золото стало выступать в качестве денежного металла потому что
Почему золото ценный актив для инвестора
По мнению известного финансиста, Уоррена Баффета, ценность золота трудно объяснить, так как из него нельзя извлечь какой-либо ощутимой практической пользы. Почему же тогда Центробанки ведущих государств хранят и приумножают огромные запасы этого драгметалла, и что делает золото ценным активом для мелких и крупных инвесторов?
Бывший глава Федеральной Резервной Системы США, Бен Бернанке, объясняет высокую ценность золота сложившимися историческими традициями. Так ли это?
Тому, что золото имеет такую ценность сейчас, и будет еще более ценным активом в будущем, есть пять разумных объяснений, которые мы приведем далее.
Физико-химическое объяснение ценности золота
Ценным активом золото делают, прежде всего, его физические и химические характеристики. Именно они превращают данный металл в оптимальный материал для использования в качестве денег. В древности торговые сделки заключались на основе натурального обмена. С развитием цивилизации и появлением крупных городов возникла необходимость введения в обиход универсального эквивалента стандартной ценности товара, то есть денег.
В качестве денежной единицы можно использовать что угодно. Но некоторые предметы могут быть слишком неудобные, громоздкие, их сложно хранить или они просто неприглядны на вид. Всех этих недостатков лишено золото. Поэтому со временем оно и стало тем самым ценным активом, который превратился в деньги.
Сравним золото по физико-химическим и иным свойствам с другими металлами. Вот основные отличия, определяющие его высокую ценность:
Выбор человечества в пользу золота, как денег и самого ценного актива, с точки зрения химии объясняется тем, что в отличие от других металлов, его нельзя уничтожить. Оно не ржавеет ни в воде, ни в воздухе. Может храниться в виде чеканных монет тысячи лет, и детали рисунка будут такими же узнаваемыми. Этот металл горит в огне, а плавится лишь при трудно достижимой в быту температуре 1064 ºC.
В отличие от домашнего скота золото не надо кормить. Оно не требует удобрений и полива, как растения, и технического обслуживания и ремонта, как сложная техника.
По своим металлическим свойствам золото является ценным из-за высокой ковкости и гибкости. Его трудно сломать, растянуть или разорвать. Кроме того, его ценность заключается в редкости и красоте. Действительно, весь добытый за всю историю объем желтого металла легко уместится в двух плавательных бассейнах. А о его красоте свидетельствует огромное количество ювелирных изделий, которые приносят своим владельцам эстетическое наслаждение.
Внешняя притягательность золота для человека
Из всех известных людям химических элементов золото обладает наибольшей привлекательностью для человеческого взора. Ничто так не ласкает и не завораживает взгляд, как этот драгоценный металл. Вот еще одна причина, почему он является таким ценным и желанным не только в качестве инвестиционного актива, но и как волшебная, притягательная субстанция. Этим во многом определяется ценность золота в качестве денег.
Эти свойства, а также отношение человека к желтому металлу — остаются неизменными на протяжении тысячелетий! Наверняка, египетская царица Нефертити радовалась своим золотым украшениям так же, как какая-нибудь богатая невеста в наши дни.
Ценность золота сложилась исторически
С утверждением, что золото ценный актив, обычно спорят финансисты, предпочитающие драгметаллу ценные бумаги. У них ошибочно негативное отношение к золотым инвестициям из-за принятия во внимание лишь краткосрочной перспективы.
Давайте проанализируем ценовую динамику золотого рынка Соединенных Штатов в период с начала заката золотого стандарта (1933 год) до полной его отмены (1971 год). Все это время цена золота неуклонно стремилась вверх. Немалым стимулом тому послужило разрешение свободной торговли им.
Чтобы еще лучше понять ценность желтого металла и стабильность его покупательной способности, посмотрим вглубь веков и тысячелетий.
2000 лет назад, в предполагаемое время жизни Иисуса Христа римлянин имел возможность приобрести на золотую унцию добротные сандалии, пояс из кожи и тогу. Сегодня то же количество золота имеет ценность, эквивалентную паре дорогих туфлей, строгому костюму и кожаному ремню.
Еще раньше в Вавилоне при царе Навуходоносоре в IV столетии до Рождества Христова золотая унция менялась на 350 хлебов. Сейчас за 31.1 грамма желтого металла также можно приобрести не менее 350 хлебных булок.
Получается, что ценность и покупательная способность золотого металла не только не уменьшилась, но и возросла.
Сегодня бумажные национальные валюты потеснили такой ценный актив, как золото, в борьбе за право считаться настоящими деньгами. Хотя ценность купюр ничем не подкреплена, кроме обещаний ликвидности от эмитента. Даже совсем недавний период истории дает нам массу примеров, насколько подобные обещания могут быть ненадежны. Так стоит ли им слепо доверять?
Ситуация с ценными бумагами обстоит также. Гособлигации и акции компаний столетней давности сейчас с большой долей вероятности утеряли свою ценность. Мы не утверждаем, что инвестировать в них нельзя. Просто различные ценные активы имеют разное предназначение и должны рассматриваться в разной временной перспективе.
Ценность золота заключена в его свойстве сберегать накопления на продолжительном временном отрезке, а также в способности страховать от рисков, связанных с экономическим кризисом и инфляцией. Исторически подтверждено, что данные характеристики желтого металла уже тысячелетия остаются неизменными.
Отсутствие зависимости от обстоятельств и действий третьей стороны
Физическое золото является единственным ценным активом, который не является чьим-то обязательством или обещанием. Оно не зависит от банковской, правительственной или брокерской поддержки. Его ценность не может пострадать от дефолта, денежной инфляции или политической нестабильности.
Если вы владеете желтым металлом, то не испытываете зависимости от кого-то, кто может отказаться от своих обязательств. Так называемый риск контрагента в данном случае отсутствует.
Любые манипуляции и сделки с активами в виде ценных бумаг, инвестиции в биржевые фонды, акции и т.д. всегда обеспечивает некая третья сторона. Наличие в вашем кармане золотых монет или в домашнем сейфе слитков делает вас независимым ни от кого.
Преимущества финансового характера
В качестве ценного актива золото обладает следующими достоинствами:
Ценность золота в качестве денег определяется его ликвидностью, возможностью быстрой конвертации в наличность, высокой концентрацией стоимости в малом объеме, независимостью цены от деления на части, прочностью, однородностью и конфиденциальностью.
Желтый металл нельзя напечатать, как банкноты, подделать, девальвировать, произвести в любом, необходимом Центробанку количестве. Он является самым ценным активом именно потому, что имеет отличительные превосходные характеристики в сравнении с другими финансовыми инструментами.
Останется ли золото ценным активом в будущем?
Собственная внутренняя стоимость золота бесспорна и не зависит от внешних обстоятельств. Именно поэтому сохранение ценности желтого металла в будущем не вызывает сомнений.
Уже более трех тысячелетий золото является для людей самым ценным финансовым активом и идеальным воплощением денег независимо от отдельных критических мнений. Такое исторически устоявшееся положение вещей не под силу изменить никаким экономическим, политическим или социальным катаклизмам. Инвестиционная ценность золота остается незыблемой.
Есть хоть одна ценная бумага, валюта или актив, который продержался бы более тысячи лет? Ничто, кроме золота, так оптимально не подходит для накопления и сбережения капитала и диверсификации рисков при инвестициях. Купленные сегодня золотые слитки или монеты переживут вас, ваших детей, внуков, правнуков и не станут за это время менее ценными.
Человечество сделало свой выбор, и его правильность подтверждена историей. Сегодня и вы можете прикоснуться к вечным ценностям. Для этого необходимо лишь воспользоваться имеющимися возможностями и инвестировать в монеты и слитки из золота, как в единственный неизменно ценный и надежный актив.
masterok
masterokМастерок.жж.рф
Хочу все знать
А почему именно золото стало такой ценностью в нашем мире?
1. Родом из древности
Пожалуй, первыми людьми, которые возвели этот металл в ранг драгоценных, являются древние жители Египта. У них было Верховное божество – бог Солнца (Ра). Золото же по цвету, а также сиянию, чем-то похоже на Солнце. Это и стало причиной того, что население Древнего Египта стало считать его особым металлом, божественным. К тому же, по истечении времени золото сохраняет свой прежний вид, не окисляется. И это тоже сыграло свою роль в отношении к нему.
Действительно, если закопать украшение, сделанное из золота, поместить его в условия с высокой влажностью, с ним ничего не произойдет, тогда как железо попросту проржавеет и превратится в труху спустя несколько десятков лет. Золотое изделие можно достать через сотни и даже тысячи лет, и оно останется таким же прекрасным, как и сразу после его создания. Первые украшения из этого металла, созданные человеком, обнаруженные на планете, пролежали в земле приблизительно пять тысяч лет. Некоторые были найдены в Египте. Ни одно из них за все это время практически не изменилось.
Таким образом можно сделать вывод, что люди того времени были уверены, что на золото не оказывает влияние ни время, ни условия хранения, ни климат, ни что-либо еще. До того момента, пока не была изобретена царская водка, и в самом деле все было именно так. Последняя этот металл все же растворяет.
2. Другие причины
Среди уже перечисленных достоинств данный драгметалл имеет еще одно – он легко поддается обработке, так как является очень пластичным. Конечно же, для древних людей это был идеальный материал для создания различных украшений. Кроме всего прочего, золото считалось одним из редких металлов и было далеко не у всех. Некоторые люди были в курсе, где его можно найти, а другие нет, но владеть им хотели все без исключения.
Со временем золото превратилось в своеобразную меру обмена. На него начали обменивать различные товары. Позже стали изготавливать из золота монеты. Так люди согласились использовать этот драгметалл как универсальную валюту.
Золотой международный стандарт действовал до 1971 г., когда золото обеспечивало бумажные банкноты. В то время одна унция драгметалла имела стоимость 35 долларов. В наши дни его цена составляет 1 800 условных единиц!
Отвязка доллара от золота произошла в 1971 г. В результате началось «плавание» различных валют не только относительно самого доллара, но и друг друга. Именно это мы сегодня и наблюдаем. Кстати, альтернативы данному драгоценному металлу пока не нашли.
Банковское дело
Почему золото стало деньгами?
Почему именно золото в своё время социального отбора заняло монопольное положение и стало деньгами (денежным материалом)? В чем причина, что именно оно превратилось в предмет, заслуживающий приобретения с целью последующей покупки желаемого товара?
Для ответа на эти вопросы необходимо заглянуть в прошлое. Это лишь сегодня монеты изготавливаются из палладия и платины, никеля и алюминия. А древнему человеку было известно куда меньше металлов. К числу таких известных металлов относились золото, серебро, медь, железо, олово и свинец. Они упоминаются в древних литературных памятниках. Была также известна и ртуть, но вряд ли о ней можно говорить как о серьезном претенденте на роль денежного материала. Два металла из совокупности названных считались благородными, т. е. не окисляющимися при соприкосновении с водой и воздухом.
Первоначально металлические деньги изготавливали из меди (в Спарте — из железа) или ее сплавов в виде проволоки, брусков, различных геометрических фигур (колец, треугольников, четырехугольников, многоугольников), предметов хозяйственного обихода (ножей, мотыг).
По мере совершенствования технологии обработки металлов, монеты начали чеканить из серебра и золота. Их общепризнанность в роли денег обеспечивалась тем, что они сами по себе были товаром, имели внутреннюю ценность. Самой удобной формой монеты оказалась круглая.
Таким образом, драгоценные металлы обладают рядом естественных свойств, которые делают их наиболее пригодными для выполнения общественных функций всеобщего эквивалента. К этим свойствам относятся:
а) однородность. Например, два куска одного и того же благородного металла одинакового веса ничем не отличаются друг от друга, имеют равную стоимость. Поэтому для выражения стоимости товаров лучше всего подходит такой товар, все экземпляры которого качественно одинаковы и различаются лишь количественно, по весу;
б) делимость. Благородные металлы в отличие от иных денежных материалов (мехов или скота) делятся на части без потери стоимости, что весьма важно для денежного товара, который призван обслуживать обмен товаров самой различной стоимости;
в) безотходность. Данное свойство тесно связано с предыдущим. В случае деления денежного материала общая стоимость не уменьшается, нет и отходов, более ценных и менее ценных частей;
г) портативность. Деньги удобны в пользовании тогда, когда они имеют малый вес, следовательно, их можно легко носить. Например, весьма небольшие, легко переходящие из рук в руки весовые количества серебра (и особенно золота) имеют высокую стоимость и потому способны обслуживать обращение крупных масс сравнительно дешевых товаров;
д) удобство транспортировки. Деньги удобны в пользовании тогда, когда их легко спрятать;
е) сохраняемость (износостойкость). Благородные металлы не подвержены порче и потере стоимости, их не ест тля, ржа и пр.;
ж) универсальное средство накопления, сокровище. Драгоценные металлы служат средством накопления независимо от политического строя, установившегося в стране, изменения государственных границ, перемещения из страны в страну.
Таким образом, в результате естественного отбора денежных материалов роль денег на длительное время закрепляется за драгоценными металлами.
Проба — показатель качества драгоценных металлов. К драгоценным металлам относятся золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений, осмий).
Проба драгоценных металлов представляет собой их количество в лигатурном сплаве, из которого производится чеканка монет и изготавливаются ювелирные изделия.
В некоторых государствах клеймят изделия некоторых проб в каратной системе. При этом 9 карат соответствует 375-й метрической пробе, 14 карат — 585-й, 18 карат — 750-й.
В ряде стран мира (Египет) ювелирные изделия из драгоценных металлов разрешается продавать без пробы.
История золота в качестве денежной единицы
Общеизвестно, что золото в современном мире, является не только драгоценным материалом для ювелирных украшений, но также средством вложения и хранения капиталов, символом личного достатка и богатства и, конечно же, показателем экономической стабильности любой страны. Золото используется в международной торговле природными ресурсами и межгосударственных расчетах, накапливается странами как резервная валюта и содержится в особых, предназначенных для этого, специальных хранилищах в виде золотого запаса государства.
Общеизвестно, что золото в современном мире, является не только драгоценным материалом для ювелирных украшений, но также средством вложения и хранения капиталов, символом личного достатка и богатства и, конечно же, показателем экономической стабильности любой страны. Золото используется в международной торговле природными ресурсами и межгосударственных расчетах, накапливается странами как резервная валюта и содержится в особых, предназначенных для этого, специальных хранилищах в виде золотого запаса государства.
История рыночных отношений в древности
Многие тысячелетия назад люди не знали рыночных отношений, точнее, их не было в таком виде, в каком они существуют сегодня. Первобытного человека волновали совсем другие проблемы: ему нужно было прокормить себя, найти защиту от жары и холода, обезопасить себя от диких зверей и враждебных племен. Со временем условия существования становились более приемлемыми, люди начали заниматься земледелием и разведением домашних животных, овладели различными ремеслами, начали создавать первые произведения искусства. Тогда и стали зарождаться рыночные отношения в виде натурального товарообмена. То есть, люди начали менять продукты собственного производства на то, что было им необходимо и что они не могли сами производить.
Но продолжаться так долгое время не могло. Конечно, натуральный товарообмен был удобным и доступным способом торговли, но он не всегда был объективным в отношении затрат на производство товара. Древнему человеку приходилось долго думать над тем, как обменять совершенно различные предметы и правильно оценить их сравнительную стоимость. Тогда и возникла потребность в некой универсальной единице для совершения обмена — это был прототип современных денег. Такой шаг привел к радикальным переменам в обществе и стал началом возникновения основ современной торговли.
Сначала в качестве денежной единицы использовались самые различные предметы: шкурки животных, ракушки, необычные камешки и многие другие вещи. Все перечисленное хоть и использовалось, но, тем не менее никак не удовлетворяло людей в качестве «валюты», в силу своей распространенности и доступности. Исключение составляют ценные меха, которые были в хождении вплоть до шестнадцатого века — достаточно восстановить в памяти историю России и освоения Сибири.
Как золото стало главным претендентом на роль денег?
Сто веков назад в качестве денежной единицы люди начали использовать некоторые металлы, в том числе и благородные, такие как золото и серебро. Это было вполне закономерно, если учесть наличие некоторых объективных причин. Люди узнали о существовании золота очень давно и привлекал их в этом желтом металле блеск и цвет, несмотря на то, что с практической точки зрения он был бесполезен. Например, бронзовый топор был более прочным и удобным, чем тот же предмет из золота. Но, тем не менее необычные свойства золота — пластичность, гибкость, ковкость и мягкость привлекали внимание древних мастеров.
Золото, в силу своих необычных свойств, было уникальным материалом для изготовления причудливых по форме вещей, тем более для создания всевозможных золотых украшений. Немаловажной причиной использования золота в качестве денежной единицы, был также тот факт, что этот желтый металл встречается крайне редко и добыча его связанна со многими трудностями. Кроме всего прочего, золото не теряет со временем, присущий только ему, характерный блеск, а также оно очень стойкое к влиянию почти всех кислот и щелочей. Золото не подвергается коррозии и имеет высокую степень устойчивости к истиранию. Это делает возможным хранение золотых изделий, включая монеты, в течение долгого времени, можно даже сказать, вечно.
Последним доводом в пользу желтого металла, как главного претендента в качестве денежной единицы, стал тот фактор, что золото ценилось по сути у всех народов в древности. Кстати, такое отношение к этому уникальному металлу осталось неизменным до наших дней. Возникшие более ста веков назад рыночные отношения на основе натурального товарообмена, три или четыре тысячелетия назад, постепенно перешли в денежные отношения, где основным был обмен любых товаров на золото. Переиначивая мысль, можно сказать, что золото стало твердой и главной «валютой» в торговле товарами, созданными или приобретенными в процессе человеческого труда.
Появление бумажных денежных знаков и «золотой стандарт»
Золото, со временем, занимало всё более твердые позиции в международных финансовых отношения, но ради справедливости, следует заметить, что серебро и медь также имели немаловажное значение в мировой экономике до середины девятнадцатого века, хотя и ценились они намного меньше золота.
Когда в восемнадцатом веке в Европе появились первые бумажные деньги, суть финансовых взаимоотношений не изменилась, так, как любая банкнота имела обеспечение в золоте, количество которого строго сохранялось в зависимости от достоинства купюры. Трудно поверить, но в те времена это в действительности было именно так. Деньги, без малейшего затруднения и в любое время можно было обменять на соответствующее количество золота, которому, как и во все времена, доверяли больше, чем другим платежным средствам.
Уже к девятнадцатому веку золото окончательно установилось в качестве единого денежного товара и серебро утратило, в международной финансовой системе, своё значение. Точности ради, необходимо отметить, что именно серебро, до этого, использовалось для чеканки мелких монет. После этого, долгое время, вплоть до начала двадцатого века, валюта любого государства в мире основывалась на так называемом «золотом стандарте», который подразумевал, что любая денежная единица должна быть обеспечена соответствующим количеством золота.
Изменение статуса золота в международной экономике
Событие, радикально изменившее функции золота в международной экономике, произошло в 44 году двадцатого века. Именно тогда было заключено Бреттонское соглашение, согласно которому был отменен «золотой стандарт» и вместо него вступил в действие новый стандарт, базирующийся, кроме золота, еще и на американском долларе и английском фунте стерлингов. Американский доллар, с этого момента, стал единственной валютой в мире, имевшей непосредственную связь с золотом. Была утверждена и первая цена, в размере 35 долларов за тройскую унцию, на золото, которое обязалось выплатить Казначейство Соединенных Штатов при обмене долларов на драгоценный металл.
Вышеуказанное соглашение переместило золото из категории основной валюты государства в резервную, которые страны должны копить и использовать в международных взаиморасчетах. Через три десятилетия было принято еще одно соглашение на Ямайской конференции, согласно которому была юридически утверждена демонетизация золота. Это значит, что упразднена официальная, твердо установленная цена на золото, причем любая валюта отныне не должна быть, в обязательном порядке, подкреплена золотом.
Почему золото так ценится?
История золота неразрывно связана с историей развития человечества. Никто не знает, когда и при каких обстоятельствах оно впервые было найдено и обработано. Но тот факт, что 5000 лет назад в Египет уже велись разработки желтого металла известно доподлинно.
Чем же золото так приглянулось человеку? Его природа такова, что самородки металла иногда можно найти прямо на поверхности земли. Кроме того, оно не окисляется на воздухе, как медь, и не подвержено коррозии. Неудивительно, что люди не смогли пройти мимо такого природного чуда. Его использовали для изготовления женских украшений и оккультных предметов.
Конкуренцию желтому металлу в те времена могло составить лишь серебро. У древних людей оно ассоциировалось с богиней Луны. Золото, обладающее неизменным блеском и желтым цветом — цветом главного божества Солнца, стало предметом идолопоклонства. Религиозная подоплека всегда была и оставалась важнейшим стимулом для поиска Золотого тельца. Считалось, что драгоценный металл приближал людей к богу.
Абсолютным лидером среди древних государств по добыче и обработке золота являлся Древний Египет. У них это дело было поставлено «на поток». Египтяне считали золото не просто драгоценностью. Они верили, что этот желтый металл — божественный дар главного египетского бога Ра.
Золото высоко ценилось у всех народов. Ввиду своей исключительности («божественного» происхождения, красоты, возможности «вечного» хранения, стойкости к влиянию почти всех кислот и щелочей, большой редкости в природе и трудности добычи) золото еще со времен древней истории было выбрано в качестве денежной единицы, наряду с ценными мехами пушных зверей, бронзой и серебром.
Поначалу в качестве платежного средства использовали целые самородки. Затем их стали плавить, придавая нужную форму. Так как расчеты велись за товары разного уровня ценности, чтобы не переплачивать, нужны были золотые куски разного достоинства. Было решено делить их на небольшие ломтики и расплющивать их при помощи молотка. Они получались разного размера, формы, веса, да и на привычные нам монеты походили мало. Считается, что самые древние монеты, имеющие одинаковый вес и отчеканенное изображение на одной стороне пластины, использовали в качестве платежного средства в период правления лидийского царя Алиатта (610-561 год до нашей эры). Алиатт распорядился сделать вес каждой монеты равным весу 168 пшеничных зерен.
Смена золота бумажными деньгами
Со временем золото, как платежное средство, сменили облигации и бумажные деньги. Но каждая такая купюра имела металлический эквивалент, а само золото стало средством накопления и инвестиций.
Особое отношение людей к редкому металлу сохранилось до наших дней, несмотря на переоценку ценностей. Современный человек уже не испытывает религиозного трепета перед желтым металлом, но желание обладать им преследует на уровне генетической памяти. Как только люди не называли золото, пытаясь оправдать свои слабости: и презренным металлом, и желтым дьяволом. Но, сегодня, как и много лет назад, золото — металл номер один в ювелирной промышленности и важнейшее резервное средство экономики самых развитых стран.
Его роль в международных финансовых отношениях весьма велика. Долгие годы повсеместно использовалась система, в которой единицей расчета выступала стандартная масса драгоценного металла. Такой стандарт гарантировал, что каждая выпущенная денежная купюра была подкреплена золотом. Это делало стабильной экономику любой страны. Однако в августе 1971 года президент США Ричард Никсон официально объявил о выходе из системы Золотого стандарта, разорвав международное соглашение, действовавшее с 1944 года.
Причиной такого решения стал тот факт, что Центральный банк США выпустил в обращение большой объем бумажных денег, чтобы удержать курс на уровне 35 долларов за унцию (28 гр.). В тот же период времени союзники стали требовать обмена бумажных денег на слитки, последовав примеру французского президента Шарля де Голля, сумевшего обменять 750 миллионов долларов на 825 тонн драгоценного металла. Повсеместный обмен грозил Соединенным Штатам резким снижением до критического уровня золотых запасов. Не желая терять позиции, Америка в одночасье «отменила» обеспеченность денег золотом, сделав доллары США главной резервной валютой.
Бумажные деньги, не обеспеченные драгоценным металлом, создают избыток кредитных средств и порождают долги. Бесконечно такая ситуация продолжаться не сможет. Специалисты прогнозируют возвращение лидирующих позиций Золотому тельцу в самое ближайшее время.
Понравилась статья? Подпишитесь на канал, чтобы быть в курсе самых интересных материалов