выплаты госдолга россии в 2021 году

Оценка фактических платежей по внешнему долгу нефинансовых организаций в IV квартале 2021 года – I квартале 2022 года

Согласно данным макроэкономической статистики в IV квартале 2021 года — I квартале 2022 года сумма платежей по внешнему долгу нефинансовых организаций, включая основной долг и проценты, составляет 20,3 и 13,6 млрд долл. США соответственно.

Традиционно существенные объемы выплат по данным макростатистики приходятся на декабрь (порядка 12 млрд долл. США), но, как показывает исторический опыт, значительная часть этих платежей обычно пролонгируется или рефинансируется.

Если исключить внутригрупповые платежи, то чистые выплаты в IV квартале 2021 года могут составить до 15,7 млрд долл. США (на 27% меньше, чем годом ранее) и в I квартале 2022 года — до 10,2 млрд долл. США (на 14% меньше, чем годом ранее). Остаток суммы приходится на внутригрупповые платежи (определенные по 40 российским компаниям из числа крупнейших заемщиков на внешнем рынке).

Несколько большие в сравнении с другими рассматриваемыми месяцами чистые выплаты в марте связаны с плановыми погашениями публичных заимствований в виде еврооблигаций рядом крупных нефинансовых организаций, обладающих, по нашим оценкам, достаточным запасом валютной ликвидности для исполнения долговых обязательств.

Проведенный Банком России опрос крупнейших компаний показывает, что доля внутригрупповых займов в общем объеме выплат по внешним долгам крупных заемщиков составляет в 2021 году: 10% — в октябре, 25% — в ноябре, 81% — в декабре; в 2022 году: 75% — в январе, 37% — в феврале и 0% в марте.

График предстоящих платежей по внешним долгам 40 крупнейших заемщиков — нефинансовых организаций в IV кв. 2021 г. — I кв. 2022 г.*

* Показатели за IV квартал скорректированы с учетом актуализированных данных из контрактов, поставленных уполномоченными банками на учет, в соответствии с Инструкцией Банка России от 16.08.2017 № «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных операций, о единых формах учета и отчетности по валютным операциям, порядке и сроках их представления».

Источник

Оценка фактических платежей по внешнему долгу нефинансовых организаций в первом полугодии 2021 года

Согласно данным макроэкономической статистики в I и II кварталах 2021 года сумма платежей по внешнему долгу нефинансовых организаций, включая основной долг и проценты, составляет 13 и 11,8 млрд долл. США соответственно.

Если исключить внутригрупповые платежи, то чистые выплаты в I квартале 2021 года могут составить 11,8 млрд долл. США (выше на 3%, чем в I квартале 2020 года) и во II квартале 2021 года — 11,2 млрд долл. США (на 15% ниже II квартала годом ранее). Остаток суммы приходится на внутригрупповые платежи (определенные по 40 российским компаниям из числа крупнейших заемщиков на внешнем рынке).

Несколько большие в сравнении с другими рассматриваемыми месяцами чистые выплаты в мае связаны с плановыми погашениями публичных заимствований в виде еврооблигаций крупной нефинансовой организацией, обладающей, по нашим оценкам, достаточным запасом валютной ликвидности для исполнения долговых обязательств.

Проведенный Банком России опрос показывает, что доля внутригрупповых займов в общем объеме выплат по внешним долгам крупных заемщиков в 2021 году составляет: 31% — в январе, 1% — в феврале, 1% — в марте, 10% — в апреле, 1% — в мае и 26% — в июне.

График предстоящих платежей по внешним долгам 40 крупнейших заемщиков — нефинансовых организаций в кварталах 2021 года*

* Показатели за I квартал скорректированы с учетом актуализированных данных из контрактов, поставленных уполномоченными банками на учет, в соответствии с Инструкцией Банка России от 16.08.2017 № «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных операций, о единых формах учета и отчетности по валютным операциям, порядке и сроках их представления».

Источник

Оценка фактических платежей по внешнему долгу нефинансовых организаций в IV квартале 2020 года – I квартале 2021 года

Согласно данным макроэкономической статистики в IV квартале 2020 года — I квартале 2021 года сумма платежей по внешнему долгу нефинансовых организаций, включая основной долг и проценты, составляет 23,3 и 13,8 млрд долл. США соответственно.

Традиционно существенные объемы выплат по данным макростатистики приходятся на декабрь (14,7 млрд долл. США), но, как показывает исторический опыт, значительная часть этих платежей обычно пролонгируется или рефинансируется.

Если исключить внутригрупповые платежи, то чистые выплаты в IV квартале 2020 года могут составить до 21,6 млрд долл. США (на 31% больше, чем годом ранее) и в I квартале 2021 года — до 11,8 млрд долл. США (на 3% больше, чем годом ранее). Остаток суммы приходится на внутригрупповые платежи (определенные по 40 российским компаниям из числа крупнейших заемщиков на внешнем рынке).

Проведенный Банком России опрос крупнейших компаний показывает, что доля внутригрупповых займов в общем объеме выплат по внешним долгам крупных заемщиков составляет в 2020 году: 0% — в октябре, 2% — в ноябре, 60% — в декабре; в 2021 году: 44% — в январе, 0% — в феврале и 1% в марте.

График предстоящих платежей по внешним долгам 40 крупнейших заемщиков — нефинансовых организаций в IV кв. 2020 г. — I кв. 2021 г.*

* Показатели за IV квартал скорректированы с учетом актуализированных данных из контрактов, поставленных уполномоченными банками на учет, в соответствии с Инструкцией Банка России от 16.08.2017 N «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных операций, о единых формах учета и отчетности по валютным операциям, порядке и сроках их представления».

Источник

Госдолг России превысил 20 триллионов рублей

Государственный долг России по итогам первого полугодия 2021 года превысил 20 триллионов рублей. Об этом говорится в докладе Счетной палаты, опубликованном на ее сайте.

По предварительным данным, размер госдолга по состоянию на 1 июля 2021 года составил 20 423 507,6 миллиона рублей, что составляет 17,7 процента от прогнозируемого объема ВВП. Отмечается, что за полгода он увеличился на 1 483 105,4 миллиона рублей (7,8 процента).

Внутренний долг России увеличился на 1,435 триллиона рублей (9,7 процента) — до 16,187 триллиона рублей. Его доля в общем объеме государственного долга за первое полугодие выросла с 77,9 до 79,3 процента. Внешний долг вырос на 1,839 миллиарда долларов (3,2 процента) — до 58,542 миллиарда долларов. При этом в рублевом эквиваленте эти показатели составили 47,871 миллиарда рублей (1,1 процента) и 4,237 триллиона рублей соответственно.

Расходы российского бюджета на обслуживание госдолга за указанный период составили 506 миллиардов рублей. При этом из них 434,5 миллиарда пришлись на внутренний долг.

Все еще низкий

Уровень внешнего долга России остается низким как в абсолютном выражении, так и в сравнении с другими крупными экономиками. По словам стратега долговых рынков ITI Capital Сергея Волобоева, уровень общего внешнего долга менее 30 процентов ВВП — это лучший показатель для стран с такими же кредитными рейтингами.

Руководитель программы «Международные финансы» Института мировой экономики и бизнеса РУДН Ирина Андруса отметила, что суверенный долг России составляет 62,6 миллиарда долларов. Она подчеркнула, что это самый низкий показатель суверенного долга в Европе. А с начала года он сократился почти на три миллиарда долларов. По словам эксперта, что касается отношения госдолга России к ВВП, то оно не превышает пороговых значений. Кроме того, этот показатель является одним из самых низких в мире.

В июле международная страховая компания Euler Hermes проанализировала состояние госдолга 101 страны Восточной Европы, Азии, Африки и Южной Америки и похвалила Россию за устойчивость государственных обязательств. В процессе исследования рассматривались такие критерии, как соотношения долга к ВВП, его рост из-за пандемии коронавируса, доля госдолга, номинированного в иностранной валюте, состояние платежного баланса, эффективная процентная ставка (с поправкой на инфляцию), стоимость обслуживания долга.

Но все-таки вырос

Ранее Центробанк заявил, что на увеличение внешнего долга «повлиял рост иностранной задолженности банковской системы, в то время как внешний долг органов государственного управления и прочих секторов сократился на фоне снижения интереса глобальных инвесторов к финансовым инструментам, эмитированным странами с формирующимися рынками».

28 июня Министерство финансов России ухудшило прогнозы роста платежей по государственному долгу на следующие два года. Обслуживание, как объяснили в пресс-службе Минфина, станет дороже по двум причинам. Во-первых, в 2020 году была расширена программа заимствований. Исходно предусмотренные показатели внутреннего государственного долга были превышены более чем в два раза из-за упавших доходов бюджета в пандемию. Всего объем размещений достиг почти 5,3 триллиона рублей, причем 60 процентов средств привлекли осенью.

Вторая причина связана с денежно-кредитной политикой Центрального банка. Значительная часть обязательств государства привязана к стоимости денег в экономике, а ЦБ в ответ на усилившуюся инфляцию вынужден был повышать ставку. С третьего квартала деньги дорожали четырежды, в последний раз в июне ставку подняли до 5,5 процента.

Источник

Внешний долг России на 2021 год

По информации Центробанка на 1 октября 2020 года совокупный внешний долг России составил 463 666 млрд долл., сократившись по сравнению с началом года почти на 28 миллиардов. На 2021 год предпосылок для прироста долговых обязательств также не наблюдается.

Из чего формируется долг

Внешний долг представляет собой обязательства России в иностранной валюте перед другими государствами, международными организациями, частными зарубежными инвесторами.

Минимальная отметка внешнего долга за последние 10 лет была достигнута по состоянию на 1 января 2019 г. – 455 073 млрд долл. Максимальное его значение – 732 779 млрд долл. – фиксировалось на 1 июля 2014 г. Таким образом, чуть больше чем за 4 года объем долговых обязательств России уменьшился на 36%.

Сумма задолженности формируется из краткосрочных и долгосрочных долгов государства, банковского и частного сектора, касающихся:

Динамика и структура задолженности

Если говорить о динамике, на данный момент проявляется тенденция к снижению долговых обязательств Российской Федерации перед иностранными кредиторами. Основной ее фактор – рыночная валютная переоценка, связанная с ослаблением российского рубля. Попросту говоря уменьшение сумм в 2020 году – последствие девальвации, а не реального погашения.

В структуре совокупного внешнего долга в течение 2020 года картина выглядела следующим образом (по информации Банка России в млрд руб.):

Скачать подробную структуру внешнего долга России по состоянию на 01.10.2020 с динамикой за предыдущие годы

Заимствования государственных органов станут одним из источников финансирования дефицита федерального бюджета, который в 2021 году оценивается на уровне 2,4% ВВП. Причем сохранение дефицита (хоть и с тенденцией к снижению) прогнозируется и на последующие два года. Показатели в 2022 и 2023 году составят 1% и 1,1% ВВП соответственно.

Прочие секторы с наиболее крупной суммой включают корпоративную задолженность. Ее большой объем объясняется тем, что сюда относятся зарубежные инвестиции в различные компании, зарегистрированные в России, кредиты зарубежных банков для предприятий и задержки по оплате импортных сделок, предусмотренные условиями договоров поставки.

Еще один параметр для анализа структуры внешнего долга – валюты, в которых были взяты займы. Поскольку на международной арене по-прежнему преобладает американский доллар, именно на эту валюту приходится основная сумма долгов России.

На 1 июля 2020 года структура сформировалась следующим образом (суммы указаны в млрд долл.):

Есть ли опасения

Сам факт наличия внешнего долга – не повод для беспокойства. Реальное положение дел отражает не столько его размер, сколько удельный вес в совокупном государственном долге и в структуре ВВП страны. По первому критерию на 2021 и последующие два года для России прогнозируется снижение:

По соотношению с ВВП также нет особых оснований для опасений. У Российской Федерации показатель очень маленький и держится на одном из самых низких уровней в сравнении с другими странами. По международным критериям долговая нагрузка на экономику страны оставалась умеренной на протяжении 2020 года. К примеру, на 01.07.2020 показатели внешней задолженности были следующие:

У многих развитых стран соотношение с годовым ВВП превышает 100%. Лидером в этом плане является Япония с показателем около 235%. Но это не мешает ей оставаться одним из главных кредиторов США.

Многие эксперты прогнозируют дальнейшее снижение внешнего долга России в 2021 году. Предпосылки к этому – ограниченный доступ к кредитным зарубежным ресурсам из-за продолжающихся санкций и способность страны покрывать текущие финансовые потребности за счет внутренних резервов.

Источник