связанные прямо или косвенно с использованием этой Информации.

Информация, содержащаяся на этой странице, действительна на момент ее публикации. При этом Компания вправе в любой момент внести в нее любые изменения. Распространение, копирование, изменение, а также иное использование Информации или какой-либо ее части без письменного согласия Компаний не допускается. Компания, ее агенты, сотрудники и аффилированные лица могут в некоторых случаях участвовать в операциях с ценными бумагами, упомянутыми в Информации, или вступать в отношения с эмитентами этих ценных бумаг. При формировании расчетных показателей используются последние доступные на дату публикации данных официальные цены закрытия соответствующих ценных бумаг, предоставляемые Московской Биржей.

Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги. Компания предупреждает, что операции с ценными бумагами связаны с различными рисками и требуют соответствующих знаний и опыта.

Источник

Дивиденды «Норникеля» по итогам 2021 года могут составить 2 811 рублей на акцию

С точки зрения инвестиционной привлекательности, «Норникель» представляет наиболее сложную и рискованную российскую металлургическую компанию. С одной стороны, сохранение текущей дивидендной формулы в 2021-2022 г. позволит ежегодно выплачивать 2 700-3 000 руб. на акцию, что, на наш взгляд, станет ключевым драйвером роста котировок. Также к позитивным факторам относятся высокие цены реализации, выделение Быстринского ГОКа и потенциальные байбэки.

С учетом продолжающегося ралли цен на цветные металлы и улучшившихся дивидендных перспектив мы повышаем целевую цену для бумаг «Норникеля» до 30 570 руб. (42,5 долл. за АДР) с рекомендацией «покупать». С другой стороны, можно выделить немало факторов, обуславливающих повышенный риск покупки акций компании. К ним относятся среднесрочная перегретость рынков цветных металлов, наращивание долговой нагрузки вследствие несбалансированности денежных потоков, новые экологические штрафы, возможная потеря 4-го места в индексах MSCI Russia в ноябре 2021 г., увеличение CAPEX и неопределенность акционерного соглашения и дивидендной формулы после 2022 г. Однако, на наш взгляд, высокие дивиденды в 2021-2022 гг. компенсируют большую часть вышеописанных рисков.

Финансовые показатели. «Норникель» представил ожидаемо сильные результаты за 1-е полугодие 2021 г. Выручка увеличилась на 33% г/г, EBITDA – в 3 раза г/г за счет роста цен реализации и объемов продаж палладия. Свободный денежный поток снизился на 48% г/г вследствие выплаты штрафа Росприроднадзора. По итогам 2021 г. мы ожидаем рост выручки на 15% и EBITDA на 31%. Рост мог оказаться выше, если бы не ряд аварий на ключевых активах и потери от экспортных пошлин. Также мы закладываем создание резерва в размере 800 млн долл. на выплату штрафа Росрыболовства во 2-м полугодии 2021 г., хоть размер претензий и кажется завышенным и, вероятнее всего, будет уменьшен судом. В 2022 г. мы ожидаем охлаждение рынков никеля и меди, а также незначительный рост цен на палладий и платину, что приведет к небольшому снижению показателей «Норникеля».

Состояние отрасли. В 2021 г. продолжилось ралли цен на цветные металлы. Никель вновь приблизился к многолетнему максимуму в 20 тыс. долл./т, медь обновила исторический рекорд – в моменте ее стоимость доходила до 10 700 долл./т. Несмотря на сильную коррекцию цен на МПГ, стоимость палладия (2 600 долл./oz) и платины (950 долл./oz) находится на достаточно высоких уровнях. Норникель отмечает среднесрочную перегретость рынков цветных металлов вследствие опережающего роста спроса и подчеркивает устойчивые долгосрочные перспективы благодаря бурному развитию «зеленой» экономики. В 2022 г. компания ожидает профицит предложения никеля (100 тыс. т), меди (319 тыс. т), платины (1 млн oz) и дефицит на рынке палладия (0,7 млн oz), в связи с чем ожидается коррекция цен в обозримом будущем.

Экспортные пошлины. В конце июня были анонсированы временные экспортные пошлины на никель и медь до конца 2021 г. С 2022 г. на смену пошлинам придет новый механизм НДПИ, привязанный к текущим ценам на сырье. Согласно нашим расчетам, «Норникель» по итогам 2021 г. потеряет 509 млн долл. от экспортных пошлин, что согласуется с оценкой компании и эквивалентно 3% ожидаемой выручки, 4% EBITDA и 8% FCFF. Если потери от экспортных пошлин носят разовый характер, то новый механизм НДПИ может ударить по рентабельности «Норникеля», добывающего всю руду на территории РФ и планирующего к 2025 г. нарастить объемы на треть, до 24-26 млн т. После увеличения в 3,5 раза в сентябре 2020 г. годовой объем НДПИ для Норникеля возрос до 600 млн долл., а с учетом нового подхода эта сумма с 2022 г. может стать значительно больше.

Долговая нагрузка. В ходе презентации финансовых результатов за 1-е полугодие 2021 г. «Норникель» анонсировал увеличение целевой инвестиционной программы в 2022-2025 гг. до 4 млрд долл. Согласно нашим расчетам, затраты компании в 2021-2022 гг. не покрываются свободным денежным потоком, что приведет к росту долговой нагрузки. Мы полагаем, что совокупный FCFF в 2021-2022 гг. составит 10 млрд долл. при затратах в 16,4 млрд долл. (штраф Росприроднадзора – 2 млрд долл., байбэк – 2,1 млрд долл., дивиденды – 11,7 млрд долл., проценты – 0,6 млрд долл.). Разрыв в денежных потоках будет компенсирован наращиванием чистого долга, который к концу 2023 г. достигнет 10,8 млрд долл. Также мы не исключаем новые выкупы акций, что потребует еще больших заемных ресурсов. Однако даже с учетом ожидаемой нами коррекции цен на цветные металлы значения чистый долг/EBITDA (обычное и нормализованное) будут находиться далеко от порогового значения 1,8х.

Дивиденды. В ходе конференц-звонка менеджмент подтвердил приверженность принципам текущей дивидендной политики, подразумевающей выплату 60% EBITDA при значении чистый долг/EBITDA ниже 1,8х. Ранее мы полагали, что после расчета дивидендов за 2020 г. из FCFF «Норникель» продолжит придерживаться данного подхода в 2021-2022 г, однако менеджмент назвал кейс 2020 г. разовым явлением.

Согласно нашей оценке, по итогам 2021 г. компания выплатит 2 811 руб. на акцию (доходность 11,5%). Если резерв на выплату штрафа Росрыболовства не будет отражен в отчетности за 2-е полугодие, дивиденд увеличится до 3 036 руб. на акцию. «Норникель» имеет обязательство по выплате как минимум одного промежуточного дивиденда в 2021 г. (около 1 603 руб. на акцию), однако сроки принятия решения о полугодовых или девятимесячных выплатах неизвестны. С 2023 г. мы по-прежнему ожидаем переориентацию дивидендной формулы на свободный денежный поток, что приведет к падению выплат до 1 398 руб. на акцию и стабилизирует финансовое положение компании.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник