вывоз капитала и его формы
Вывоз капитала и его формы
Вывоз капитала существенно отличается от вывоза товаров. Вывоз товаров за рубеж приводит лишь к смене форм стоимости (товар –деньги), к обмену товаров как потребительных стоимостей. Вывоз капитала представляет собой перемещение за границу стоимости с целью извлечения прибавочной стоимости (предпринимательской прибыли и процентов).
Существуют несколько видов капитала:
1. По источникам происхождения капитал, находящийся в движении на мировом рынке, делится:
– на официальный (государственный, правительственный) капитал – средства из госбюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению правительств, а также по решению межправительственных организаций или международных финансовых организаций. Это все межгосударственные кредиты, дары (гранты), кредиты международных финансовых организаций – Всемирного банка, МВФ, официальная помощь по линии ООН, предоставляемая на основе межправительственных соглашений. Источником официального капитала, как правило, являются средства госбюджета;
– частный (негосударственный) капитал – средства частных (негосударственных) фирм, банков и других негосударственных организаций, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по
решению их руководящих органов и их объединений. Это инвестиции капитала за рубеж частным фирмам, предоставление торговых кредитов, межбанковское кредитование. Источником частного капитала являются средства частных фирм, собственные или заемные, не связанные с госбюджетом. Однако правительство может регулировать и контролировать перемещение за границу частного капитала;
2. По характеру использования капитал делится:
– на предпринимательский капитал – это долгосрочные зарубежные инвестиции, ведущие к созданию за границей филиалов, дочерних компаний и смешанных предприятий, то есть средства, прямо или косвенно вкладываемые в производства с целью получения прибыли. В качестве предпринимательского капитала чаще всего используется частный капитал;
– ссудный капитал – средства, даваемые взаймы с целью получения дохода. Движение ссудного капитала в сфере внешнеэкономических связей выступает в виде международного кредита. В международных масштабах в качестве ссудного капитала в основном используется официальный капитал из государственных источников, хотя сейчас довольно велики объемы кредитования и из частных источников.
3. По цели вложения капитал делится:
– на прямые инвестиции – капиталовложения, обеспечивающие инвестору контроль над зарубежными предприятиями (обычно у него не менее 25% акционерного капитала. В России к прямым инвестициям относят вложения капитала юридическими или физическими лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций и акционерного капитала). Прямые инвестиции практически целиком связаны с вывозом частного предпринимательского капитала;
– портфельные инвестиции – вложения капитала в иностранные ценные бумаги с целью получения дохода, а не установления контроля за хозяйственной деятельностью заемщика. (Портфельные инвестиции – инвестиции, составляющие не более 10 или 25% общей стоимости акций предприятия, не дают права контроля над предприятием, а только право на доход. В России к портфельным относят инвестиции на покупку акций, векселей или других ценных бумаг, которые составляют менее 10% общего акционерного капитала предприятия). Такие инвестиции также преимущественно основаны на частном предпринимательском капитале.
Характерные черты вывоза данных видов предпринимательского капитала наглядно представлены в
4. По сроку вложения капитал делится:
– на сверхкраткосрочный капитал – вложения капитала на срок до 3-х месяцев;
– краткосрочный капитал – вложения капитала сроком менее чем на 1–1,5 года. Это – преимущественно ссудный капитал в форме торговых кредитов;
– среднесрочный и долгосрочный капитал – вложения капитала сроком более чем на год (свыше 5–7 лет и до 40–45 лет). Это все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций, так же как и ссудный капитал в виде государственных кредитов.
5. По форме предоставления капитал делится:
? на товарный капитал;
Если в течение последних десятилетий преобладающее значение имели прямые инвестиции, то с начала 90-х годов произошло возрастание роли портфельных инвестиций среди других форм международного движения капитала.
Движение прямых иностранных инвестиций по основным группам стран приведено в табл. 19.
Причины экспорта капитала
1. Технологическое лидерство корпораций, их стремление удержать контроль над ключевой технологией, дающей им конкурентные преимущества.
2. Преимущества в квалификации рабочей силы, которые обычно измеряются средним уровнем оплаты труда работников.
3. Преимущества в рекламе, которая отражает накопленный опыт международного маркетинга.
4. Экономика масштаба – чем больше размер производства корпорации на внутренний рынок, тем больше объем экспорта прямых инвестиций, и наоборот.
5. Размер корпорации – чем больше размер корпорации, тем больше объем её экспорта прямых инвестиций, и наоборот.
6. Степень концентрации производства – чем выше уровень концентрации производства определенного товара в рамках корпорации, тем больше объем её экспорта прямых инвестиций, и наоборот.
7. Обеспечение доступа к природным ресурсам – чем выше потребность корпорации в определенном природном ресурсе, тем больше объём её экспорта прямых инвестиций в ту страну, где этот ресурс имеется, и наоборот.
8. Прочие причины – сокращение транспортных издержек, преодоление импортных барьеров и пр.
Причины импорта капитала
1. Технологическое лидерство – прямые инвестиции как правило связаны с импортом новейшей зарубежной технологии, над которой прямой инвестор стремится сохранить свой контроль.
2. Уровень квалификации рабочей силы – чем выше уровень оплаты труда в корпорации, тем больше объем ее импорта прямых инвестиций, и наоборот.
3. Преимущества в рекламе – чем выше удельный вес затрат на рекламу в продажах корпорации, тем больше объем ее импорта прямых инвестиций, и наоборот.
4. Экономика масштаба – чем больше размер производства корпорации на внутренний рынок, тем обычно меньше объем ее импорта прямых инвестиций, и наоборот.
5. Размер корпорации – чем больше размер корпорации, тем больше объем ее импорта прямых инвестиций, и наоборот.
6. Степень концентрации производства – чем выше уровень концентрации производства определенного товара в рамках корпорации, тем меньше объем ее импорта прямых инвестиций, и наоборот.
7. Потребность в капитале – чем выше потребность корпорации в капитале, тем больше объем ее импорта прямых инвестиций, и наоборот.
8. Количество национальных филиалов – чем большее количество подразделений имеет корпорация внутри страны, тем больше объем ее импорта прямых инвестиций, и наоборот.
9. Издержки производства – чем ниже издержки производства в принимающей стране, тем больше ее объем импорта прямых инвестиций, и наоборот.
10. Уровень защиты внутреннего товарного рынка – так как импорт капитала является альтернативой импорту товаров, то чем выше уровень таможенной и иной защиты внутреннего товарного рынка, тем больше ее импорт прямых инвестиций.
11. Размер рынка – чем больше размер внутреннего рынка страны, тем больше объем ее импорта прямых инвестиций, и наоборот
12. Прочие факторы – экспортная ориентация промышленности, базирующаяся на прямых иностранных инвестициях, программы экономического развития.
Как видно, факторы, определяющие экспорт и импорт прямых инвестиций, во многом совпадают, что приводит к перекрестным инвестициям
Мировая экономика и международные экономические отношения
Международное движение капитала
1.Сущность, структура, и формы международного движения капитала.
2.Вывоз ссудного и предпринимательского капитала.
3.Транснациональные корпорации (ТНК) и транснациональные банки (ТНБ).
4.Свободные экономические зоны (СЭЗ).
1. Международное движение капитала
1.Сущность, структура, и формы международного движения капитала.
2.Вывоз ссудного и предпринимательского капитала.
3.Транснациональные корпорации (ТНК) и транснациональные банки (ТНБ).
4.Свободные экономические зоны (СЭЗ).
1. Вывоз капитала представляет собой процесс изъятия части капитала из национального оборота в данной стране и перемещение его в товарной или денежной форме в другую страну в целях получения дохода. Поскольку любая страна мира не только вывозит, но и ввозит капитал из-за рубежа, т. е. происходят так называемые перекрестные инвестиции, то речь должна идти о международном движении капитала (миграции капитала).
Международная миграция капиталов – это встречное движение капиталов между странами, приносящее их собственникам доход. Основными причинами миграции капитала являются:
— относительный избыток капитала в данной стране, его перенакопление;
— разная предельная производительность капитала, определяемая процентной ставкой: капитал движется оттуда, где его производительность ниже, туда, где она выше;
— наличие таможенных барьеров, которые мешают ввозу товаров и тем самым подталкивают зарубежных поставщиков к ввозу капитала для проникновения на рынок;
— стремление фирм к географической диверсификации производства;
— растущий экспорт товаров, вызывающий спрос на капитал;
-несовпадение спроса на национальный капитал и его предложение в различных сферах и отраслях народного хозяйства;
— возможность монополизации местного рынка; наличие в странах, куда вывозится капитал, более дешевого сырья или рабочей силы;
— стабильная политическая обстановка и в целом благоприятный инвестиционный климат.
Классификация вывозимого (ввозимого) капитала:
1) По источникам происхождения:
а) Официальный – это государственный капитал (займы, ссуды гранты, помощь), который предоставляются одной страной другой на основе межправительственных соглашений. Источником такого капитала является государственный бюджет. Официальным считается также капитал международных экономических организаций (МВФ, МБРР и др.).
б) Частный капитал представляет собой средства негосударственных фирм, банков и т.п., перемещаемые по их собственным решениям. Источником такого капитала являются собственные или заемные средства соответствующих частных предприятий.
2) По характеру использования:
б) ссудный капитал предполагает предоставление средств взаймы на определенный срок в целях получения процента за их использование. Ссудный капитал, вывозимый за границу, может выступать в виде кратко-, средне- и долгосрочных займов и кредитов или банковских депозитов и средств на счетах других финансовых институтов. Движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений выступает в виде международного кредита. Международный кредит – это ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором одной страны заемщику из другой страны на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности. Международные кредиты можно характеризовать по разным признакам:
— по целевому назначению различают: коммерческие кредиты, предназначенные для закупки товаров: инвестиционные, используемые для финансирования строительства определенных объектов; финансовые кредиты;
— не имеющие строго целевого назначения;
— по видам: товарные, предоставляемые экспортерами импортерам, и валютные, предоставляемые банками в денежной форме: по валюте займа: в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны, в международных счетных единицах;
— по обеспеченности: обеспеченные (товарными документами, недвижимостью, векселями, ценными бумагами) и бланковые (необеспеченные);
— по срокам: сверхсрочные (от 1 дня до 3 месяцев), краткосрочные (до 1 года), среднесрочные и долгосрочные.
Большая часть краткосрочных кредитов используется для обслуживания внешнеторгового оборота. Кредитование внешней торговли включает кредитование экспорта и импорта. Кредитование экспорта осуществляется путем: предоставления покупательских авансов, выдаваемых импортером той или иной страны иностранным производителям или экспортерам; выдачи кредитов под товары в стране-экспортере (этот кредит дает экспортерам возможность продолжать заготовку и накопление товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров). Кредитование импорта может осуществляться в форме коммерческого или банковского кредита. Коммерческий кредит предоставляется следующим образом: экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок; экспортер, заключая сделку о продаже товара в кредит, выставляет переводной вексель на импортера, последний берет на себя обязательство оплатить вексель в указанный срок. Банковский кредит предоставляется путем выдачи ссуд покупателям продукции страны-экспортера. Первоначально прямое кредитование импортеров осуществлялось путем «связывания» Кредита с разовой внешнеторговой сделкой. В последнее время Широкое распространение получило открытие банками так называемых кредитных линий для оплаты внешнеторговых сделок. Среднесрочные и долгосрочные ссуды предоставляются путем приобретения облигаций, выпуск которых осуществляют, как правило, крупные банки, объединяющиеся в международные консорциумы. Международные займы различаются, прежде всего, по субъектам кредитных отношений. Кредиторами и должниками по внешним займам могут быть: частные предприятия и банки, правительства и муниципалитеты, международные валютно-кредитные организации. В зависимости от субъекта кредитных отношений международный долгосрочный кредит подразделяется на частный и государственный.
Своеобразной формой вывоза капитала является «экономическая помощь», которая оказывается промышленно развитыми странами остальному миру бесплатно или в виде льготных кредитов.
В современном мире действует ряд факторов, которые, создавая необходимые предпосылки, способствуют ускорению миграции капитала:
— растущая взаимосвязь национальных экономик на основе интернационализации производства;
— углубление международной специализации и кооперирования;
— экономическая политика как развитых, так и развивающихся стран направлена на привлечение иностранного капитала;
— стремление развитых стран перевести «экологически грязное» производство в развивающиеся страны.
В современном мире вывоз и ввоз капитала становится функцией любой динамично развивающейся экономики.
Вывоз капитала оказывает двоякое воздействие на мировую экономику и экономику стран-экспортеров и стран-импортеров.
С одной стороны, вывоз капитала обеспечивает международное воспроизводство капитала. В условиях интернационализации мирового хозяйства повышается эффективность механизма международных экономических связей.
С другой стороны, неконтролируемый перелив капитала вызывает нарушения равновесия платежных балансов стран и ведет к существенным колебаниям валютных курсов. Наконец, значительный импорт иностранного капитала может вести к вытеснению национального капитала.
2. Транснациональные корпорации ТНК – это крупные компании национальные по формированию капитала и интернациональные по деятельности. Комиссия ООН рассматривает международную корпорацию как компанию:
имеющую хозяйственные единицы в двух и более странах, независимо от их юридической формы и поля деятельности;
оперирующую в рамках системы принятия решений, позволяющей проводить согласованную политику и осуществлять общую стратегию через один руководящий центр;
отдельные единицы, которой, связаны посредством собственности или каким либо другим образом так, что одна или более из них могут иметь значительное влияние на деятельность других, в частности, делить знания, ресурсы, ответственность с другими. В мировой практике к ТНК и МНК относят:
— годовой объем продаж составляет не менее 1 млрд. долл.США;
— от 1/5 до 1/3 общего оборота приходится на заграничные операции;
— доля зарубежных активов не менее 25%;
— филиалы не менее чем в шести странах.
Любой фирме достаточно обладать всего лишь одним признаком, чтобы войти в категорию транснациональных корпораций. Самым важным признаком считается второй. Оптимальная структура управления транснациональной корпорацией должна обеспечивать бесперебойное руководство материнской компании своими зарубежными филиалами и в то же время давать возможность менеджерам зарубежных филиалов самостоятельно принимать решения по удовлетворению спроса потребителей с учетом специфики местного рынка и в соответствии с законодательством принимающей страны. Головная материнская компания – административный центр всей системы предприятий ТНК. В ее функции обычно входит принятие решений о слиянии с другими компаниями, приобретении новых фирм и ликвидации неэффективных подразделений; формирование долгосрочной производственной, инвестиционной и финансовой политики филиалов и корпорации в целом; контроль над финансами и НИОКР зарубежных филиалов.
Основные организационные формы зарубежных филиалов:
Преимущества функционирования ТНК:
1) возможности повышения эффективности и усиления конкурентоспособности;
2) вертикальная диверсификация, связанная с приобретением фирм-поставщиков или фирм-потребителей;
3) возможности повышения эффективности и усиления своей конкурентоспособности путем доступа к ресурсам иностранных государств;
4) близость к потребителям продукции иностранного филиала фирмы и возможность получения информации, позволяющей судить о перспективах рынков страны, в которой размещен филиал, и конкурентном потенциале фирм этой страны;
5) возможность использовать в своих интересах особенности государственной (например, налоговой) политики в различных странах, разницу в курсах валют и т. п. факторы;
6) способность продлевать жизненный цикл своих технологий и продукции, «сбрасывая» их по мере устаревания в свои зарубежные филиалы и сосредоточивая усилия и ресурсы подразделений, расположенных в стране обитания материнской фирмы, на разработке новых технологий и изделий.
Необходимо отметить, что почти все крупнейшие ТНК по национальной принадлежности относятся к «финансовой триаде мира», включающей США, страны ЕС и Японию.
Сущностью ТНБ является то, что они выступают основными посредниками в международном движении ссудного капитала. Особенностями ТНБ является:
— Высокая доля международных операций.
— Глобальность в географическом плане.
— Универсальность предоставляемых услуг.
— Обслуживание в меньшей степени товарообмена и в большей степени капиталообмена.
Основными клиентами ТНБ являются:
— Иностранные представительства и государственные институты.
3. Свободные экономические зоны (СЭЗ) представляют обособленную часть территории страны, где используется особая система льгот и стимулов, не применяемая в остальных частях страны. Основное назначение таких зон – привлечение иностранных инвестиций, передовой технологии, расширение экспортных возможностей национальной промышленности, развитие отдельных регионов страны, рост занятости, удовлетворение внутреннего спроса на высокотехнологичные, наукоемкие товары.
При организации СЭЗ возможны два подхода: территориальный или функциональный. В первом случае СЭЗ рассматривается как обособленная территория, где все предприятия пользуются льготным режимом хозяйственной деятельности. Согласно второму подходу, зона – это льготный режим, применяемый к определенному виду предпринимательской деятельности независимо от местоположения соответствующей фирмы (оффшорный фирмы).
Существуют разные формы СЭЗ:
— свободные (беспошлинные) таможенные зоны (склады для хранения, упаковки и незначительной обработки товаров, предназначенных для экспорта). Такие зоны освобождаются от таможенных пошлин на ввоз и вывоз товаров;
Мировой опыт функционирования СЭЗ показал, что они оживляют международный торговый обмен, повышают результативность внешней торговли, способствуют росту научно-производственного потенциала страны, создают новые рабочие места и др. Важной особенностью деятельности СЭЗ является то, что они работают не только на мировой, но и на внутренний рынок.
Вывоз капитала и его формы
7. Вывоз капитала и его основные формы.
Вывоз капитала (зарубежное инвестирование) представляет собой процесс изъятия части капитала из национального оборота в данной стране и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный процесс и обращение другой страны. Основной причиной и предпосылкой вывоза капитала является относительный избыток капитала в данной стране, его перенакопление. В целях получения предпринимательской прибыли или процента он переводится за границу.
Экспорт капитала – перемещение капитала за границу в то время, как собственник капитала остается в той стране откуда капитал вывозится.
Движение капитала, его использование осуществляется в форме:1.прямых инвестиций в промышленные, торговые и другие предприятия;2. портфельных инвестиций (в иностранные облигации, акции, ценные бумаги);3. среднесрочных и долгосрочных международных кредитов (или займов) ссудного капитала промышленным и торговым корпорациям, банкам и другим финансовым учреждениям, предоставляются наусловиях платности, срочности и возвратности;4. экономической помощи: бесплатно и в виде льготных кредитов (беспроцентных, низкопроцентных).
Прежде всего, различают миграцию ссудного и предпринимательского капитала.
1. Предпринимательская форма:
«Портфельные» инвестиции означают покупку ценных бумаг иностранных компаний. В отличие от прямых, подобные инвестиции не дают права контроля над деятельностью предприятий и используются в основном для роста финансовых средств путем получения процентов и дивидендов на вложенный капитал. Портфельные инвестиции — это акции, облигации, иные формы капиталовложений, не дающие возможности непосредственного контроля над деятельностью зарубежного предприятия. Инвесторы могут получить прибыль лишь в соответствии с установленными правилами о ценных бумагах.
Другие классификации форм миграции капитала.
1. По целевому назначению различают прямые и портфельные инвестиции. Прямые зарубежные инвестиции имеют место в случае создания за рубежом филиала национальной фирмы или приобретения контрольного пакета акций иностранной компании. В отличие от них портфельные инвестиции представляют собой сугубо финансовую операцию по приобретению зарубежных ценных бумаг на иностранную валюту. Портфельные инвестиции приводят к диверсификации портфеля экономического агента, снижают риск инвестирования.
2. По принадлежности выделяют частный и государственный капитал. Частный капитал представлен активами частных фирм, коммерческих банков и прочих негосударственных организаций, которые перемещаются между странами по решению руководящих органов этих организаций. Это могут быть инвестиции в создание зарубежного производства частной фирмы, предоставление межбанковского кредита, экспортного кредита и т.д. Государственный капитал представляет собой средства государственного бюджета, перемещаемые за рубеж по решению правительства. Он совершает движение в виде займов, ссуд, иностранной помощи и т.д. Специфической разновидностью государственного капитала является капитал международных экономических организаций (МВФ, Всемирный банк, ООН и др.). Он формируется из взносов стран-членов этих организаций, а используется не просто по желанию той или иной страны, а по решению органов международных организаций. международных (региональных), валютно-кредитных и финансовых организаций, смешанный
3. По срокам вложения выделяют краткосрочный и долгосрочный капитал. Краткосрочным считается капитал, предоставляемый на период до одного года. Обычно это торговые кредиты в целях стимулирования экспорта или импорта. Долгосрочный капитал, представляемый на срок более года, выступает чаще всего в виде прямых и портфельных инвестиций, государственных займов. Конкретные формы движения капитала регулируются национальным законодательством отдельных стран и уставами международных организаций. сверхкраткосрочный (до 3-х месяцев), среднесрочный (от 1 года до 5-7 лет),
4. По форме предоставления капитала : товарный, денежный, смешанный
С территориально-географической точки зрения преобладающие потоки вывоза капитала осуществляются из промышленно развитых стран.
Вывоз капитала
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 04.05.2011 |
| Размер файла | 28,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Министерство образования и науки Украины
Кафедра экономики и управления
по дисциплине: «Политическая экономия»
Тема: «Вывоз капитала»
Выполнил: ст. гр. БХА-09 Пушечникова Юлия
Проверил: Климачёва И.П
капитал вывоз доход
1. Причины и сущность вывоза капитала
2. Формы вывоза капитала
3. Последствия вывоза капитала
4. Особенности вывоза капитала в современных условиях
Вывоз капитала—наиболее развитая, усовершенствованная форма международной эксплуатации.
Вывоз капитала, перемещение (миграция) капитала из страны, где находится его собственник, в другую страну для систематического извлечения прибавочной стоимости, а также в политических целях. Часть извлечённой прибавочной стоимости переводится в страну, вывозящую капитал, часть капитализируется (т. е. снова вкладывается в производство) в стране, импортирующей капитал (или реинвестируется). В условиях домонополистического капитализма с полным господством свободной конкуренции вывоз капитала играл второстепенную роль. Вывоз товаров был главной формой международных экономических связей, на базе которых возник мировой товарный рынок. В эпоху господства монополий вывоз капитала, в отличие от вывоза товаров, становится одной из характернейших особенностей империализма. На пороге 20 в. в странах развитого капитализма образовались монополистические союзы капиталистов, создалась монополия на капитал немногих богатейших стран, в которых накопление капитала достигло гигантских размеров; образовался громадный «избыток капитала». Возможность вывоза его была создана тем, что ряд отсталых стран уже оказался втянутым в оборот мирового капитализма. В этих странах прибыль была высока, так как органическое строение капитала низкое, рабочая сила и сырьё дёшевы, а цена земли сравнительно невелика. Экспорт товаров (вывоз товаров) стал исторически первой формой участия капитала в международной жизни1. Капитал стремился получить прибыль не меньшую, чем при продаже внутри “своих” стран. Однако рамки международной торговли со временем стали узкими для амбициозного капитала, и тогда он сам перешагнул национальные границы. Вывоз товаров дополнился вывозом капитала. Сопоставляя оба явления (вывоз товаров и вывоз капитала), мы должны признать, что обе формы международных отношений достаточно мирно уживаются друг с другом.
Вывоз капитала за рубеж, его активная миграция между странами стали важнейшей отличительной чертой современного мирового хозяйства и международных экономических отношений.
Вывоз капитала разбил монополию вывоза товаров в эпоху углубленного развития мирового хозяйства. Дополняя и опосредуя вывоз товаров, он становится определяющим в системе международных экономических отношений.
Миграция капитала происходит, когда он может быть помещён в другом государстве с большей нормой прибыли, чем в своей стране.
Поначалу вывоз капитала был свойственен для небольшого числа промышленно развитых стран, осуществлявших экспорт капитала на периферию мирового хозяйства. Развитие мирового хозяйства существенно раздвинуло рамки этого процесса: вывоз капитала становится функцией любой успешно, динамично развивающейся экономики. Капитал вывозят и ведущие промышленно развитые страны, и среднеразвитые страны, и развивающиеся страны, в особенности «новые индустриальные страны».
Вывоз капитала в международных экономических отношениях связан с крупными изменениями, происходящими внутри национальных экономик, что проявляется, как уже было сказано выше, прежде всего в снижении удельного веса производственной сферы и в повышении удельного веса услуг, т.е. сферы обслуживания.
Существует нелегальный вывоз капитала. Проблема миграции капитала, в том числе его нелегального вывоза, стала предметом особого внимания со стороны как международных финансовых организаций, так и государственных органов власти, осуществляющих денежно-кредитное регулирование. С перемещением капитала за рубеж связана такая чрезвычайно серьезная проблема государства, как легализация (отмывание) денежных средств, полученных преступным путем. Борьба с отмыванием «грязных» денег переросла из национальной проблемы в интернациональную.
Легальный способ вывоза капитала базируется на постановлении Совета министров СССР от 18 мая 1989 г. № 412 «О развитии хозяйственной деятельности советских организаций за рубежом». В этой связи к законному вывозу капитала относятся все государственные и негосударственные предприятия, созданные в соответствии с этим постановлением и внесенные в Государственный реестр зарубежных предприятий, создаваемых с российским участием. К законным способам вывоза капитала можно отнести рост зарубежных активов уполномоченных банков. В значительных размерах направляется из одних развитых капиталистических стран в другие и используется монополиями стран-экспортеров в борьбе за рынки сбыта и сферы приложения капитала. Особенно его размеры возросли после 2-й мировой войны, что связано с распадом колониальной системы империализма и национализацией иностранных предприятий в ряде развивающихся стран.
1. Причины и сущность вывоза капитала
Главной причиной вывоза капитала является опережение внутреннего экономического развития вывозящей страны по сравнению с ростом ее внешней торговли. Экспорт капитала вызывается образованием в промышленно развитых странах избытка капитала, что обусловлено его перенакоплением, то есть когда падение нормы прибыли в национальной экономике не компенсируется повышением ее массы.
Причины вывоза капитала:
· Интернационализация хозяйственной жизни.
· Появление возможности более выгодного приложения капитала за рубежом.
· Относительный избыток капитала на внутреннем рынке и отсутствие условий его эффективного использования.
· Стремление владельцев капитала применить его там, где существуют низкие цены на сырье; на материалы; на энергию; на транспорт; на полуфабрикаты и т.д.
· Экономия финансовых ресурсов от применения более низких таможенных тарифов и льготных тарифных мер в странах, куда перемещается капитал.
· Возможность стабильного снабжения национальных предприятий импортным сырьем.
· Стремление обеспечить сохранность и чистоту окружающей среды в странах-экспортерах капитала.
· Существование различных путей и форм международного движения капитала и его более эффективного применения за границей.
Перемещение капитала из одной страны в другую связан прежде всего с опережением внутреннего экономического развития вывозящей страны по сравнению с ростом ее внешней торговли. Необходимость экспорта капитала вызывается образованием в промышленно развитых странах “избытка” капитала, что обусловлено его перенакоплением, т.е. когда падение нормы прибыли в национальной экономике не компенсируется повышением ее массы.
Вывоз капитала в международных экономических отношениях связан с крупными изменениями, происходящими внутри национальных экономик, что проявляется, как уже было сказано выше, прежде всего в снижении удельного веса производственной сферы и в повышении удельного веса услуг, т.е. сферы обслуживания.
2. Формы вывоза капитала
Капитал представляет собой стоимость, приносящую посредством эксплуатации чужого труда прибавочную стоимость. Вывоз капитала заключается в вывозе стоимости в форме товаров или денег за границу с целью присвоения прибавочной стоимости, произведенной в стране, куда капитал вывозится.
Капитал вывозится в двух основных формах:
1) в форме производительного (функционирующего) капитала
2) в форме ссудного капитала
Вывоз производительного капитала происходит в виде создания за границей промышленных и сельскохозяйственных предприятий, постройки железных дорог, разработки природных ресурсов и т. д.
И в том и другом случае собственники вывезенного капитала получают извне постоянный приток прибавочной стоимости в виде прибыли от зарубежных предприятий или процентов по займам.
В зависимости от формы собственности вывозимый капитал делится на частный и государственный. Частный вывозится преимущественно в предпринимательской форме как функционирующий капитал. Государственный же капитал обычно вывозится в ссудной форме. Но отличие не только в этом, поскольку транснациональные банки также вывозят ссудный капитал. Принципиальная разница состоит в том, что вывоз государственного капитала не связан с избыточным капиталом, так как в госбюджетах нет избыточных средств. Он имеет политическую окраску и приносит заимодавцам высокие доходы от взимания процентов.
Следует подчеркнуть, что в последние годы в связи с укреплением позиций транснациональных банков увеличился и вывоз ссудного капитала, который по темпам роста обгоняет экспорт предпринимательского капитала. Это касается всех направлений, в том числе и экспорта ссудного капитала в развивающиеся государства.
3. Последствия вывоза капитала
Вывоз капитала влечет за собой определенные последствия как для стран, вывозящих капитал, так и для стран, ввозящих его. Во-первых, вывоз капитала приводит к некоторому застою в странах, вывозящих капитал. Следовательно, будучи порождением неравномерности развития, он в то же время усиливает и обостряет неpавномерность.
В-третьих, капитал вывозит не одна страна, а все империалистические государства. Поэтому одним из важнейших следствий вывоза капитала является рост соперничества между империалистами, обострение противоречий между ними.
Защитники буржуазии пытаются изобразить вывоз капитала империалистическими странами как благодеяние для бедных и отсталых стран. Вкладывая свой капитал, богатые страны, дескать, помогают бедным странам насаждать промышленность, строить железные дороги, двигаться вперед по пути прогресса.
В настоящее время американские монополии, осуществляя вывоз капитала в экономически слаборазвитые страны, пытаются замаскировать свои экспансионистские цели лицемерными фразами относительно «помощи отсталым районам». Точно так же английские монополии прикрывают свою деятельность вывеской «экономической помощи» по «плану развития и повышения благосостояния колоний».
На деле вывоз капитала является средством закабаления одних стран другими; он служит основой системы империалистического гнета. Страны, ввозящие капитал, попадают в зависимость от империалистических государств. При помощи вывоза капитала финансовая олигархия немногих капиталистически развитых стран подчиняет своему контролю целые отрасли народного хозяйства, а затем и всю экономику отсталых и слабых стран.
В условиях безраздельного господства капитализма во всем мире дело не ограничивалось экономическим подчинением.
Вовремя первой мировой войны Ленин писал, что в колониях своего капитала нет или почти нет, добывать его иначе, как на условиях политического подчинения, в обстановке господства финансового капитала, колония не может.
Две основные формы вывоза капитала имеют различные последствия для стран, ввозящих капитал. Однако последствия той и другой формы вывоза капитала различны также в зависимости от экономического положения и характера политического строя страны, ввозящей капитал.
Так, приток производительного капитала в экономически слабую страну, попавшую в колониальную или полуколониальную зависимость, неизменно приводил к переходу решающих позиций в ее народном хозяйстве в руки иностранных монополий, заинтересованных в сохранении хозяйственной отсталости и усилении политической зависимости страны, в которой они действуют. Иностранные монополии путем хищнической эксплуатации природных богатств экономически отсталой страны придавали ее народному хозяйству одностороннее развитие, всячески препятствуя всему, что могло бы дать ей возможность встать на собственные ноги.
Займы, предоставляемые империалистическими государствами реакционным правящим верхушкам экономически отсталых стран, использовались этими правящими кругами для укрепления своего господства и в целях непроизводительного потребления господствующих феодальных клик. Проценты по этим займам, обычно ростовщические, выплачивались за счет безудержной эксплуатации народных масс, разоряемых хозяйничаньем реакционных клик.
С прогрессирующим распадом колониальной системы империализма, с завоеванием большинством экономически слаборазвитых стран политической независимости положение изменилось. Народы, добившиеся государственной самостоятельности, стремятся подвести под нее прочную экономическую базу. В то же время иностранные монополии прилагают все усилия к тому, чтобы сохранить свое экономическое господство при помощи прежде всего своих капиталовложений в этих странах.
В годы первой мировой войны, когда империализм безраздельно господствовал над всем человечеством, Ленин писал, что вырвать колонии из зависимости от европейского финансового капитала нельзя. Теперь создалась совершенно другая обстановка. Наличие могущественной мировой социалистической системы и всесторонняя помощь, оказываемая социалистическими государствами экономически слаборазвитым странам, открыла перед народами этих стран благоприятные возможности полной ликвидации не только политической, но и экономической зависимости от иностранного монополистического капитала.
4. Особенности вывоза капитала в современных условиях
Обращает на себя внимание тот факт, что и в современный период имеются все необходимые предпосылки для перемещения капиталов через границы независимых государств, которые еще больше усиливаются в связи с дальнейшим развитием международного разделения труда и международной кооперации производства.
Окончательно преодолеть вывоз капитала можно только при помощи стратегии, направленной на улучшение принципов управления и результатов макроэкономической деятельности, а также укрепление банковской системы; что меры регулирования капитала сопряжены с дорогостоящими диспропорциями и поэтому их поэтапная отмена должна стать частью среднесрочной стратегии; а также то, что в ближайшей перспективе структуру регулирования следует упростить, придав ей менее искажающий характер. По принятому определению отток капитала включает все виды оттока средств, превышающие нормальное перемещение капитала в соответствии со стратегией диверсификации международного портфеля.
Данное определение охватывает все случаи оттока капитала в результате преступных действий; отток средств, заработанных законным образом, но противоречащих закону в силу нарушения мер регулирования капитала (или уклонения от уплаты налогов); а также вполне законный отток средств в соответствии с действующими правилами, но вызванный неэкономическими факторами, например политической неопределенностью. Данная, более широкая концепция оттока капитала используется здесь по двум причинам.
Во-первых, все случаи оттока капитала неблагоприятным образом отражаются на показателях макроэкономической деятельности страны.
Во-вторых, на основании имеющихся данных практически невозможно различить случаи оттока капитала в результате преступной деятельности, случаи незаконного (но не преступного) вывоза капитала и вполне законное перемещение средств за пределы страны.
КАНАЛЫ, ПО КОТОРЫМ ПРОИСХОДИТ ВЫВОЗ КАПИТАЛА Каналы оттока капитала хорошо известны и включают в себя следующие: · Предоставление неверных сведений о размерах экспортной выручки, особенно в топливно-энергетическом секторе.
Завышение размеров платежей по импорту, в том числе с помощью фиктивных контрактов на импорт товаров или услуг. По сравнению с экспортным механизмом, величину оттока капитала через этот канал оценить значительно сложнее, поскольку структура российского импорта оказывается значительно более диверсифицированной, чем структура экспорта.
Указанные в контрактах цены импортируемых пищевых продуктов, таких как пшеница и подсолнечное масло, превышают мировые цены на 40 процентов. · Фиктивная предоплата по импортным сделкам. Это еще один из важных каналов оттока капитала. Имеется множество примеров, когда предприятия создаются исключительно с целью оформления импортного контракта, на основании которого банк предоставляет крупную предоплату. Как только перевод средства осуществляется, предприятие ликвидируется.
· Целый ряд операций по счетам движения капиталов в обход установленных правил нередко осуществляется российскими банками через корреспондентские счета зарубежных банков.
Вывоз капитала является важнейшим орудием установления господства капиталистических монополий в чужих странах. Он слу« жит действенным средством борьбы за рынки сбыта и источники сырья. Рост вывоза капитала служит поэтому одним из главных рычагов роста вывоза товаров.
Монополии ограничивают возможности приложения капитала: если какая-нибудь отрасль находится в руках двух-трех, а то и одной монополистической организации, то организовать в этой отрасли новое предприятие нелегко, а подчас и прямо невозможно. «Избыточный» капитал устремляется за границу, прежде всего в экономически отсталые страны.
В этих странах прибыль высока, так как там мало капиталов, низка заработная плата, сравнительно невысока цена земли, относительно дешево сырье. Издержки производства здесь низки, а рынок сбыта обширен: капиталистические товары вытесняют продукты мелкого производства, обрекая на вымирание миллионы ремесленников и кустарей.
Но отсюда не следует, что вывозимый капитал направляется исключительно в страны, отсталые в экономическом отношении. Вывоз капитала происходит также из одних промышленно развитых стран в другие.
Вывоз капитала оказывает весьма существенное влияние как на экономику страны, вывозящей капитал, так и на экономику страны, ввозящей капитал.
В первом случае может возникнуть дефицит инвестиционных ресурсов в “своей” стране, если вывоз капитала значительно превышает обратный его приток в страну (в этой ситуации достаточно часто говорят о так называемой английской болезни, когда активная экспансия английского капитала фактически обескровила целые отрасли национальной экономики и для “лечения” понадобились достаточно серьезные меры по привлечению иностранного капитала в английскую экономику).
С другой стороны, иностранный капитал претендует и на часть прибавочной стоимости, созданной в данной стране (он может вывозить ее “домой”), и не упускает возможности оказать на принимающую страну не только экономическое, но и политическое давление, особенно если баланс движения капиталов складывается явно не в пользу страны, принимающей капитал. В этом случае вывоз капитала рассматривается как самая эффективная форма оказания воздействия на ту или иную страну. Это очень четко проявлялось в послевоенный период по отношению к западноевропейским странам, принимавшим в значительных масштабах американский капитал, и к развивающимся странам вообще.
Капиталист взял ссуду 200 млн. грн. Определить величину предпринимательского дохода, если:
Исходные данные Значения
Органическое строение капитала………………………… 6:1
Степень эксплуатации,%. 150
1) Чтобы определить величину предпринимательского дохода нам необходимо знать прибыль и ссудный процент.
2) Органическое строение капитала 6:1. Из этого определяем постоянный и переменный капитал.
Переменный капитал, определяем так:
200 млн. грн. / 7 = 28571428,57
Теперь определим постоянный капитал:
28571428,57 * 6 = 171 428 571,43
3) Находим прибыль. Она будет 150% от постоянного капитала. Следовательно, количество прибыли составляет 257 142 857, 15 грн.
1. Стоимость рабочей силы не изменится при увеличении 3,5
продолжительность рабочего дня на …,час
2. Продолжительность рабочего дня выросла на…,час 3
Стоимость рабочей силы увеличилась на …, грн 2
3. Продолжительность рабочего дня выросла на …,час 2,5
Стоимость рабочей силы увеличилась на …, грн. 1,5
Сравните результаты с исходной ценой рабочего дня.
2. Акулов В.Б., Акулова О.В.Экономическая теория. Учебное пособие.Петрозаводск: ПетрГУ, 2002.
3. Зубченко Л. “Международное движение капитала в современных
4. Политическая экономия / Под ред. В. Радаева. М., 1992. С. 369.
5. Л. А. Леонтьев. «Капиталистический способ производства». М., 1961
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Основные причины вывоза капитала в системе понятий мировой экономики. Особенности вывоза, легальные и нелегальные формы экспорта капитала. Общая ситуация с оттоком капитала из России в последние годы. Структура экономического вреда и его последствия.
курсовая работа [778,2 K], добавлен 24.10.2014
Вывоз капитала как форма международных экономических отношений: сущность и причины, основные формы, историческое развитие эмиграционного процесса вывоза капитала. Современные тенденции эмиграции капитала. Главные причины, факторы, каналы вывоза капитала.
курсовая работа [41,8 K], добавлен 03.01.2010
Категории факторов производства. Трансграничное движение капитала. Исследование понятия вывоза капитала и его влияния на экономическую ситуацию внутри страны и ее имидж на мировой арене. Анализ причин, создающих стимулы перевода денежных средств за рубеж.
курсовая работа [187,1 K], добавлен 02.11.2013
Анализ влияния внешней миграции капитала на воспроизводственные процессы в России. Причины массового вывоза капитала из страны. Изучение проблем утечки государственного капитала и его отражению в развитии экономики. Факторы и причины оттока инвестиций.
курсовая работа [213,1 K], добавлен 26.11.2014
Рассмотрение сущности, видов, форм движения, причин, факторов (интернационализация производства, промышленная кооперация) вывоза капитала. Определение влияния международного движения финансовых потоков между кредиторами и заемщиками на мировую экономику.
курсовая работа [27,5 K], добавлен 01.03.2010
Показатели использования капитала. Методика их расчета. Факторный анализ рентабельности капитала. Анализ оборачиваемости капитала. Оценка эффективности использования заемного капитала. Эффект финансового рычага. Анализ доходности собственного капитала.
курсовая работа [58,5 K], добавлен 20.05.2004
Экономическая природа оттока капитала и его составляющие компоненты. Двойственный характер офшорных юрисдикций в трансграничном движении российских капиталов. Специфика вывоза капитала из России; причины, последствия и пути решения в условиях рынка.
курсовая работа [937,1 K], добавлен 11.04.2016